【FXTM富拓7月31日汇评】美元支撑良好，市场陷入震荡
2015-07-31 06:07:45
美指延续美联储决议后的强势，整体向好的美国经济数据仍对美元构成支撑。欧元、日元和商品货币依然相对疲弱，只有英镑仍对抗美元的强势，英央行加息前景继续令英镑获得支撑。
美联储决议公布后焦点迅速转向基本面。美国早安公布的美国第二季度季调后GDP年率增长2.3%，略低于市场预期的2.5%。不过好消息是第一季度从萎缩0.2%修正至增长0.6%，且2014年第一季度也从萎缩2.1%上修至萎缩0.9%。
同时公布的美国二季度个人消费支出(PCE)年化季环比初值2.2%，预期2.7%，前值2.1%。美国二季度核心个人消费支出(PCE)物价指数年化季环比初值1.3%，预期1.6%，前值0.8%。数据凸显通胀疲软。另外，美国7月25日当周首次申请失业救济人数26.7万，低于预期27万。
总体来看，美国经济复苏趋势延续，符合美联储预期，为9月加息前景保驾护航。前一日公布的美联储货币政策声明提到“美国经济正温和扩张，近几个月就业增长稳健”暗示该央行正接近加息，尽管在具体的加息时间上美联储仍严防死守。数据后美元短暂走高后再度陷入整理，主要货币对也大致维持区间震荡。美股盘中收窄跌势，延续短期反弹。
不愠不火的数据和美联储声明使得美元仍获得支撑，但又缺乏进一步大幅上涨的动能。从非美因素来看，欧元兑美元因疲弱的德国通胀数据和国际货币基金组织（IMF）拒绝参与希腊第三轮援助谈判而一度跌破1.0900关口，尾盘略有反弹。
IMF委员会已经告知希腊政府谈判人员，鉴于希腊政府改革力度不能达到IMF预期，IMF在未来数月甚至一年或不会参与对该国的第三轮援助，除非欧盟债权人愿意对希腊进行债务减记。另外希腊总理党内的分歧也令该国面临举行提前大选的风险，希腊担忧再度升温打压欧元，支持美元。
从数据方面来看，欧元区最大经济体—德国7月CPI年率录得0.2%，核心年率录得0.3%，符合预期，但远低于欧央行2%的目标水平。此外德国7月失业人数增加0.9万人，预期下降0.5万人，不过失业率维持在6.4%不变。但正面消息是欧元区7月经济景气指数录得四年高位104.0。欧元受到多重利空消息打压重回1.09关口附近，表现相对疲弱。
此外，商品货币依然疲软，纽元自两周高位继续回撤，再次指向前低0.65关口。澳元兑美元徘徊于六年低位附近。美元兑加元因油价下跌而重返1.30关口上方。美元兑日元反弹在前高124.50区域受阻回撤，英镑兑美元继续徘徊于1.5600区域，而金价下跌近16美元再次指向周初录得的五年低位附近。总体上，除英镑外，美元兑大部分非美资产延续强势。
周五继续关注美国消费者信心指数和7月芝加哥采购经理人指数以及加拿大的5月GDP数据。在美联储声明公布后预计数据影响有限。短期汇市仍倾向于区间震荡，还不具备产生方向性趋势的环境。
技术分析：
欧元兑美元日线受阻于6月中以来的下行压力线，有望回落至前期低点1.0830。整体来看欧元短期下行趋势强劲，应该继续保持空头思路。欧元兑美元四小时图形上显示汇价在大跌后出现企稳，但是反弹仍然受阻10和20均线1.0950和1.1000的压力，因此在这些点位仍倾向做空。
英镑兑美元日图受到4月以来在.5500的中期支持线支持，汇价连续盘整2周，短期趋势并不明朗，目前倾向于跌破下图的支持线再考虑做空策略，汇价在1.5500至1.5670区间内部并不明朗。
美联储决议公布后焦点迅速转向基本面。美国早安公布的美国第二季度季调后GDP年率增长2.3%，略低于市场预期的2.5%。不过好消息是第一季度从萎缩0.2%修正至增长0.6%，且2014年第一季度也从萎缩2.1%上修至萎缩0.9%。
同时公布的美国二季度个人消费支出(PCE)年化季环比初值2.2%，预期2.7%，前值2.1%。美国二季度核心个人消费支出(PCE)物价指数年化季环比初值1.3%，预期1.6%，前值0.8%。数据凸显通胀疲软。另外，美国7月25日当周首次申请失业救济人数26.7万，低于预期27万。
总体来看，美国经济复苏趋势延续，符合美联储预期，为9月加息前景保驾护航。前一日公布的美联储货币政策声明提到“美国经济正温和扩张，近几个月就业增长稳健”暗示该央行正接近加息，尽管在具体的加息时间上美联储仍严防死守。数据后美元短暂走高后再度陷入整理，主要货币对也大致维持区间震荡。美股盘中收窄跌势，延续短期反弹。
不愠不火的数据和美联储声明使得美元仍获得支撑，但又缺乏进一步大幅上涨的动能。从非美因素来看，欧元兑美元因疲弱的德国通胀数据和国际货币基金组织（IMF）拒绝参与希腊第三轮援助谈判而一度跌破1.0900关口，尾盘略有反弹。
IMF委员会已经告知希腊政府谈判人员，鉴于希腊政府改革力度不能达到IMF预期，IMF在未来数月甚至一年或不会参与对该国的第三轮援助，除非欧盟债权人愿意对希腊进行债务减记。另外希腊总理党内的分歧也令该国面临举行提前大选的风险，希腊担忧再度升温打压欧元，支持美元。
从数据方面来看，欧元区最大经济体—德国7月CPI年率录得0.2%，核心年率录得0.3%，符合预期，但远低于欧央行2%的目标水平。此外德国7月失业人数增加0.9万人，预期下降0.5万人，不过失业率维持在6.4%不变。但正面消息是欧元区7月经济景气指数录得四年高位104.0。欧元受到多重利空消息打压重回1.09关口附近，表现相对疲弱。
此外，商品货币依然疲软，纽元自两周高位继续回撤，再次指向前低0.65关口。澳元兑美元徘徊于六年低位附近。美元兑加元因油价下跌而重返1.30关口上方。美元兑日元反弹在前高124.50区域受阻回撤，英镑兑美元继续徘徊于1.5600区域，而金价下跌近16美元再次指向周初录得的五年低位附近。总体上，除英镑外，美元兑大部分非美资产延续强势。
周五继续关注美国消费者信心指数和7月芝加哥采购经理人指数以及加拿大的5月GDP数据。在美联储声明公布后预计数据影响有限。短期汇市仍倾向于区间震荡，还不具备产生方向性趋势的环境。
技术分析：
欧元兑美元日线受阻于6月中以来的下行压力线，有望回落至前期低点1.0830。整体来看欧元短期下行趋势强劲，应该继续保持空头思路。欧元兑美元四小时图形上显示汇价在大跌后出现企稳，但是反弹仍然受阻10和20均线1.0950和1.1000的压力，因此在这些点位仍倾向做空。
英镑兑美元日图受到4月以来在.5500的中期支持线支持，汇价连续盘整2周，短期趋势并不明朗，目前倾向于跌破下图的支持线再考虑做空策略，汇价在1.5500至1.5670区间内部并不明朗。
澳元兑美元四小时图形震荡突破0.7300整数位置后大幅反弹，受阻于0.7350的前期强劲压力回落。日线图形上看，汇价上方压力有10日和20日均线，因此，4小时图形的反弹并不看好。目前倾向于做空的交易策略，只有突破0.7350才改变空头的交易思路。
本文作者介绍：钟越，现任FXTM富拓市场分析师 ，毕业于香港中文大学金融工程系，先后任职于汇丰银行等知名金融机构从事市场分析工作，在基本面和技术面分析方面均有独到的见解。研究范围：金融衍生品、贵金属、大宗商品、全球股市。其研究报告定期出现在中国金融衍生品网、东方财富网、第一财经、凤凰财经等权威财经媒体，还多次被邀请向国家金融衍生品管理局供稿。
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