【FXTM富拓7月22日汇评】美元高位回撤，英央行纪要受关注
2015-07-24 07:07:53
夏季假期清淡行情中，美元指数自三个月高位98关口急速下挫近1%，创下7周以来最大单日跌幅，兑英镑之外的一篮子货币全面下跌。与此同时，美股高台跳水，道琼斯跌幅1.00%，创两周最大跌幅，IBM和联合技术在道指181点的跌幅中贡献了约118点。而金价经历周一暴跌后周二位于1100美元/盎司上方窄幅整理。
结利盘引发美元回撤
由于缺乏持续的数据和消息推动，加上交易商纷纷休假离场，促使交易者选择获利了结，这可能是引发已经处于超买状态的美元大幅回撤的主要原因。与此同时，北美时段美联储将美国6月产能利用率下修至77.8%，将6月工业产出月率下修至0.2%，稍稍疲弱的数据也可能是引发美元回撤的原因之一。
另外昨日纽约联储的一篇文章似乎再次引发了市场对美元强势拖累美国经济复苏的关注。该文章指出，假如美元一季度升值10%，美国经济一年的增长率将降低0.5个百分点，次年将再降0.2个百分点。从2014年年中开始美元升值了12%，几乎兑所有货币上涨，若美元继续攀升，对美国经济的负面影响可能更大。
与此同时，近期全球商品价格暴跌，油价再次指向40美元区域，令人担忧全球通胀仍将处于低迷状态。多重因素的夹杂令部分市场参与者开始担忧美元的升势或影响美联储加息之路。
不过没有迹象显示这种担忧已经开始影响美元的升值，隔夜美元回调更倾向于技术上的修正。在经历 连续一周的上涨之后，美元兑商品货币以及日元等非美货币技术上均出现极度超买状况，有修正的需要。
非美超跌反弹
美元下跌推动欧元/美元上涨1.3%触及1.0968，创六周以来最大单日涨幅。汇价在前低1.0818获支撑反弹，北美时段冲高至1.0968，结束四连跌行情。美元/日元失守124关口，隔夜日央行行长黑田东彦表示，预计日本通胀率会在未来数月内显著提升，这会给予日央行不再扩大量化宽松举措(QE)的信心，引发日元空头回补。商品货币兑美元也有不同程度的反弹，纽元兑美元反弹1%重返0.66上方。
政策背离前景不变
由于基本面未发生实质改变，美联储和英央行仍处于率先加息的道路上，而欧央行、日央行以及澳储行、纽储行和加央行等均处于维持宽松或扩大宽松规模的道路上，因此美元和英镑的利率优势依然明显，中长期看涨前景依然完好，短期的修正并未构成威胁。
周三市场继续央行动态。其中亚市澳洲联储主席史蒂文斯在悉尼发表讲话，若提及澳元汇率，或再次口头干预。此外澳洲还将公布第二季度通胀数据，由于商品价格大跌，物价下行压力将利空澳元。此外欧洲时段将公布英央行会议纪要。自英央行行长上周表示该央行接近加息后，英央行内部对加息的分歧预期油然而生。若纪要显示部分委员支持加息，则英镑将受到支撑上涨。
技术分析：
欧元兑美元日图随机指标跌至30后出现超卖反弹，日内反弹至10日均线受到强劲的压力。
四小时图形看，欧元反弹上方压力关注1.100整数位置，在这个位置受阻仍可能回落。汇价在前期跌破1.0870低位，有望继续延续至1.0560。考虑美联储未来仍有加息预期，并且欧元区经济仍然值得担忧，欧元最终下探的概率仍然很大。
英镑兑美元在5日和10日均线附近震荡，汇价走势不明朗。汇价只有突破下图所示的中期上行趋势线上方1.5740才可能打开上行空间，在没有突破前，汇价仍可能维持区间震荡。
结利盘引发美元回撤
由于缺乏持续的数据和消息推动，加上交易商纷纷休假离场，促使交易者选择获利了结，这可能是引发已经处于超买状态的美元大幅回撤的主要原因。与此同时，北美时段美联储将美国6月产能利用率下修至77.8%，将6月工业产出月率下修至0.2%，稍稍疲弱的数据也可能是引发美元回撤的原因之一。
另外昨日纽约联储的一篇文章似乎再次引发了市场对美元强势拖累美国经济复苏的关注。该文章指出，假如美元一季度升值10%，美国经济一年的增长率将降低0.5个百分点，次年将再降0.2个百分点。从2014年年中开始美元升值了12%，几乎兑所有货币上涨，若美元继续攀升，对美国经济的负面影响可能更大。
与此同时，近期全球商品价格暴跌，油价再次指向40美元区域，令人担忧全球通胀仍将处于低迷状态。多重因素的夹杂令部分市场参与者开始担忧美元的升势或影响美联储加息之路。
不过没有迹象显示这种担忧已经开始影响美元的升值，隔夜美元回调更倾向于技术上的修正。在经历 连续一周的上涨之后，美元兑商品货币以及日元等非美货币技术上均出现极度超买状况，有修正的需要。
非美超跌反弹
美元下跌推动欧元/美元上涨1.3%触及1.0968，创六周以来最大单日涨幅。汇价在前低1.0818获支撑反弹，北美时段冲高至1.0968，结束四连跌行情。美元/日元失守124关口，隔夜日央行行长黑田东彦表示，预计日本通胀率会在未来数月内显著提升，这会给予日央行不再扩大量化宽松举措(QE)的信心，引发日元空头回补。商品货币兑美元也有不同程度的反弹，纽元兑美元反弹1%重返0.66上方。
政策背离前景不变
由于基本面未发生实质改变，美联储和英央行仍处于率先加息的道路上，而欧央行、日央行以及澳储行、纽储行和加央行等均处于维持宽松或扩大宽松规模的道路上，因此美元和英镑的利率优势依然明显，中长期看涨前景依然完好，短期的修正并未构成威胁。
周三市场继续央行动态。其中亚市澳洲联储主席史蒂文斯在悉尼发表讲话，若提及澳元汇率，或再次口头干预。此外澳洲还将公布第二季度通胀数据，由于商品价格大跌，物价下行压力将利空澳元。此外欧洲时段将公布英央行会议纪要。自英央行行长上周表示该央行接近加息后，英央行内部对加息的分歧预期油然而生。若纪要显示部分委员支持加息，则英镑将受到支撑上涨。
技术分析：
欧元兑美元日图随机指标跌至30后出现超卖反弹，日内反弹至10日均线受到强劲的压力。
四小时图形看，欧元反弹上方压力关注1.100整数位置，在这个位置受阻仍可能回落。汇价在前期跌破1.0870低位，有望继续延续至1.0560。考虑美联储未来仍有加息预期，并且欧元区经济仍然值得担忧，欧元最终下探的概率仍然很大。
英镑兑美元在5日和10日均线附近震荡，汇价走势不明朗。汇价只有突破下图所示的中期上行趋势线上方1.5740才可能打开上行空间，在没有突破前，汇价仍可能维持区间震荡。
日内将公布英镑会议纪要，目前英央行仍然是除了美联储外最可能加息的央行，因此，预期看英镑仍然是相对乐观。
英镑兑瑞郎日线图形在3月初高位1.5060受阻回落，目前在1.4860的前期支持线受到支持。随机指标已经接近70位置，有回落的风险，不过鉴于英镑在欧系货币的强势，回落调整后仍然有望继续上行，每次回调受到支持都是较好的做多机会，并且最终突破前高上行的可能性仍然很大。
本文作者介绍：钟越，现任FXTM富拓市场分析师 ，毕业于香港中文大学金融工程系，先后任职于汇丰银行等知名金融机构从事市场分析工作，在基本面和技术面分析方面均有独到的见解。研究范围：金融衍生品、贵金属、大宗商品、全球股市。其研究报告定期出现在中国金融衍生品网、东方财富网、第一财经、凤凰财经等权威财经媒体，还多次被邀请向国家金融衍生品管理局供稿。
要了解更多信息，请访问：www.富拓.com
FXTM富拓 (Forextime Ltd）受CySEC监管（编号：185/12）并注册于英国FCA（编号：600475）。
免责声明：本文内容为个人观点和想法，不应该被理解为包含了 个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。 FXTM富拓及其网络联盟商、代理机构、董事、管理人士或职员不保证任何信息或数据的准确性、有效性、时效性或完整性，对基于以上信息进行投资造成的损失不承担任何责任。
风险提示：从事金融衍生品和差价合约等金融产品的杠杆交易具有高风险，损失有可能超过本金，请量力而行，入市前需充分了解潜在的风险，在进行交易时必须考虑到个人的经验水平。您有责任确保您所在的国家/地区允许您获取有关服务和/或参与此类交易。如果您还不了解其中的风险，请寻求独立意见。