【奥弗视点】金融衍生品技术分析之各大门派

这一期的HFGFX奥弗视点，HFGFX交易技术总监Johnny为大家分析了金融衍生品技术分析的各大门派，一起来学习下吧。

HFGFX交易技术总监Johnny：

基本面分析，技术面分析，其他综合面（市场情绪面，资金面等）一般做为全球金融衍生品交易的三大分析方法类别。这里我们以金融衍生品零售市场中参与的个人交易者，把技术分析方法作为最佳的切入点，因为全球金融衍生品市场中的技术分析方法更能体现出金融博弈的公开，公平，公正性和交易者进阶的成长性。

技术分析的核心概念

原理

基于经验的技术，以价格行为为研究对象，判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行一切金融衍生品交易决策的方法总和。

可行性

虽然没有人可以预知未来，但通过学习技术分析相关知识，对金融衍生品市场走势作出合理预测，却是可行的。

目标

按照某种品种的历史过往的波动规律，来预测其未来的价格走势。

技术分析的三大假设

技术分析的各大主要门派类别

金融交易就像武侠小说中的武学门派一样，都有技术方法之说，没有哪一位高手能掌握世上所有门派的武学，高手之间过招，都有自己擅长最精通的武学技术。

那么金融交易的武学呢？

金融交易中每个交易者都需要根据技术分析中主要的方法派别，结合自身的性格特征条件，从而形成比较适合自己的交易风格和金融衍生品交易系统，实现长期稳定盈利目标。

金融交易中的道氏理论，艾略特波浪理论，江恩时间理论，属于金融交易领域中的经典理论，道氏理论更是被称为技术分析的“鼻祖”。

虽然这些理论有基本的定律，但是交易者理解和执行的话，都会或多或少带上主观的成分，导致同一套理论，不同的交易者会有不一样的分析过程和交易成果。就像艾略特波浪理论，“千人千浪”，每个人数浪的方式都会有不同。

然后技术指标是一个比较受交易者推崇的技术分析方法，其基本都是以K线价格为依据，技术指标分析，主要是依据一定的数理统计方法，运用一些复杂的计算公式，来判断汇率走势的量化的分析方法。主要有动量指标、相对强弱指数、随机指数等等，运用在震荡或者趋势行情。

技术指标有优点也有缺点，优点是简单明了，可操作性强，比如二条均线“金叉做多，死叉做空”，缺点也比较明显，就是滞后性，导致交易成果不稳定。

Price Acion，国内俗称“裸K”，西方叫价格走势，主要以K线蜡烛图形态组合，支撑位和阻力位，简单实用，配合银行操作位的分析，该方法虽然也是偏主观的技术分析方法，但是因为K线蜡烛图是最能实时反映行情走势的变化，所以大家都比较推崇该技术分析方法，多加练习，必能有巨大的收获。

量化策略交易又是一个重点，交易界按大师分类的话有三类：“巴菲特的基本面，索罗斯的宏观对冲，西蒙斯的量化交易”，这里指的派别就是量化策略交易，是现今和今后金融交易的发展趋势。

HFGFX：

金融衍生品交易是个技术活，要实现长期稳定地收益，需要不断进行专业化，系统性的学习，每周四晚20:30，锁定CCTV证券资讯频道的HFGFX奥弗视点，和专业人员学习更专业知识。