TMGM每日市场10月8日

周四（10月8日）美联储9月会议纪要显示，19位官员全部支持加息25个基点，且多数人认为年底前仍有必要进一步收紧政策。但从会议结束后的政策表态看，美联储并未急于在10月再次行动。官员们一致支持将联邦基金利率目标区间上调25个基点至3.75%-4%。这是美联储自2023年7月以来首次加息。支持加息的理由并不完全相同。许多官员担心通胀压力可能进一步加剧，另一些官员则认为，根据对经济前景的判断，加息本身就是必要的政策选择。多数与会者评估认为，在年底前再次上调联邦基金利率目标区间可能是合适的。多数官员在9月会议上提交的预测显示，在今年剩余的10月和12月两次会议中，美联储还将加息一次。少数官员则预计两次会议都会加息。但纪要并没有显示10月加息已经成为明确计划。官员们同时强调，他们对每次会议都保持开放态度，未来决定将取决于新获得的信息。纪要称，少数与会者认为，虽然美国国债市场目前运行平稳，但美联储有必要提前为市场压力做好准备。这些官员建议强化美联储应对市场失灵的策略、沟通方式和政策工具，同时尽量限制央行在国债市场中的直接参与。美元指数震荡至102.20；非美货币分化，澳元兑美元回落至0.695，欧元兑美元反弹至1.120附近，离岸人民币到达6.70。现货黄金回升至4141美元附近，现货白银来到60.10美元附近。原油反弹至91.80美元附近。

基本面：2026年二季度欧元区GDP环比明显回暖，欧洲央行预测未来两年区域经济将稳步扩张，整体保持正增长，无系统性衰退风险。同时德国、荷兰等核心北欧国家财政健康、经济底盘稳固，有效对冲了法意等国的债务短板。通胀刚性支撑货币政策，虽然受地缘能源扰动通胀存在反复，但整体处于可控区间，未形成恶性通胀螺旋。

技术面：欧元兑美元H4级别小幅反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方收敛。为压制顽固通胀，欧洲央行维持偏鹰货币政策、高利率环境短期延续，为欧元提供持续估值支撑。

第一阻力位：1.1260                        第一支撑位：1.1150

第二阻力位：1.1310                        第二支撑位：1.1100

基本面：受油价上涨和美国国债收益率走高推动，英国10年期国债收益率周三大幅上升，一度触及5.44%，为10月1日以来的最高水平。英国财政大臣与英国国债一级交易商聘请的经济学家举行了会谈。此次会谈旨在了解市场情绪，为于10月28日公布的预算案做准备。

技术面：英镑兑美元H4级别再次回落，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。美国银行经济学家预计，预算案将导致英国本财年和2027/28财年的政府借款规模均增加150亿英镑。

第一阻力位：1.3270                       第一支撑位：1.3160

第二阻力位：1.3320                       第二支撑位：1.3110

基本面：日本央行当前的政策重点正在从确认通胀能否持续，逐步转向防止潜在通胀偏离2%目标。目前汇率定价的核心已经不只是静态利差，而是日本央行政策正常化能否持续兑现，以及美联储后续政策路径如何重新塑造两端利率预期。日本央行最新政策利率已升至1.25%，名义政策利差仍然较宽，但边际变化的重要性正在明显上升。

技术面：美元兑日元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。日央行强调将潜在通胀稳定在2%左右的重要性正在上升，同时进口成本、人工智能相关需求以及日元偏弱，都可能增加物价上行压力。

阻力支撑位：

第一阻力位：159.00                          第一支撑位：157.40

第二阻力位：159.70                          第二支撑位：156.70

基本面：德意志银行认为澳大利亚家庭对澳洲联储加息的承受能力好于预期，家庭债务与资产比率降至1997年以来最低，货币政策通过现金流渠道的传导效应弱于过去十年。这一观点与澳洲联储内部文件警告形成对比，后者估计AI股票和房价下跌可能显著冲击消费。澳洲联储自身评估显示多数家庭仍有能力应对，但存在局部压力。

技术面：澳元兑美元H4级别震荡回落，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。澳大利亚家庭的资产端增长，包括住房、股票和养老金，足以抵消债务端的压力，使净财富状况改善，从而降低了加息对消费的抑制效果。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.7000                        第一支撑位：0.6910

第二阻力位：0.7040                        第二支撑位：0.6870

基本面：世界黄金协会报告指出，9月份全球黄金ETF吸引了100亿美元的资金流入，推动第三季度资金流入量达到创纪录的310亿美元，其中以欧洲和北美上市的基金为主导。尽管金价下跌，但全球黄金持有量仍增加67吨，达到创纪录的4256吨，而总资产管理规模环比下降7%，至5740亿美元。

技术面：黄金H4级别下跌反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。中国央行周三公布，9月末黄金储备为7747万盎司，较上月末增加74万盎司，为连续23个月增加。

阻力支撑位：

第一阻力位：4153.00                          第一支撑位：4118.00

第二阻力位：4170.00                          第二支撑位：4100.00

基本面：油价走高，30年期美债收益率触及24年高点，与伊朗战争相关的供应担忧导致油价飙升，重新引发通胀担忧，并增加央行加息周期长期化可能性，叠加企业和主权债务水平攀升，引发全球债券抛售潮。美联储9月会议纪要显示，与会者对加息理由存在分歧，部分认为是为抵御能源价格冲击，另一些则认为是为遏制需求驱动通胀。

技术面：原油H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。投资者并不相信中东近期供应和出口增长能够持续，即将袭击美国的台风风暴以及中东和乌克兰持续冲突会持续给油价带来支撑。

阻力支撑位：

第一阻力位：94.00                           第一支撑位：88.00

第二阻力位：97.00                           第二支撑位：85.00

基本面：微软周三召开Surface新品发布会，公布了搭载英伟达芯片的新款旗舰笔记本电脑Surface Laptop Ultra的价格和上市安排，并称其在部分人工智能任务上的表现优于苹果同类产品。Surface Laptop Ultra在运行本地AI模型时，处理提示词的速度可达苹果MacBook Pro M5的两倍，生成视频的速度则可达同类苹果设备的六倍。

技术面：微软日线级别震荡上行，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。这款全新的Surface设备基于一款面向Windows笔记本电脑的英伟达芯片打造。该芯片将同时支持通用计算和AI计算。

阻力支撑位：

第一阻力位：555.00                           第一支撑位：502.00

第二阻力位：583.00                           第二支撑位：477.00