TMGM每日市场9月29日
周二9月29日）美国本周将公布一系列重要经济数据，市场关注这些指标能否进一步确认经济增长仍具韧性，并强化美联储10月再次加息的理由。截至上周末，联邦基金期货显示美联储10月加息25个基点的概率约为65%，较此前明显升温。近期数据已经释放出增长加速信号，美国8月零售销售大幅增长，9月企业活动升至5年多来最快水平。与此同时，通胀仍高于美联储2%的目标，使政策制定者面临增长偏强、物价压力仍在的组合。周三公布的数据预计显示，经通胀调整后的美国8月消费者支出将实现今年以来最大增幅。核心个人消费支出（PCE）价格指数预计环比上涨0.3%，高于前两个月的增速。美国统计部门对相关数据的修订预计还会下调核心PCE同比增速，幅度最多可能达到0.3个百分点，但月度通胀重新加速仍可能成为市场关注重点。如果消费继续保持强劲，同时核心物价上涨速度回升，美联储面临的政策压力将进一步增加。周五公布的9月非农就业报告将成为另一项关键指标。经济学家预计，美国企业当月新增就业岗位约9万个，失业率维持在4.1%。就业市场如果继续保持这一强度，将强化美国经济仍有足够动力承受更高利率的判断。美元指数反弹至101.20；非美货币回落，澳元兑美元回落至0.701，欧元兑美元下行至1.136附近，离岸人民币到达6.70。现货黄金跌至4127美元附近，现货白银来到60.50美元附近。原油回升至97.70美元附近。
基本面：欧洲央行行长拉加德指出，欧元区增长具备广泛基础，多数国家与行业均有体现，该势头预计延续至第三季度。制造业表现稳健，劳动力市场保持强劲。现阶段重大技术进步尚未造成就业下行，但人工智能对经济就业的长期最终影响仍存在不确定性。通胀层面，拉加德预计通胀水平将会走高，目前暂未看到通胀形成固化的迹象。
技术面：欧元兑美元H4级别低位回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方缩量。本次表态释放出欧央行暂无快速转向宽松的信号，对通胀上行风险保持警惕，后续市场将重点跟踪通胀预期的稳定性。
第一阻力位：1.1420 第一支撑位：1.1310
第二阻力位：1.1470 第二支撑位：1.1260
基本面：自中东冲突爆发以来，英国央行一直投票维持利率不变，但英国央行行长日前口风一转，也开始表示，能源价格维持高位时间越长，维持这一立场就会变得越发困难。彭博经济研究显示，市场高度确信英国央行将在11月加息。但这取决于能源价格是否会维持在高位。如果未来几周能源价格显著下跌，央行仍有可能决定维持利率不变。
技术面：英镑兑美元H4级别再次回落，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。此前，英国央行副行长也表示，除非经济出现显著疲软，否则能源价格压力可能会促使决策者收紧货币政策。
第一阻力位：1.3180 第一支撑位：1.3290
第二阻力位：1.3130 第二支撑位：1.3340
基本面：日本银行周一公布的数据显示，衡量企业间服务收费价格的服务生产者价格指数8月同比上涨3.7%，创2024年6月以来最快同比增速。货运、广告以及租赁费用上涨成为推动服务价格走高的主要因素，表明通胀压力正从商品领域向服务领域进一步扩散。企业间价格压力仍在持续扩大，进一步强化了日本银行未来继续加息的政策预期。
技术面：美元兑日元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。如果工资增长持续推动服务价格上涨，将有助于增强通胀的持续性，并成为日本银行判断潜在通胀是否能够稳定在2%目标附近的重要依据。
阻力支撑位：
第一阻力位：158.30 第一支撑位：156.70
第二阻力位：159.10 第二支撑位：156.00
基本面：澳洲联储货币政策委员会在今日会议上决定，将现金利率目标上调25个基点至4.60%。澳洲联储指出，通胀仍处于高位，且8月会议时提出的一些上行风险正在逐步显现。中东冲突范围扩大，全球能源价格目前明显高于澳洲联储在8月预测中的假设水平。人工智能相关需求正在推动全球科技产品价格快速上涨。
技术面：澳元兑美元H4级别低位震荡，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。澳大利亚近期公布的通胀数据强于央行上次会议时的预期。经济产出增长有所放缓，但第二季度经济增长在边际上强于预期。
阻力支撑位：
第一阻力位：0.7060 第一支撑位：0.6970
第二阻力位：0.7100 第二支撑位：0.6930
基本面：现货黄金周一暴跌4%，创下8月5日以来最低水平。这是一场由油价、通胀预期、美联储加息押注、美元走强和美债收益率飙升共同掀起的完美风暴。黄金作为传统避险资产，在多重压力下短暂失去了光环，市场情绪迅速转向谨慎。后市关键看PCE、非农数据及中东谈判进展，若紧缩预期缓和，金价或获喘息。
技术面：黄金H4级别再次下跌，并在48日多空分界线下方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。与此同时，美国国债收益率延续涨势，进一步提高了持有不孳息黄金的机会成本。
阻力支撑位：
第一阻力位：4143.00 第一支撑位：4107.00
第二阻力位：4160.00 第二支撑位：4090.00
基本面：沙特一条关键东西向输油管道在遭无人机袭击后完成修复，并已恢复海外原油出口。管道重新运行，为沙特此前依赖霍尔木兹海峡的原油运输增加了一条替代通道，但周一国际油价仍明显上涨，显示市场对中东供应风险的担忧尚未消退。管道计划在周末前恢复有实质规模的流量，目前海外发运已经重启。
技术面：原油H4级别再次反弹，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。这条管道的恢复，使沙特重新获得通往红海沿岸出口设施的运输能力。此前，地区冲突扰乱霍尔木兹海峡航运后，沙特曾加大对替代出口路线的依赖。
阻力支撑位：
第一阻力位：100.00 第一支撑位：95.00
第二阻力位：103.00 第二支撑位：92.00
基本面：美国超微公司AMD以82亿美元全股票方式收购空间智能领域的领军企业World Labs。此次交易预计于2026年底前完成，届时总部位于旧金山的World Labs核心团队将正式并入AMD。World Labs专注于空间智能前沿领域，致力于开发能够从简单的文字、图像或视频输入中生成、重建并模拟交互式三维环境的前沿模型。
技术面：AMD日线级别高位震荡，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。随着AI应用从聊天机器人迅速扩展至推理、机器人、仿真及物理AI等领域，对计算基础设施的需求也变得愈加多元复杂。
阻力支撑位：
第一阻力位：641.00 第一支撑位：580.00
第二阻力位：673.00 第二支撑位：551.00
