Part.01 国际要闻

IMF发布美元金融衍生品储备占比数据：国际货币基金组织（IMF）7月10日发布的最新数据显示，2025年第一季度，美元在全球金融衍生品储备中的占比进一步小幅降至57.7%，欧元占比有所上升。全球金融衍生品储备总额从2024年四季度的12.36万亿美元增至2025年一季度的12.54万亿美元。瑞郎在全球金融衍生品储备中的占比猛增三倍至0.8%，为自1999年欧元推出以来的最高水平。美元在第一季度贬值近4%，后续美元在全球外储中的占比份额可能还会回落，这也引发了全球范围内关于美元是否面临失去全球储备货币地位及全球货币体系中心地位风险的讨论。

美联储会议纪要透露利率态度：美联储公布联邦公开市场委员会 6 月 17 日至 18 日的会议纪要。纪要显示，美联储同意将联邦基金利率目标区间维持在 4.25% 至 4.5% 之间。美联储工作人员预测 2025 年实际 GDP 增长将高于之前的预测，“几位” 与会者对下次会议降息持开放态度，但仅少数人愿考虑 7 月降息，经济的风险和不确定性是影响决策的重要因素。

特朗普宣布新关税计划：特朗普表示，美国将自 2025 年 8 月 1 日起对巴西征收 50% 关税，对文莱和摩尔多瓦的产品征收 25% 的关税，对斯里兰卡、阿尔及利亚、伊拉克及利比亚的产品征收 30% 关税，对菲律宾的产品征收 20% 关税，引发国际批评，马来西亚回应称 “单边措施损害全球经济”。

比特币创历史新高：比特币纽约尾盘时段飙升至 11.2 万美元，突破历史新高，今年已累计上涨近 19%。

美元外储占比下降：国际货币基金组织（IMF）发布数据显示，2025 年第一季度，美元在全球金融衍生品储备中的占比进一步小幅降至 57.7%，而欧元占比则从去年四季度的 19.8% 升至 20.1%。瑞郎在全球金融衍生品储备中的占比猛增三倍至 0.8%，为自 1999 年欧元推出以来的最高水平。

美债收益率下跌：美债价格反弹，其中 10 年期美债标售强劲、收益率下跌近 7 个基点，抹去本周所有涨幅。

欧洲股市全线收涨：欧洲斯托克 50 指数收涨 1.37%，德国 DAX30 指数收涨 1.42%，英国富时 100 指数收涨 0.15%。

国际油价微涨：WTI 原油围绕 67 美元来回宽幅震荡，最终收涨 0.03%，报 67.19 美元 / 桶；布伦特原油围绕 69.5 美元上下震荡，收涨 0.08%，报 69.47 美元 / 桶。

Part.02 市场分析

人民币汇率：据中国金融衍生品交易中心网站消息，2025 年 7 月 10 日银行间金融衍生品市场人民币汇率中间价为 1 美元对人民币 7.1510 元，上调 31 个基点。

美元指数：美元指数前一交易日（7 月 9 日）收涨 0.04%，但整体来看，美元在 2025 年表现较为疲软，截至 7 月 9 日，美元指数今年已下跌 10.10%，反映出其相对全球主要一篮子货币的弱势。

其他货币

欧元兑美元：截至7月10日，欧元兑美元报1.1722，较上一交易日（7月9日）基本持平。

英镑兑美元：7月10日英镑兑美元报1.3586，较上一交易日下跌0.04%。

澳元兑美元：7月10日澳元兑美元报0.6545，较上一交易日上涨0.15%。

美元兑日元：7月10日美元兑日元报145.96，较上一交易日下跌0.24%。

美元兑瑞郎：7月10日美元兑瑞郎报0.7944，较上一交易日下跌0.20%。