INFINOX-2024年12月4日 - 国际要闻及市场分析

Part. 01 国际要闻

全球债务增长：

国际金融协会（IIF）最新报告指出，2024 年前三季度全球债务存量激增 12 万亿美元，达到 323 万亿美元的历史新高。这反映了在全球经济不确定性增加的背景下，融资需求的增加以及投资者对高风险资产偏好的上升。

金融衍生品市场：

中国金融衍生品交易中心受权公布，2024 年 12 月 4 日银行间金融衍生品市场人民币汇率中间价为 1 美元对人民币 7.1934 元，较前一交易日下调 62 个基点；1 欧元对人民币 7.5945 元，100 日元对人民币 4.8428 元等。

纽约尾盘，美元指数跌 0.06% 报 106.34，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨 0.1% 报 1.0509，英镑兑美元涨 0.14% 报 1.2673，澳元兑美元涨 0.15% 报 0.6486，美元兑日元涨 0.01% 报 149.60，美元兑瑞郎跌 0.01% 报 0.8864，离岸人民币对美元跌 132 个基点报 7.2998。

证券市场：

美股：道指跌 0.17% 报 44705.53 点，标普 500 指数涨 0.05% 报 6049.88 点，纳指涨 0.4% 报 19480.91 点，其中标普 500 指数与纳指续创收盘新高

欧股：欧洲三大股指收盘小幅上涨，德国 DAX 指数涨 0.42% 报 20016.75 点，法国 CAC40 指数涨 0.26% 报 7255.42 点，英国富时 100 指数涨 0.56% 报 8359.41 点。

亚太股市：日经 225 指数涨 1.91% 报 39248.86 点，印度 Sensex30 指数涨 0.74% 报 80845.75 点，韩国综合指数涨 1.86% 报 2500.1 点，澳洲标普 200 指数涨 0.56% 报 8495.2 点，新西兰标普 50 指数跌 0.16% 报 13093.18 点，富时新加坡海峡指数涨 0.93% 报 3786.13 点，富时马来西亚综指涨 0.72% 报 1606.96 点。

商品市场：

贵金属：国际贵金属期货普遍收涨，Comex 黄金期货涨 0.28% 报 2666 美元 / 盎司，Comex 白银期货涨 2.11% 报 31.515 美元 / 盎司。

原油：国际油价全线上涨，美油 2025 年 1 月合约涨 2.75%，报 69.97 美元 / 桶。布油 2025 年 2 月合约涨 2.52%，报 73.64 美元 / 桶。

基本金属：伦敦基本金属集体收涨，LME 期铜涨 1.42% 报 9120.5 美元 / 吨，LME 期锌涨 0.73% 报 3099 美元 / 吨，LME 期镍涨 2.56% 报 16095 美元 / 吨，LME 期铝涨 0.66% 报 2607 美元 / 吨，LME 期锡涨 0.78% 报 28795 美元 / 吨，LME 期铅涨 0.39% 报 2084 美元 / 吨。

债券市场：

欧债收益率涨跌不一，英国 10 年期国债收益率涨 3.1 个基点报 4.241%，法国 10 年期国债收益率跌 1.1 个基点报 2.901%，德国 10 年期国债收益率涨 2.1 个基点报 2.051%，意大利 10 年期国债收益率跌 2.1 个基点报 3.242%，西班牙 10 年期国债收益率跌 0.6 个基点报 2.758%。美债收益率多数上涨，2 年期美债收益率跌 0.4 个基点报 4.188%，3 年期美债收益率涨 1.2 个基点报 4.148%，5 年期美债收益率涨 2.5 个基点报 4.119%，10 年期美债收益率涨 3.3 个基点报 4.229%，30 年期美债收益率涨 4.1 个基点报 4.405%。

中国商务部决定加强相关两用物项对美国出口管制，禁止两用物项对美国军事用户或军事用途出口，原则上不予许可镓、锗、锑、超硬材料相关两用物项对美国出口，对石墨两用物项对美国出口，实施更严格的最终用户和最终用途审查。

Part. 02 市场分析

人民币汇率：

12 月 4 日，人民币兑美元中间价上调 62 个基点，报 7.1934，但离岸人民币对美元跌 132 个基点报 7.2998。有分析认为，10 年期国债利率跌破 2.0% 之后若继续加速向下，则人民币汇率的贬值压力可能进一步加大。

美元走势：

纽约尾盘，美元指数跌 0.06% 报 106.34。尽管美元指数略有下跌，但整体仍处于相对高位。前期美元的上涨主要受到法国政坛动荡导致欧元下跌的推动，以及美国强劲的制造业数据支撑。然而，随着美联储 12 月议息会议临近，市场对降息预期增强，目前芝商所的美联储观察工具显示，利率期货市场交易员预计美联储本月降息的概率已达到 75%，这对美元形成一定的下行压力。

其他货币：

欧元：欧元兑美元涨 0.1% 报 1.0509。法国政坛的不确定性仍在一定程度上影响着欧元，但由于市场对法国局势的消化以及美元自身的调整，欧元兑美元汇率出现小幅上涨。

日元：美元兑日元涨 0.01% 报 149.60，日元兑美元稍有贬值，但幅度较小。

英镑：英镑兑美元涨 0.14% 报 1.2673，英镑表现相对强势，可能与英国自身的经济数据以及市场对英国经济前景的预期有关。

澳元：澳元兑美元涨 0.15% 报 0.6486，受到全球经济整体情绪以及商品价格上涨的带动，澳元等商品货币有所走强。