日期：2024年3月28日

经济亮点（格林威治标准时间+8）

晚上8:30

加元 GDP 月率

美元 最终GDP 季率

美元 失业救济金申请人数

晚上10:00

美元 待售房屋销售月率

美元 修正版密歇根消费者信心指数

市场概览

全球市场回顾

周三，美元指数在104点以上窄幅波动，最终收平于104.29。基准10年期美国国债收益率保持在4.2%以上，收于4.228%，而对联储政策利率最敏感的2年期国债收益率收于4.583%。美元/日元一度上升至151.97，自1990年以来的最高水平，此前日本三大金融机构召开了紧急会议但未进行干预；之后该货币对戏剧性地下跌50多点，然后再次上升。

欧洲时段，现货黄金再次飙升，重新回到2190点以上，并收涨0.73%至每盎司2194.86美元；现货白银收涨0.78%至每盎司24.65美元。

尽管美国能源信息署（EIA）原油库存出人意料地大幅增加，油价仍小幅上涨。西德克萨斯中质原油（WTI）在欧洲时段开始上涨趋势，并在81美元以上保持稳定，收涨0.53%至每桶81.65美元；布伦特原油收涨0.47%至每桶85.64美元。

美国股市录得涨幅，道琼斯工业平均指数上涨1.22%，标普500指数上涨0.86%，纳斯达克综合指数上涨0.51%。特朗普旗下的特朗普媒体（Trump Media）飙升14%，而苹果（AAPL.O）上涨2%。纳斯达克金龙中国指数小幅上涨，哔哩哔哩（BILI.O）上涨超过5%，小鹏汽车（XPEV.N）下跌8.5%，蔚来（NIO.N）下跌2%。

欧洲股市整体收高，德国DAX30上涨0.5%，英国富时100指数上涨0.01%，斯托克欧洲50指数上涨0.35%。

香港恒生指数收跌1.36%至16,392.84点。恒生科技指数下跌2.25%至3,393.43点。截至收盘，恒生指数的总交易量为1,156.09亿港元（与上一交易日的1,086.52亿港元相比）。在市场上，乳制品行业领跌，科技股、汽车股下跌，房地产股调整，而黄金和贵金属行业上涨。在个股中，蒙牛乳业（02319.HK）下跌近10%，商汤科技（00020.HK）跌幅超过10%，中信股份（00267.HK）下跌6.4%，小鹏汽车（09868.HK）、比亚迪（01211.HK）下跌超过6%，蔚来汽车（09866.HK）下跌5.8%，舜宇光学科技（02382.HK）下跌4.8%，百度（09888.HK）下跌4.7%，理想汽车（02015.HK）、小米集团（01810.HK）、哔哩哔哩（09626.HK）下跌超过3%，神州国际（02313.HK）上涨超过10%，紫金矿业（02899.HK）上涨2%。

A股市场波动下行，上证综指收盘失守3000点关口，下跌1.26%，深证成份指数下跌2.4%，创业板指下跌2.81%。在市场上，NMN概念股逆市大涨，亚宝药业触及20%涨停，而尔康制药、金达威、康辉药业、兄弟科技等要么触及涨停，要么上涨超过10%。算力租赁概念股下跌，奥飞数据下跌超过15%，多只股票如中北通讯、高新发展触及跌停。维生素、银行、煤炭和家电等板块上涨，而铜缆高速连接、小米汽车、CPO概念、存储芯片等板块居于跌幅榜前列。上海、深圳和科创板市场超过4700股下跌，交易量未能达到9000亿元人民币。

市场亮点：

· 美联储政策指南：现在不急于降息！

· 莫斯科国家音乐厅恐怖袭击死亡人数上升至140人

· 日元贬值至1990年以来的最低水平！当局在口头警告上越来越强硬

· 标准普尔确认美国的“AA+/A-1+”主权信用评级

· 预计3月印度黄金进口环比将下降90%以上

· 习近平主席：中美之间的共同利益没有减少，反而增加了

· 国家大型工业企业实现年同比总利润增长10.2%

· 北京取消离婚三年内购房限制

机构观点：

1. 美国银行（BofA）

3月联邦公开市场委员会（FOMC）会议后美元的迅速反弹，凸显了全球中央银行政策对金融衍生品市场的重大影响。随着G10内的中央银行转向更为鸽派或较少激进的立场，对降息预期的一致支持了美元的强势。这些经济体即将公布的通胀数据将在决定未来利率政策和金融衍生品趋势中发挥关键作用。

2. 法国农业银行

法国农业银行强调，随着美元/日元超过之前引发干预的水平，日本金融监管机构采取了坚定立场，财务大臣铃木明示了准备应对市场过度波动的意愿。分析指出152水平的战略阈值，以及干预的适当时机。随着全球市场临近假日季，日本干预的可能性日益突出，可能为保护日元价值铺平了实施重大措施的道路。

3. ANZ

ANZ的分析建议，在采取日元长仓时保持谨慎，借鉴日本银行政策影响、现有经济障碍以及货币对全球贸易变动的反应性的历史例子。这一指导意见表明，尽管存在日本银行可能收紧政策的可能性，但对日元近期前景持谨慎看法。

4. MUFG

MUFG指出，如果日元进一步快速贬值，特别是在日本银行利率上调后的投机交易活动之后，日本财务省（MoF）和日本银行（BoJ）进行干预的可能性增加。当前情况下，由于期权相关限制可能形成的上限，继续关注美元/日元对未来变动和潜在政府干预。

5. ING

随着美元/日元接近日本货币当局可能在金融衍生品市场干预前的极限，交易者和投资者密切关注日本官员可能采取的措施的迹象。美元/日元上升的速度是一个关键考量；任何持续增加都可能导致超出仅仅口头干预的行动，对金融衍生品市场产生实质性影响。这个场景突显了中央银行在控制货币价值方面面临的挑战性平衡，尤其是在全球经济格局不断变化的背景下。