日期：2024年3月27日

經濟亮點（格林尼治標準時間+8）

上午8:30

澳元 年度CPI

市場概覽

全球市场回顾

週二，由於美國2月耐用品訂單增長超出預期以及對美國第一季度經濟增長前景的樂觀預期，美元指數最初下跌後上升，在美國交易時段短暫觸及104點以下後恢復，收盤上漲0.07%至104.29。基準的10年期美國國債收益率保持在4.2%以上，收於4.237%，而對聯邦儲備政策利率最敏感的2年期國債收益率收於4.593%。

現貨黃金經歷了“過山車”市場，在歐洲時段大幅上漲，並在美國時段之前短暫超過2200美元大關，但未能保持此水準，後來回吐大部分漲幅，收盤上漲0.33%至每盎司2179.03美元；現貨白銀最終收跌0.88%至每盎司24.46美元。

由於API原油庫存意外增加，油價下跌，WTI原油短暫上漲超過82美元，但在美國交易時段大幅下跌，收跌0.84%至每桶81.22美元；布倫特原油收跌0.9%至每桶85.24美元。

美國股市下跌，道瓊斯工業平均指數下跌0.08%，標普500指數下跌0.28%，納斯達克綜合指數下跌0.42%。蘋果（AAPL.O）下跌0.6%，特斯拉（TSLA.O）上漲2.9%，英偉達（NVDA.O）下跌超過2%，特朗普媒體在首日收盤上漲16%。納斯達克金龍中國指數收跌0.55%，阿裏巴巴（BABA.N）略有上漲，而鬥魚（DOYU.O）下跌9%。

歐洲股市全線上漲，德國DAX30上漲0.67%；英國富時100指數上漲0.17%；歐洲斯托克50指數上漲0.4%。

香港股市高開後波動下行，下午科技股回暖帶動市場上行。恒生指數收漲0.88%至16618.32點。恒生科技指數收漲1%至3471.49點。收盤時，恒生指數的總成交額為1086.52億港元（相比之前交易日的1127.09億港元）。就行業而言，房地產繼續上升趨勢，騰訊相關股票強勢，汽車股回暖，水務股領跌，黃金及貴金屬板塊下跌，藥明生物系列調整。在個股中，招商銀行（03968.HK）上漲4.3%，吉利汽車（00175.HK）上漲3.5%，騰訊控股（00700.HK）上漲3.7%，百度（09888.HK）上漲3.7%，小米集團（01810.HK）上漲3.2%，舜宇光學科技（02382.HK）下跌3.3%，藥明生物（02269.HK）下跌3.3%。

A股小幅波動，上證綜指收漲0.17%，深成指上漲0.28%，創業板指上漲0.44%。行業方面，鋰電池概念午後持續飆升，聯創股份、奧特迅、星雲股份等股票漲停20%，還有十多只股票漲停。房地產板塊朝收盤時繼續上漲，景投發展、大龍地產等漲停。人工智慧概念股繼續調整，空間概念領跌，華陽聯眾跌停。小米汽車、水產養殖、核污染控制、白酒、銀行等行業位列漲幅榜前列，而量子技術、知識產權、多模態AI、短視頻遊戲、計算力租賃、煤炭等行業屬於跌幅榜。上海、深圳、北京市場大多數股票下跌，超過2600只股票下跌。

市场亮点：

· 美國聯邦儲備銀行2023年的經營虧損達到了創紀錄的1143億美元。

· 美國巴爾的摩一座橋樑在被一艘船隻撞擊後坍塌。

· 俄羅斯聯邦安全局局長：美國、英國和烏克蘭是莫斯科恐怖襲擊的幕後策劃者。

· 以色列認為當前加沙停火談判已達到“死胡同”，並召回了其談判代表。

· 消息來源：OPEC+在6月會議前不太可能改變其生產政策。

· 巴基斯坦發生的恐怖襲擊中有五名中國公民被殺，中國大使館要求巴基斯坦當局嚴懲兇手。

· 國務院企業減負降本聯席會議：將大力推進降低企業經營成本。

· 工業和資訊化部：將適度超前佈局5G和計算能力等基礎設施。

· 為應對存款規範化，一些銀行的三年期和五年期存款利率出現了“倒掛”。

· 阿裏巴巴撤回了菜鳥的IPO申請。

机构观点：

1. 美國銀行（BofA）

美國銀行的研究強調了G10貨幣對人民幣價值變動的反應差異。分析顯示，澳大利亞元（AUD）和新西蘭元（NZD）對人民幣價值的下降特別敏感。同時指出了日元（JPY）的獨特情況，近期受到套息交易活動的影響。另一方面，歐元（EUR）似乎相對不受人民幣變化的影響，暗示對關注人民幣動向的投資者來說，它可能是一個戰略選擇。

2. 法国农业银行

法國農業銀行的分析建議，尤其是突出了USD/SEK對，在月末投資組合再平衡中出現適度美元賣出趨勢。這一洞察使投資者和市場參與者能夠預見調整，並根據月底前預期的貨幣波動調整他們的投資策略。

3. 丹斯克银行

丹斯克銀行的分析指出USD/JPY對的下跌趨勢，歸因於預期的收益率差異變化和有利於日元升值的全球經濟環境。該銀行預測這一貨幣對的價值在未來一年將逐漸下降，鑒於預測主要央行的寬鬆貨幣政策和全球經濟指標疲軟的更廣泛。

4. 高盛

高盛認為，日本銀行從負利率政策中脫身是其貨幣政策方式的一次重大轉變。然而，該公司預測，這一變化短期內對日元的影響將微乎其微。高盛對USD/JPY匯率的修正預測表明，受全球經濟趨勢和日本及美國政策變化的影響，美元對日元將保持強勢。

5. 荷蘭國際集團（ING）

荷蘭國際集團對USD/JPY持有長期看跌觀點，主要是由於預期美國利率下降。然而，該銀行也認識到短期內向152+水準飆升的潛力，歷史上這一水準觸發了干預。這一近期預測考慮了市場波動、套息交易動態和政策措施的複雜相互作用，這些因素加在一起可能會推動USD/JPY重新訪問之前導致日本當局發出口頭警告的水準。