日期：2024年3月27日

经济亮点（格林尼治标准时间+8）

上午8:30

澳元 年度CPI

市场概览

全球市场回顾

周二，由于美国2月耐用品订单增长超出预期以及对美国第一季度经济增长前景的乐观预期，美元指数最初下跌后上升，在美国交易时段短暂触及104点以下后恢复，收盘上涨0.07%至104.29。基准的10年期美国国债收益率保持在4.2%以上，收于4.237%，而对联邦储备政策利率最敏感的2年期国债收益率收于4.593%。

现货黄金经历了“过山车”市场，在欧洲时段大幅上涨，并在美国时段之前短暂超过2200美元大关，但未能保持此水平，后来回吐大部分涨幅，收盘上涨0.33%至每盎司2179.03美元；现货白银最终收跌0.88%至每盎司24.46美元。

由于API原油库存意外增加，油价下跌，WTI原油短暂上涨超过82美元，但在美国交易时段大幅下跌，收跌0.84%至每桶81.22美元；布伦特原油收跌0.9%至每桶85.24美元。

美国股市下跌，道琼斯工业平均指数下跌0.08%，标普500指数下跌0.28%，纳斯达克综合指数下跌0.42%。苹果（AAPL.O）下跌0.6%，特斯拉（TSLA.O）上涨2.9%，英伟达（NVDA.O）下跌超过2%，特朗普媒体在首日收盘上涨16%。纳斯达克金龙中国指数收跌0.55%，阿里巴巴（BABA.N）略有上涨，而斗鱼（DOYU.O）下跌9%。

欧洲股市全线上涨，德国DAX30上涨0.67%；英国富时100指数上涨0.17%；欧洲斯托克50指数上涨0.4%。

香港股市高开后波动下行，下午科技股回暖带动市场上行。恒生指数收涨0.88%至16618.32点。恒生科技指数收涨1%至3471.49点。收盘时，恒生指数的总成交额为1086.52亿港元（相比之前交易日的1127.09亿港元）。就行业而言，房地产继续上升趋势，腾讯相关股票强势，汽车股回暖，水务股领跌，黄金及贵金属板块下跌，药明生物系列调整。在个股中，招商银行（03968.HK）上涨4.3%，吉利汽车（00175.HK）上涨3.5%，腾讯控股（00700.HK）上涨3.7%，百度（09888.HK）上涨3.7%，小米集团（01810.HK）上涨3.2%，舜宇光学科技（02382.HK）下跌3.3%，药明生物（02269.HK）下跌3.3%。

A股小幅波动，上证综指收涨0.17%，深成指上涨0.28%，创业板指上涨0.44%。行业方面，锂电池概念午后持续飙升，联创股份、奥特迅、星云股份等股票涨停20%，还有十多只股票涨停。房地产板块朝收盘时继续上涨，景投发展、大龙地产等涨停。人工智能概念股继续调整，空间概念领跌，华阳联众跌停。小米汽车、水产养殖、核污染控制、白酒、银行等行业位列涨幅榜前列，而量子技术、知识产权、多模态AI、短视频游戏、计算力租赁、煤炭等行业属于跌幅榜。上海、深圳、北京市场大多数股票下跌，超过2600只股票下跌。

市场亮点：

· 美国联邦储备银行2023年的经营亏损达到了创纪录的1143亿美元。

· 美国巴尔的摩一座桥梁在被一艘船只撞击后坍塌。

· 俄罗斯联邦安全局局长：美国、英国和乌克兰是莫斯科恐怖袭击的幕后策划者。

· 以色列认为当前加沙停火谈判已达到“死胡同”，并召回了其谈判代表。

· 消息来源：OPEC+在6月会议前不太可能改变其生产政策。

· 巴基斯坦发生的恐怖袭击中有五名中国公民被杀，中国大使馆要求巴基斯坦当局严惩凶手。

· 国务院企业减负降本联席会议：将大力推进降低企业经营成本。

· 工业和信息化部：将适度超前布局5G和计算能力等基础设施。

· 为应对存款规范化，一些银行的三年期和五年期存款利率出现了“倒挂”。

· 阿里巴巴撤回了菜鸟的IPO申请。

机构观点：

1. 美国银行（BofA）

美国银行的研究强调了G10货币对人民币价值变动的反应差异。分析显示，澳大利亚元（AUD）和新西兰元（NZD）对人民币价值的下降特别敏感。同时指出了日元（JPY）的独特情况，近期受到套息交易活动的影响。另一方面，欧元（EUR）似乎相对不受人民币变化的影响，暗示对关注人民币动向的投资者来说，它可能是一个战略选择。

2. 法国农业银行

法国农业银行的分析建议，尤其是突出了USD/SEK对，在月末投资组合再平衡中出现适度美元卖出趋势。这一洞察使投资者和市场参与者能够预见调整，并根据月底前预期的货币波动调整他们的投资策略。

3. 丹斯克银行

丹斯克银行的分析指出USD/JPY对的下跌趋势，归因于预期的收益率差异变化和有利于日元升值的全球经济环境。该银行预测这一货币对的价值在未来一年将逐渐下降，鉴于预测主要央行的宽松货币政策和全球经济指标疲软的更广泛。

4. 高盛

高盛认为，日本银行从负利率政策中脱身是其货币政策方式的一次重大转变。然而，该公司预测，这一变化短期内对日元的影响将微乎其微。高盛对USD/JPY汇率的修正预测表明，受全球经济趋势和日本及美国政策变化的影响，美元对日元将保持强势。

5. 荷兰国际集团（ING）

荷兰国际集团对USD/JPY持有长期看跌观点，主要是由于预期美国利率下降。然而，该银行也认识到短期内向152+水平飙升的潜力，历史上这一水平触发了干预。这一近期预测考虑了市场波动、套息交易动态和政策措施的复杂相互作用，这些因素加在一起可能会推动USD/JPY重新访问之前导致日本当局发出口头警告的水平。