MHMarkets：2024年3月12日 經濟亮點

日期：2024年3月12日

經濟亮點（GMT+8）

下午3:00

英鎊 求職者變動數

晚上8:30

美元 核心CPI月率

美元 CPI月率

美元 CPI年率

市場概覽

全球市场回顾

週一，美元指數反彈，最高接近103，最終上漲0.108%，收於102.85，這主要是由於美國經濟的韌性以及市場認為美元指數的跌幅“過大”。美國國債收益率上升，其中10年期國債收益率收於4.0982%，對聯邦政策利率最敏感的2年期國債收益率為4.5381%。

比特幣突破每枚72,000美元，創下新高；以太坊超過4,000美元大關，今年以來上漲超過70%。

受到美聯儲降息預期的影響，現貨黃金波動上升，多次掙扎試圖突破2,185美元，但最終上漲0.16%，收於每盎司2,182.72美元；現貨白銀上漲0.63%，收於每盎司22.47美元。

由於歐佩克和俄羅斯減產以及減緩石油出口和供應緊縮，WTI原油在美國市場經歷了V形反轉，最終上漲0.36%，收於每桶78.21美元；布倫特原油上漲0.61%，收於每桶83美元。

美國股市方面，道瓊斯指數上漲0.12%，而標普500指數下跌0.11%，納斯達克指數下跌0.41%。半導體股受挫，臺積電(TSM.N)下跌近5%，AMD (AMD.O)下跌4.3%，英偉達(NVDA.O)下跌2%。納斯達克金龍中國指數上漲2%，嗶哩嗶哩(BILI.O)飆升13%，京東(JD.O)和小鵬汽車(XPEV.N)均上漲超過5%。

歐洲股市表現不一，德國DAX30指數下跌0.38%，英國富時100指數上漲0.12%，歐洲斯托克50指數下跌0.62%。

香港股市開盤高開，並全天維持強勁波動。收盤時，恒生指數上漲1.43%，恒生科技指數上漲2.86%，總交易量達到929.45億港元。在行業方面，科技、煙草、電氣設備、短視頻概念、鋰電池和汽車股領漲，而煤炭和石油股領跌。在個股方面，博雅互動(00434.HK)飆升30%，信義光能(00968.HK)上漲11%，GDS控股(09698.HK)上漲18%，嗶哩嗶哩(09626.HK)上漲11%，而融信中國(03301.HK)下跌6.7%，佳兆業集團(01638.HK)和中國神華(01088.HK)分別下跌6.67%和4%。

A股主要指數上漲，創業板指數飆升超過4%，如寧德時代、邁瑞醫療、陽光電源和億緯鋰能等重量級股票均實現顯著增長。收盤時，上證綜指上漲0.74%，深證成份指數上漲2.27%，創業板指數上漲4.60%。固態電池、電氣設備、鋰礦、飛行汽車和能源存儲等行業領漲，而煤炭、石油、電信和建築機械行業跌幅最大。上海和深圳市場的交易量自3月5日以來首次超過1萬億元。

市场亮点：

· 美聯儲發言人：拜登最新預算表明利率不會很快下降

· 市場消息稱，美國眾議院共和黨領導層拒絕了拜登的預算提案。

· 歐洲央行行長卡齊米爾：首次降息應在六月進行

· 微策略购买了12,000比特币

· 第十四屆全國人民代表大會第二次會議閉幕

· 习近平签署主席令

· 國家金融監管局局長李雲澤：研究降低乘用車貸款首付比例

· 比亞迪啟動為期三年的“解放戰役”，價格戰繼續

机构观点：

1. 高盛

隨著日本銀行準備可能退出其負利率政策，高盛預計這對日元的影響可能不如預期那樣戲劇性。這一重大轉變不太可能引發廣泛的資金回流或改變日元在風險偏好市場環境中的基本行為。因此，投資者應該對僅基於日本銀行政策變化而期待的日元長期上漲持謹慎預期。

2. SocGen

鑒於日本銀行潛在的政策轉變以及當前市場條件，法國興業銀行建議投資者考慮通過使用看跌期權組合和反向敲出期權來對美元/日元採取看跌立場。這些策略旨在利用預期中的日元升值，同時有效控制風險和成本。在關鍵的日本銀行會議前，建議採取這種謹慎策略。

3. MUFG

MUFG繼續推薦做空歐元/英鎊的立場，預測短期內英鎊將表現出色。這一觀點基於預期歐洲央行將比英國央行更早實施降息，加之美聯儲的降息計畫與歐洲央行一致。歐洲央行最近關於可能在六月（四月也在考慮範圍內）就降息的暗示，增強了英鎊對歐元即將出現反彈的論點。

4. 荷兰国际集团

荷蘭國際集團指出，雖然短期內可能導致歐元/美元在未來一周內下跌，但他們的長期預測仍然是樂觀的。這種樂觀基於預期歐洲央行和美聯儲都將實施降息，其中後者預計將採取更激進的寬鬆政策。另一方面，由於日本GDP的更新和圍繞日本銀行利率上調的猜測，歐元/日元可能會遇到波動。然而，市場對三月調整利率的期待可能過於樂觀，為日元在本周之後的時間內帶來潛在風險。