MHMarkets：2024年3月12日 经济亮点

日期：2024年3月12日

经济亮点（GMT+8）

下午3:00

英镑 求职者变动数

晚上8:30

美元 核心CPI月率

美元 CPI月率

美元 CPI年率

市场概览

全球市场回顾

周一，美元指数反弹，最高接近103，最终上涨0.108%，收于102.85，这主要是由于美国经济的韧性以及市场认为美元指数的跌幅“过大”。美国国债收益率上升，其中10年期国债收益率收于4.0982%，对联邦政策利率最敏感的2年期国债收益率为4.5381%。

比特币突破每枚72,000美元，创下新高；以太坊超过4,000美元大关，今年以来上涨超过70%。

受到美联储降息预期的影响，现货黄金波动上升，多次挣扎试图突破2,185美元，但最终上涨0.16%，收于每盎司2,182.72美元；现货白银上涨0.63%，收于每盎司22.47美元。

由于欧佩克和俄罗斯减产以及减缓石油出口和供应紧缩，WTI原油在美国市场经历了V形反转，最终上涨0.36%，收于每桶78.21美元；布伦特原油上涨0.61%，收于每桶83美元。

美国股市方面，道琼斯指数上涨0.12%，而标普500指数下跌0.11%，纳斯达克指数下跌0.41%。半导体股受挫，台积电(TSM.N)下跌近5%，AMD (AMD.O)下跌4.3%，英伟达(NVDA.O)下跌2%。纳斯达克金龙中国指数上涨2%，哔哩哔哩(BILI.O)飙升13%，京东(JD.O)和小鹏汽车(XPEV.N)均上涨超过5%。

欧洲股市表现不一，德国DAX30指数下跌0.38%，英国富时100指数上涨0.12%，欧洲斯托克50指数下跌0.62%。

香港股市开盘高开，并全天维持强劲波动。收盘时，恒生指数上涨1.43%，恒生科技指数上涨2.86%，总交易量达到929.45亿港元。在行业方面，科技、烟草、电气设备、短视频概念、锂电池和汽车股领涨，而煤炭和石油股领跌。在个股方面，博雅互动(00434.HK)飙升30%，信义光能(00968.HK)上涨11%，GDS控股(09698.HK)上涨18%，哔哩哔哩(09626.HK)上涨11%，而融信中国(03301.HK)下跌6.7%，佳兆业集团(01638.HK)和中国神华(01088.HK)分别下跌6.67%和4%。

A股主要指数上涨，创业板指数飙升超过4%，如宁德时代、迈瑞医疗、阳光电源和亿纬锂能等重量级股票均实现显著增长。收盘时，上证综指上涨0.74%，深证成份指数上涨2.27%，创业板指数上涨4.60%。固态电池、电气设备、锂矿、飞行汽车和能源存储等行业领涨，而煤炭、石油、电信和建筑机械行业跌幅最大。上海和深圳市场的交易量自3月5日以来首次超过1万亿元。

市场亮点：

· 美联储发言人：拜登最新预算表明利率不会很快下降

· 市场消息称，美国众议院共和党领导层拒绝了拜登的预算提案。

· 欧洲央行行长卡齐米尔：首次降息应在六月进行

· 微策略购买了12,000比特币

· 第十四届全国人民代表大会第二次会议闭幕

· 习近平签署主席令

· 国家金融监管局局长李云泽：研究降低乘用车贷款首付比例

· 比亚迪启动为期三年的“解放战役”，价格战继续

机构观点：

1. 高盛

随着日本银行准备可能退出其负利率政策，高盛预计这对日元的影响可能不如预期那样戏剧性。这一重大转变不太可能引发广泛的资金回流或改变日元在风险偏好市场环境中的基本行为。因此，投资者应该对仅基于日本银行政策变化而期待的日元长期上涨持谨慎预期。

2. SocGen

鉴于日本银行潜在的政策转变以及当前市场条件，法国兴业银行建议投资者考虑通过使用看跌期权组合和反向敲出期权来对美元/日元采取看跌立场。这些策略旨在利用预期中的日元升值，同时有效控制风险和成本。在关键的日本银行会议前，建议采取这种谨慎策略。

3. MUFG

MUFG继续推荐做空欧元/英镑的立场，预测短期内英镑将表现出色。这一观点基于预期欧洲央行将比英国央行更早实施降息，加之美联储的降息计划与欧洲央行一致。欧洲央行最近关于可能在六月（四月也在考虑范围内）就降息的暗示，增强了英镑对欧元即将出现反弹的论点。

4. 荷兰国际集团

荷兰国际集团指出，虽然短期内可能导致欧元/美元在未来一周内下跌，但他们的长期预测仍然是乐观的。这种乐观基于预期欧洲央行和美联储都将实施降息，其中后者预计将采取更激进的宽松政策。另一方面，由于日本GDP的更新和围绕日本银行利率上调的猜测，欧元/日元可能会遇到波动。然而，市场对三月调整利率的期待可能过于乐观，为日元在本周之后的时间内带来潜在风险。