MHMarkets：2024年3月7日 经济要点

日期：2024年3月7日

经济要点（格林威治标准时间+8）

9:15pm

欧元 主要再融资利率

欧元 货币政策声明

9:30pm

美元 失业救济金申请

9:45pm

欧元 欧洲中央银行新闻发布会

市场概览

全球市场回顾

周三，在亚洲和欧洲交易时段，美元指数经历波动，但在美国交易时段弱化，继鲍威尔在国会山发表年内可能降息的声明后，收盘下跌0.398%至103.37。美国10年期国债收益率收盘于4.1078%，而最敏感于美联储政策利率的2年期国债收益率收盘于4.562%。

在鲍威尔的讲话、持续的央行购买和增加的避险情绪的驱动下，现货黄金达到新高，一度突破每盎司2,152美元，并收盘上涨0.97%至每盎司2,148.64美元；现货白银收盘上涨2.1%至每盎司24.17美元。

由于沙特阿拉伯意外提高对亚洲的官方销售油价和中东地区紧张局势升级，国际油价反弹。WTI原油收盘上涨1.23%至每桶79.22美元；布伦特原油收盘上涨0.04%至每桶83.62美元。

美国三大股指均上涨。道琼斯工业平均指数上涨0.2%，标普500指数上涨0.5%，纳斯达克指数上涨0.58%。特斯拉（TSLA.O）下跌2%，苹果（AAPL.O）下跌0.6%，英伟达（NVDA.O）上涨3%，创下新纪录。纽约社区银行（NYCB.N）的交易范围高达77%，收盘上涨8%。纳斯达克金龙中国指数上涨近2%，京东（JD.O）在宣布大规模回购后飙升16%，哔哩哔哩（BILI.O）上涨6%，阿里巴巴（BABA.N）上涨超过2%。

欧洲股市全线收高，德国DAX30上涨0.1%，英国富时100指数上涨0.43%，斯托克欧洲50指数上涨0.46%。

香港股市开盘平稳但持续上涨；恒生指数一度上涨2.3%，达到16,545点的高点。收盘时，恒生指数上涨1.7%，恒生科技指数上涨2.67%；市场总交易量为1023.77亿港元。今日科技股表现强劲，京东（09618.HK）上涨7.79%，阿里巴巴（09988.HK）上涨超过3%，美团（03690.HK）上涨2.72%；黄金股继续上涨，紫金矿业（02899.HK）上涨6.17%，达到去年四月以来的新高。生物科技股在尾盘飙升，药明生物（02269.HK）收盘上涨超过9%。

A股在早盘出现小幅上涨后进入波动阶段。收盘时，上证综指下跌0.26%，深证成份指数下跌0.22%，创业板指下跌0.06%。在市场中，人形机器人概念股飙升，天奇股份和厦门钨业触及涨停；储能概念加强，江南亿帆和华西能源等数只股票触及涨停。此外，人造钻石、新型工业化概念、汽车制造和旅游板块位列涨幅榜前列；而索拉、AI智能手机、酒店餐饮、银行以及媒体娱乐板块位列跌幅榜前列。两市总交易量约为9300亿元。

市场亮点：

· 鲍威尔：今年某个时点可能适合降息

· 美国2月份ADP就业报告显示自2023年12月以来最大增幅

· 联邦储备银行褐皮书：预期未来需求将进一步增强，金融条件将变得更加宽松

· 纽约社区银行股价飙升至70%

· 马斯克：将不会向任何美国总统候选人捐款

· 央行行长潘功胜：仍有进一步降低存款准备金率的空间

· 国家发展和改革委员会主任郑杰：设备更新将是一个超过5万亿元的巨大市场

· 证券监管委员会：改进发行、上市、合并及重组制度

机构观点：

1. 美国银行（BofA）

美国银行预计加拿大银行（BoC）在即将到来的会议中将保持利率稳定，会密切关注通胀趋势，然后在可能的6月之前考虑降息。是否提前降息将取决于加拿大银行对最近通胀数据的评估，这将影响利率和货币策略的调整。建议投资者相对于美国利率，更倾向于持仓长期的加拿大利率，并准备迎接美元/加元短期内的初步强势，预计加元在年底将逐渐升值。

2. 西太平洋银行（Westpac）

西太平洋银行建议当前水平对美元/日元进行短期战略性做空，目标转向146。虽然日元面临结构性挑战，但近期利率调整和对日本银行（BoJ）加息的日益增长的预期，为策略性回撤创造了有利情景。然而，由于日元持续的结构性逆风，美元/日元显著下跌的潜力受到限制。

3. 澳新银行（ANZ）

澳新银行反驳日元近期的涨势，预测美元/日元汇率将升至约151。鉴于日本银行会议之间的间隔以及日元在日本银行公告后贬值的历史，澳新银行将日元目前的强势视为预期其贬值的机会。该银行的观点暗示日本银行近期将继续实施负利率，预测日元近期涨势将逆转。

4. 高盛（Goldman Sachs）

高盛预计2月份的就业报告将描述一个强劲但稍有降温的劳动力市场，工资增长从1月份的激增放缓，但仍保持强劲。平均每小时收入的预期停滞暗示1月份数据中由于天气影响的临时异常，导致年度工资增长下降。预测的稳定失业率凸显了美国劳动力市场的持续韧性。

5. 加拿大帝国商业银行（CIBC）

加拿大帝国商业银行将加拿大银行3月政策公告解读为符合其6月降息的预测，假设通胀持续改善。对持续通胀的关注，特别是住房成本，表明了加拿大银行在利率决策上采取的数据依赖方法。CIBC急切地等待进一步的就业和CPI数据，这对于完善他们的预测和评估年中调整利率的可能性至关重要。