MHMarkets：2024年2月22日 經濟要點

日期：2024年2月22日

經濟要點（格林威治時間+8）

下午4:15

EUR 法國製造業PMI初值

EUR 法國服務業PMI初值

下午4:30

EUR 德國製造業PMI初值

EUR 德國服務業PMI初值

下午5:30

GBP 製造業PMI初值

GBP 服務業PMI初值

晚上9:30

USD 失業救濟金申請人數

晚上10:45

USD 制造业PMI初值

USD 服务业PMI初值

Market Overview

Global Market Recap

週三，美元指數圍繞104點波動，最終下跌0.073%，收在103.99。美國20年期國債拍賣結果公佈後，美國國債收益率反彈，其中標誌性的10年期國債收益率重新升至4.30%以上，對聯邦儲備政策利率最敏感的2年期國債收益率收在4.651%。

現貨黃金價格在本次交易中暴跌，聯邦儲備會議紀要暗示的早期降息希望被削弱。黃金一度跌破2020閾值，最終上漲0.08%，收於每盎司2025.99美元；現貨白銀收在23美元以下，下跌0.53%，收於每盎司22.89美元。

隨著交易員權衡原油現貨市場供應收緊的跡象，國際油價反彈。WTI原油收漲1.1%，收於每桶77.98美元；布倫特原油上漲0.76%，收於每桶83.09美元。就天然氣而言，美國天然氣期貨在當天飆升12%。

三大美國股指收盤表現不一，道瓊斯和標準普爾500指數略有上漲，而納斯達克下跌0.3%。英偉達（NVDA.O）下跌近3%，Coinbase（COIN.O）跌幅超過6%。納斯達克金龍中國指數上漲0.97%，理想汽車（LI.O）上漲超過4%，阿裏巴巴（BABA.N）上漲超過3%。

大多數主要歐洲股指收高，德國DAX30上漲0.29%；英國富時100指數下跌0.73%；歐元區斯托克50指數上漲0.32%。

香港股市低開但全天獲得增長。恒生指數開盤下跌64點，一度下跌108點至16138點，但受到內地股市的影響而扭轉局面，最高上漲超過508點至16756點。到了下午，漲幅有所收窄，收盤上漲1.57%，科技指數上漲2.66%，總交易量增至1224億港元。在市場上，半導體和空運物流股表現強勁，而保險、銀行和中國券商股也表現良好。零售商、農產品和煤炭股是跌幅最大的板塊。在個股方面，龍湖集團（00960.HK）上漲超過9%，商湯科技（00020.HK）上漲超過7%，中國平安（02318.HK）上漲超過6%，招商銀行（03968.HK）和藥明生物（02269.HK）均上漲超過5%；匯豐控股（00005.HK）下跌近4%，周大福（01929.HK）下跌2%，中國石油（00857.HK）下跌超過1%。

市场亮点：

· 聯邦儲備會議紀要：官員們擔心過早降息，通脹停滯

· 美國政府是否正走向另一次關門危機？共和黨強硬派推動臨時支出法案

· 英偉達季度營收和盈利指導均超出預期

· 以色列官員表示，有初步跡象表明人質協議可能取得進展

· 已開始起草私營經濟促進法

· 2023年，中國銀行業金融機構總資產達到417.3萬億元

· 最高檢察院：對上市公司相關的非法及犯罪活動進行綜合懲罰

機構觀點：

1. 美國銀行（BofA）

美國銀行對G10貨幣的展望建議近期外匯交易採取精細化策略，強調美元對某些高貝塔貨幣持續弱勢的可能性。在得到了即將到來的英國預算和對英國資產普遍持有不足的有利經濟刺激的支持下，特別是英鎊，成為長期持有是很吸引人的選擇。這一戰略方法為投資者提供了如何在全球經濟格局變化的背景下穿梭於G10外匯市場的複雜性的指導。

2. 法國農業信貸銀行

法國農業信貸銀行指出，今日FOMC會議紀要的發佈可能觸發對美元市場頭寸的重新評估。特別是如果會議紀要與市場預測聯邦儲備開始放鬆週期延遲開始相一致，並且未能提出可能改變固定收益市場現有趨勢的新的通脹觀點。這種發展可能促使大量押注美元強勢的投資者開始獲利了結。這一情況凸顯了聯邦儲備的通信、市場預期與貨幣估值之間複雜的相互影響。

3. 澳新銀行（ANZ）

澳新銀行的展望預示NZD/USD在未來一年將面臨難題，這反映了GBP/USD在2023年遇到的挑戰。儘管新西蘭儲備銀行可能調整利率，但新西蘭的整體經濟環境可能會限制NZD的任何上行空間。這突出了央行行動、經濟狀況與貨幣表現之間複雜的關聯。