MHMarkets：2024年01月22日-基本面提醒

09:15，中国将公布至1月22日一年期贷款市场报价利率；

23:00，美国将公布12月谘商会领先指标月率；

次日03:30，纽约原油2月完成场内最后交易。

市场概览

全球市场走势复盘

上周五，美元指数在连续5个交易日收涨后稍作喘息，但依旧坚挺在103关口上方，最终收跌0.18%，报103.23；10年期美债收益率一度涨至4.2%附近，但最终未能站上此处，收报4.130%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率收报4.388%。

现货黄金有所反弹，但仍创6周来最大单周跌幅，其在美盘前一度逼近2040美元关口，但未能突破此处，最终收涨0.32%，报2029.61美元/盎司。现货白银最终收跌0.58%，报22.61美元/盎司。

国际原油呈过山车走势。WTI原油在美盘时段大幅上涨，并一度涨至74.59美元的日内高点，但随后回吐全部涨幅并转跌，最终收跌0.56%，报73.38美元/桶；布伦特原油收跌0.34%，报78.65美元/桶。

美股三大股指均涨超1%，纳指涨1.7%。明星科技股普涨，阿里巴巴(BABA.N)涨2.01%、谷歌C(GOOG.O)、Meta Platforms(META.O)、苹果(AAPL.O)涨超1%。

欧股主要股指涨跌不一，欧洲斯托克50指数收跌0.09%，德国DAX30指数收跌0.07%，英国富时100指数收涨0.04%。欧股主要股指有所反弹，欧洲斯托克50指数收涨1.13%，德国DAX30指数收涨0.83%，英国富时100指数收涨0.17%。

市场热点

1、美联储古尔斯比表示，通胀数据将决定利率路径，通胀下降为降息敞开大门，若通胀进展逆转则可能需要加息。博斯蒂克也指出，希望确保在降息之前稳步朝2%目标迈进。戴利则认为，现在宣布战胜通胀和即将降息都为时尚早。

2、美军对胡塞武装实施新一轮打击，比利时也将加入红海打击胡塞武装的行动；伊朗媒体称一支伊朗舰队起航前往国际水域。

3、马士基：安全风险仍处于相当高的水平，红海/亚丁湾及其周围的局势继续动荡不安。

4、以军空袭叙利亚首都大马士革，伊朗革命卫队证实4名军事顾问在袭击中遇害。 消息人士：以色列希望在本月底就黎以问题达成协议，以避免双方全面开战。

5、巴基斯坦与伊朗外长通话，一致同意缓和局势。

6、伊拉克的阿萨德空军基地遭袭，伊拉克民兵武装宣称对袭击负责。

7、美国1月一年期通胀率预期录得2.9%，为2020年以来最低水平，消费者信心达到2021年7月以来的最高水平。利率互换合约显示，美联储3月份降息的可能性已进一步降至40%左右。

8、美国总统拜登签署短期支出法案，将联邦资金截止日期延长至3月1日和3月8日。

9、俄能源设施近期频遭袭击，俄罗斯最大的私营天然气生产商终端发生火灾。据法新社：乌克兰方面称袭击俄罗斯石油储备库。

10、美媒：欧盟着手推动新的200亿美元计划，以增加对乌克兰的军事援助。

11、市场消息：冬季寒潮导致墨西哥湾沿岸15%的原油产能被关闭。

机构观点

01

摩根士丹利

【摩根士丹利：目前预计美联储将从6月开始放慢缩表步伐】

摩根士丹利经济学家称，美联储将在5月份宣布放慢缩表的计划，并于6月开始启动。该行两位分析师Seth Carpenter和Ellen Zentner周五（1月19日）在报告中写道，预计美联储将在接下来的三次FOMC会议上“详细”讨论缩表问题，并在5月份宣布放慢缩表行动的规模和幅度，并在6月开始这一进程。摩根士丹利此前预测美联储从去年9月就会开始放慢缩表步伐。现在该行仍维持对缩表在2025年2月结束的预期不变（准备金约为3.2万亿美元）。摩根士丹利同时预计，到2024年5月或6月，美联储的隔夜逆回购工具使用量将降至2500亿美元。

02

贝莱德

【贝莱德：预计美联储6月份开始降息 欧洲央行紧随其后】

1月19日，贝莱德表示预计美联储将在6月开始降息，早于欧洲央行，而欧元区未来需要进一步放宽政策。

03

德商银行

【德商银行：金融衍生品市场可能不愿在欧洲央行会议前做低欧元】

　金融衍生品市场的焦点开始转向下周四即将召开的欧洲央行议息会议。德国商业银行经济学家表示，欧洲央行将谨慎对待首次降息。即使欧洲央行不太可能否认年内可能降息，但它可能会试图抑制过早的预期。当然，能否成功还有待观察。本次会议之前没有更多的重量级数据。在会议召开之前，金融衍生品市场可能不愿意让欧元走低。