MHMarkets：2024年01月19日-基本面提醒

07:30，日本將公佈12月核心CPI年率; 

15:00:, 德國12月PPI月率。  英國12月季調後零售銷售月率

18:00，IMF總裁、歐洲央行行長和德國財長將發表講話；

23:00，美國將公佈1月一年期通脹率預期及12月成屋銷售總數年化；

次日00:15，美聯儲戴利接受福布斯新聞的採訪; 

次日05:15分，美聯儲戴利參與爐邊談話。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週四，由於數據顯示勞動力市場依舊穩健抑制了市場對美聯儲的降息預期，美元指數震盪上行，並在美盤前擴大漲幅，盤中一度漲至103.62的高點，最終收漲0.04%，為連續第五個交易日收漲，報103.41；美債收益率延續上行之勢。10年期美債收益率維持在4.1%上方，最終收報4.142%；對美聯儲政策利率更敏感的兩年期美債收益率收報4.354%。

現貨黃金有所反彈，並在美盤時段接連收復兩大整數關口，最終收漲0.85%，報2023.23美元/盎司。現貨白銀最終收漲0.85%，報22.75美元/盎司。

國際原油延續上行勢頭。WTI原油在美盤時段大幅上漲，並一度漲至74.16美元的日內高點，最終收漲1.55%，報73.80美元/桶；布倫特原油收漲1.17%，報78.92美元/桶。

美股三大股指高開高收。道指收漲0.54%，標普500指數漲0.88%，納指漲1.35%。英偉達(NVDA.O)收漲1.8%，臺積電(TSM.N)績後大漲9%，Spirit Airlines(SAVE.N)收跌7%。納斯達克中國金龍指數收跌0.2%，達達集團大漲20%，愛奇藝(IQ.O)跌6.7%，京東(JD.O)和阿裏巴巴(BABA.N)均跌超1%。

歐股主要股指有所反彈，歐洲斯托克50指數收漲1.13%，德國DAX30指數收漲0.83%，英國富時100指數收漲0.17%。

市場熱點

1、美聯儲博斯蒂克表示，如果通脹進展放緩，最好在更長時間內保持較高利率，如果更快，可能會提前降息。

2、美國至1月13日當周初請失業金人數錄得18.7萬人，為2022年9月24日當周以來新低。

3、美聯儲等銀行監管當局擬要求銀行每年至少使用一次貼現窗口。

4、美國國會通過避免部分政府部門停擺的臨時開支法案，拜登將簽署。

5、美國對胡塞武裝進行了新一輪打擊；美國防部對此表示，與胡塞武裝並非處在戰爭狀態。

6、內塔尼亞胡表示，已告知美國，反對在戰後允許巴勒斯坦國的建立，並放下狠話：你又能怎樣？

7、巴基斯坦對伊朗錫斯坦-俾路支斯坦省的“恐怖分子”藏身地進行了一系列軍事打擊，並警告稱，若伊朗方面再有任何“冒險行動”，將得到強力回應。伊朗外交部對此表示譴責。

8、IEA連續第三次上調2024年石油需求增長預測，預計將增加124萬桶/日。如果歐佩克+在2024年第二季度取消額外自願減產措施，非歐佩克+產油國的強勁增長可能導致大量過剩。

9、歐洲央行會議紀要：需要繼續保持警惕和耐心，並在一段時間內保持緊縮立場。

10、IMF警告各國央行，稱不要助長市場對迅速降息的希望。

機構觀點

01

摩根士丹利

【摩根士丹利：一旦美聯儲利率路徑具有可預見性，並購業務將反彈】

摩根士丹利CEO泰德·皮克1月18日接受採訪稱，一旦美聯儲開始以具有一定可預測性的方式降低借貸成本，那麼並購交易的枯竭局面應該會有所緩解。皮克表示：“等他們準備好，他們將在某個時刻開始降息。他們將保持謹慎，會深思熟慮。這種可預測性對投行業務有利，因為你有這些被困住的金融贊助商投資組合亟待釋放。

02

美銀

【美銀：預計美聯儲今明兩年將分別降息四次】

美國銀行CEO表示，預計美聯儲將在2024年和25年分別降息四次；美聯儲將不得不不失時機地降息；美國銀行“一直都會招聘”，只是力度不如巔峰時期那樣顯著。

03

澳新銀行

【澳新銀行：通脹放緩 新西蘭聯儲料在8月降息】

　澳新銀行新西蘭首席經濟學家Sharon Zollner表示，新西蘭聯儲將從8月份開始連續降息25個基點，並在12個月內將官方現金利率降至3.5%。根據他們目前的預測，到9月的季度，通貨膨脹率將回到正常範圍內，失業率將突破5%大關，並仍在上升，產出缺口將為負值。在未來6個月，強勁的供應復蘇、疲弱的潛在經濟和不斷惡化的勞動力市場將導致國內驅動的CPI組成部分的通脹迅速下降。儘管如此，隨著前瞻性經濟活動指標的回升，新西蘭聯儲仍將對持續通脹根除之前經濟回升的風險保持警惕。目前他們認為，8月降息似乎最有可能，但也有可能提前或推遲。