MHMarkets：2024年01月18日-基本面提醒

17:00，IEA將公佈月度原油市場報告，

20:30，歐洲央行將公佈12月貨幣政策會議紀要；

20:30，美聯儲博斯蒂克就經濟前景發表講話，

21:30，美國將公佈至1月13日當周初請失業金人數；

次日00:00，美國將公佈至1月12日當周EIA原油庫存及戰略石油儲備庫存；

次日00:30，美聯儲博斯蒂克將再度發表講話。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週三，因“恐怖數據”大超預期打擊了市場對美聯儲的降息預期，美元指數徘徊在一個月新高附近，盤中一度漲至103.69的高點，而後回吐日內大部分漲幅，最終收漲0.04%，報103.37。美債收益率延續上行之勢。10年期美債收益率突破4.1%，最終收報4.105%；對美聯儲政策利率更敏感的兩年期美債收益率重返4.3%上方，收報4.360%。

受累於美元和美債收益率走強，現貨黃金再度跌超1%，並在美盤時段一度逼近2000美元大關，較日高跌幅超30美元，最終收跌1.1%，報2006.22美元/盎司。現貨白銀最終收跌1.58%，報22.55美元/盎司。

國際原油有所反彈。WTI原油在美盤時段開啟漲勢，強勢收復日內全部失地，並一度漲至72.80美元的日內高點，最終收漲1.21%，報72.67美元/桶；布倫特原油收漲0.37%，報78.01美元/桶。

美股三大股指承壓收跌。道指收跌0.25%，標普500指數跌0.56%，納指跌0.59%。部分晶片股表現較為堅挺，Arm(ARM.O)收漲近2%，阿斯麥(ASML.O)和臺積電(TSM.N)漲於1%一線。

歐股主要股指全線收跌，歐洲斯托克50指數收跌0.98%，德國DAX30指數收跌0.84%，英國富時100指數收跌1.48%。

市場熱點

1、美聯儲褐皮書：大部分地區稱經濟活動自上次報告以來幾乎沒有變，所有地區都提到勞動力市場降溫的跡象。

2、美國12月零售銷售數據錄得超預期的0.6%，互換合約顯示美聯儲3月降息概率的預期降至約50%。

3、美聯儲理事鮑曼：銀行資本金改革方案需進行重大調整。

4、美國重新將胡塞武裝列為“恐怖組織”，胡塞武裝回應稱襲擊仍將繼續。

5、巴基斯坦召回駐伊朗大使，要求伊朗特使離開巴基斯坦，無限期關閉與伊朗所有的邊境口岸。

6、恐怖組織“正義軍”宣佈對伊朗伊斯蘭革命衛隊軍官遭襲擊身亡一事負責。

7、歐佩克月報：將2024年全球石油需求增長預測維持不變，為每日增加225萬桶。預測2025年全球石油需求將增長185萬桶/日。

8、歐洲央行行長拉加德：很可能在夏季降息。

9、英國12月CPI數據意外回升，交易員減少對英國央行的降息押注，現定價2024年降息約111個基點。

機構觀點

01

摩根士丹利

【摩根士丹利：2023年第四季度淨利潤同比降超30%，不及市場預期】

華爾街大型投行陸續披露最新財報。從摩根士丹利（MS）公佈的2023年第四季度財務業績來看，其營收129億美元的表現超市場預估，尤其是財富管理業務，但整體利潤表現不及預期，實現淨利潤15.2億美元，同比下降超過30%。截至發稿，摩根士丹利跌3.23%，報86.8美元。分析師認為，投行業績下滑，和去年美國地區銀行危機後，美國聯邦存款保險公司(FDIC)的特別評估有關。FDIC的特別評估費用是為了收回由於保護矽谷銀行和簽名銀行的無保險存款人而對存款保險基金（DIF）造成的損失。大摩為此支出特別評估相關費用2.86億美元。

02

美銀

【美銀：要是今年央行根本不降息會如何】

美國銀行分析師發佈研究報告問道，要是市場對於央行將會激進地放鬆貨幣政策的共識預期根本沒有成為現實，那會如何？該行以10國集團央行年內不降息為假設建立的一個模型顯示，問題的答案是，美元、歐元和瑞郎會上漲，而澳元和日元會表現落後。策略師們寫道，從市場普遍看法看來，這樣的情景似乎完全不切實際，但是，鑒於去年此時市場的降息預期並沒有成真，這樣的情況值得考慮。“市場對於今年降息的激進定價令我們感到迷惑，”他們寫道。該行團隊寫道，如果降息時間晚於或慢於市場消化的速度，美元、歐元和瑞郎也可能受益，但可能僅僅是暫時的。

03

花旗

【花旗：預計美聯儲將在6月開始降息 之前預測為7月】

　花旗預計美聯儲將在6月開始降息，之前預測為7月。預計2024年的總降息幅度為125個基點，之前預測為100個基點。