MHMarkets：2024年01月18日-基本面提醒

17:00，IEA将公布月度原油市场报告，

20:30，欧洲央行将公布12月货币政策会议纪要；

20:30，美联储博斯蒂克就经济前景发表讲话，

21:30，美国将公布至1月13日当周初请失业金人数；

次日00:00，美国将公布至1月12日当周EIA原油库存及战略石油储备库存；

次日00:30，美联储博斯蒂克将再度发表讲话。

市场概览

全球市场走势复盘

周三，因“恐怖数据”大超预期打击了市场对美联储的降息预期，美元指数徘徊在一个月新高附近，盘中一度涨至103.69的高点，而后回吐日内大部分涨幅，最终收涨0.04%，报103.37。美债收益率延续上行之势。10年期美债收益率突破4.1%，最终收报4.105%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率重返4.3%上方，收报4.360%。

受累于美元和美债收益率走强，现货黄金再度跌超1%，并在美盘时段一度逼近2000美元大关，较日高跌幅超30美元，最终收跌1.1%，报2006.22美元/盎司。现货白银最终收跌1.58%，报22.55美元/盎司。

国际原油有所反弹。WTI原油在美盘时段开启涨势，强势收复日内全部失地，并一度涨至72.80美元的日内高点，最终收涨1.21%，报72.67美元/桶；布伦特原油收涨0.37%，报78.01美元/桶。

美股三大股指承压收跌。道指收跌0.25%，标普500指数跌0.56%，纳指跌0.59%。部分芯片股表现较为坚挺，Arm(ARM.O)收涨近2%，阿斯麦(ASML.O)和台积电(TSM.N)涨于1%一线。

欧股主要股指全线收跌，欧洲斯托克50指数收跌0.98%，德国DAX30指数收跌0.84%，英国富时100指数收跌1.48%。

市场热点

1、美联储褐皮书：大部分地区称经济活动自上次报告以来几乎没有变，所有地区都提到劳动力市场降温的迹象。

2、美国12月零售销售数据录得超预期的0.6%，互换合约显示美联储3月降息概率的预期降至约50%。

3、美联储理事鲍曼：银行资本金改革方案需进行重大调整。

4、美国重新将胡塞武装列为“恐怖组织”，胡塞武装回应称袭击仍将继续。

5、巴基斯坦召回驻伊朗大使，要求伊朗特使离开巴基斯坦，无限期关闭与伊朗所有的边境口岸。

6、恐怖组织“正义军”宣布对伊朗伊斯兰革命卫队军官遭袭击身亡一事负责。

7、欧佩克月报：将2024年全球石油需求增长预测维持不变，为每日增加225万桶。预测2025年全球石油需求将增长185万桶/日。

8、欧洲央行行长拉加德：很可能在夏季降息。

9、英国12月CPI数据意外回升，交易员减少对英国央行的降息押注，现定价2024年降息约111个基点。

机构观点

01

摩根士丹利

【摩根士丹利：2023年第四季度净利润同比降超30%，不及市场预期】

华尔街大型投行陆续披露最新财报。从摩根士丹利（MS）公布的2023年第四季度财务业绩来看，其营收129亿美元的表现超市场预估，尤其是财富管理业务，但整体利润表现不及预期，实现净利润15.2亿美元，同比下降超过30%。截至发稿，摩根士丹利跌3.23%，报86.8美元。分析师认为，投行业绩下滑，和去年美国地区银行危机后，美国联邦存款保险公司(FDIC)的特别评估有关。FDIC的特别评估费用是为了收回由于保护硅谷银行和签名银行的无保险存款人而对存款保险基金（DIF）造成的损失。大摩为此支出特别评估相关费用2.86亿美元。

02

美银

【美银：要是今年央行根本不降息会如何】

美国银行分析师发布研究报告问道，要是市场对于央行将会激进地放松货币政策的共识预期根本没有成为现实，那会如何？该行以10国集团央行年内不降息为假设建立的一个模型显示，问题的答案是，美元、欧元和瑞郎会上涨，而澳元和日元会表现落后。策略师们写道，从市场普遍看法看来，这样的情景似乎完全不切实际，但是，鉴于去年此时市场的降息预期并没有成真，这样的情况值得考虑。“市场对于今年降息的激进定价令我们感到迷惑，”他们写道。该行团队写道，如果降息时间晚于或慢于市场消化的速度，美元、欧元和瑞郎也可能受益，但可能仅仅是暂时的。

03

花旗

【花旗：预计美联储将在6月开始降息 之前预测为7月】

　花旗预计美联储将在6月开始降息，之前预测为7月。预计2024年的总降息幅度为125个基点，之前预测为100个基点。