MHMarkets：2024年01月17日-基本面提醒
未定，歐佩克將公佈月度原油市場報告；
10:00，中國將公佈第四季度GDP年率、2023年全年GDP增速及總量、12月社會消費品零售總額年率及12月規模以上工業增加值年率；
15:05，歐洲央行行長拉加德接受採訪；
18:00，歐元區將公佈12月CPI年率終值及月率；
21:30，美國12月零售銷售月率;
23:15, 及次日00:15分，歐洲央行行長拉加德將發表講話；
次日03:00，美聯儲將公佈經濟狀況褐皮書；
次日04:00，美聯儲威廉姆斯將發表講話，此前美聯儲理事沃勒淡化了市場的快速降息預期，投資者可留意威廉姆斯的言論是否會繼續打擊降息預期。
次日05:30，美國將公佈至1月12日當周API原油庫存。
市場概覽
全球市場走勢複盤
週二，因美聯儲理事沃勒發表鷹派言論，投資者降低了美聯儲將於3月降息的預期，美元指數大幅上漲並重回103上方，盤中一度漲至103.42的近一個月新高，最終收漲0.66%，報103.34。美債收益率同樣大幅上行。10年期美債收益率重回4%關口，最終收報4.054%；對美聯儲政策利率更敏感的兩年期美債收益率先跌後漲，收報4.221%。
受累於美元和美債收益率走強，現貨黃金跌超1%，並連續失守2050、2040、2030三大整數關口，最終收跌1.28%，報2028.50美元/盎司。現貨白銀最終收跌1.29%，報22.92美元/盎司。
國際原油繼續走低。WTI原油盤中一度反彈至73.53美元的日內高點，而後掉頭直下，最終收跌0.87%，報71.80美元/桶；布倫特原油收跌0.72%，報77.72美元/桶。
美股三大股指集體收跌，道指跌0.62%，納指跌0.19%，標普500指數跌0.37%。大型晶片股跑贏大盤，AMD(AMD.O)大漲8%，英偉達(NVDA.O)漲3%，再創歷史新高。摩根士丹利(MS.N)績後跌超4%。納斯達克中國金龍指數收跌3.8%，阿裏巴巴(BABA.N)跌超3%，小鵬汽車(XPEV.N)跌近10%，蔚來汽車(NIO.N)跌8.6%
歐股主要股指繼續走軟，歐洲斯托克50指數收跌0.18%，德國DAX30指數收跌0.3%，英國富時100指數收跌0.48%。
市場熱點
1、美聯儲理事沃勒淡化快速降息預期，其稱降息應謹慎有序進行，沒有理由像過去那樣迅速降息，如有需要才會那樣做，他對通脹可持續的降至2%更有信心。對於紅海危機，沃勒認為這不會對基本通脹產生影響。沃勒還指出今年放緩縮表是合理的，但僅限於美債部分。
2、美國1月紐約聯儲製造業指數意外錄得-43.7，為2020年5月以來新低。
3、船舶跟蹤數據顯示，四艘用於運輸卡塔爾液化天然氣的油輪在暫停幾天後恢復了紅海航線。不過，據悉殼牌無限期暫停紅海的石油運輸，日本三大航運公司也決定停航紅海。
4、美國週二在葉門對胡塞武裝實施了新一輪打擊，白宮：胡塞武裝仍有選擇，美國不尋求與其交戰。外媒表示，美國料將重新認定胡塞武裝為恐怖組織。由於英美聯合打擊葉門引發對胡塞武裝報復的擔憂，目前保險公司正尋求將英美船隻排除在航運承保範圍之內。
5、據悉歐盟初步支持推進紅海護航行動，最早下周批准。歐盟國家對哈馬斯政治領導人Yahia Sinouar實施制裁。
6、特朗普在愛荷華州美國總統選舉共和黨首場初選中勝出。
7、伊媒稱伊朗使用無人機和導彈打擊巴基斯坦境內恐怖組織。巴基斯坦外交部譴責伊朗越境打擊行為。
8、歐洲債券需求在年初達到創紀錄的1萬億歐元。
機構觀點
01
美銀
【美銀：美聯儲即將開始降息 美股投資者情緒極度樂觀】
當地時間週二，美國銀行的資產組合策略團隊發佈了最新的基金經理情緒調查報告，顯示在美聯儲降息的預期下，即使經歷了2023年年末那樣的強勁漲勢後，投資者的樂觀情緒依舊高漲。這份調查是在1月5日至1月11日期間進行的，參與這次調查的基金經理共有221名，在管資產規模達到5890億美元。
02
中金
【中金：美聯儲會放緩縮表嗎？】
們認為BTFP或在2024年3月份到期後結束，原因是對銀行流動性的擔憂已下降，而銀行利用BTFP進行套利，這降低了該工具存在的意義。另外洛根對於放緩縮表的暗示值得高度關注，如果後續隔夜逆回購（ON RRP）消耗殆盡且儲備金明顯下降，不排除美聯儲最早於二季度調整縮表節奏。國債縮減速度可能調整為目前速度的一半，即300億美元/月。BTFP是在2023年春季的美國銀行業危機中推出的，美聯儲當時為了緩解銀行短期衝擊下的流動性短缺專門設立了一個新的流動性工具——銀行定期融資計畫（Bank Term Funding Program，BTFP）[4]。
03
瑞銀
【瑞銀：美聯儲最近貨幣政策轉向、隨後美國利率預期的走低以及2024年每股盈利預期上調】
瑞銀集團策略師喬納森·戈盧布（Jonathan Golub)等在16日表示，鑒於美聯儲最近貨幣政策轉向、隨後美國利率預期的走低以及2024年每股盈利預期上調，現在認為到2024年年底標普500指數將為5150點，高於2023年底預測的4850點。雖然盈利應該會驅動2024年股市回報，但利率下降應該會對市盈率提高起到支撐作用。
