MHMarkets：2024年01月17日-基本面提醒
未定，欧佩克将公布月度原油市场报告；
10:00，中国将公布第四季度GDP年率、2023年全年GDP增速及总量、12月社会消费品零售总额年率及12月规模以上工业增加值年率；
15:05，欧洲央行行长拉加德接受采访；
18:00，欧元区将公布12月CPI年率终值及月率；
21:30，美国12月零售销售月率;
23:15, 及次日00:15分，欧洲央行行长拉加德将发表讲话；
次日03:00，美联储将公布经济状况褐皮书；
次日04:00，美联储威廉姆斯将发表讲话，此前美联储理事沃勒淡化了市场的快速降息预期，投资者可留意威廉姆斯的言论是否会继续打击降息预期。
次日05:30，美国将公布至1月12日当周API原油库存。
市场概览
全球市场走势复盘
周二，因美联储理事沃勒发表鹰派言论，投资者降低了美联储将于3月降息的预期，美元指数大幅上涨并重回103上方，盘中一度涨至103.42的近一个月新高，最终收涨0.66%，报103.34。美债收益率同样大幅上行。10年期美债收益率重回4%关口，最终收报4.054%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率先跌后涨，收报4.221%。
受累于美元和美债收益率走强，现货黄金跌超1%，并连续失守2050、2040、2030三大整数关口，最终收跌1.28%，报2028.50美元/盎司。现货白银最终收跌1.29%，报22.92美元/盎司。
国际原油继续走低。WTI原油盘中一度反弹至73.53美元的日内高点，而后掉头直下，最终收跌0.87%，报71.80美元/桶；布伦特原油收跌0.72%，报77.72美元/桶。
美股三大股指集体收跌，道指跌0.62%，纳指跌0.19%，标普500指数跌0.37%。大型芯片股跑赢大盘，AMD(AMD.O)大涨8%，英伟达(NVDA.O)涨3%，再创历史新高。摩根士丹利(MS.N)绩后跌超4%。纳斯达克中国金龙指数收跌3.8%，阿里巴巴(BABA.N)跌超3%，小鹏汽车(XPEV.N)跌近10%，蔚来汽车(NIO.N)跌8.6%
欧股主要股指继续走软，欧洲斯托克50指数收跌0.18%，德国DAX30指数收跌0.3%，英国富时100指数收跌0.48%。
市场热点
1、美联储理事沃勒淡化快速降息预期，其称降息应谨慎有序进行，没有理由像过去那样迅速降息，如有需要才会那样做，他对通胀可持续的降至2%更有信心。对于红海危机，沃勒认为这不会对基本通胀产生影响。沃勒还指出今年放缓缩表是合理的，但仅限于美债部分。
2、美国1月纽约联储制造业指数意外录得-43.7，为2020年5月以来新低。
3、船舶跟踪数据显示，四艘用于运输卡塔尔液化天然气的油轮在暂停几天后恢复了红海航线。不过，据悉壳牌无限期暂停红海的石油运输，日本三大航运公司也决定停航红海。
4、美国周二在也门对胡塞武装实施了新一轮打击，白宫：胡塞武装仍有选择，美国不寻求与其交战。外媒表示，美国料将重新认定胡塞武装为恐怖组织。由于英美联合打击也门引发对胡塞武装报复的担忧，目前保险公司正寻求将英美船只排除在航运承保范围之内。
5、据悉欧盟初步支持推进红海护航行动，最早下周批准。欧盟国家对哈马斯政治领导人Yahia Sinouar实施制裁。
6、特朗普在爱荷华州美国总统选举共和党首场初选中胜出。
7、伊媒称伊朗使用无人机和导弹打击巴基斯坦境内恐怖组织。巴基斯坦外交部谴责伊朗越境打击行为。
8、欧洲债券需求在年初达到创纪录的1万亿欧元。
机构观点
01
美银
【美银：美联储即将开始降息 美股投资者情绪极度乐观】
当地时间周二，美国银行的资产组合策略团队发布了最新的基金经理情绪调查报告，显示在美联储降息的预期下，即使经历了2023年年末那样的强劲涨势后，投资者的乐观情绪依旧高涨。这份调查是在1月5日至1月11日期间进行的，参与这次调查的基金经理共有221名，在管资产规模达到5890亿美元。
02
中金
【中金：美联储会放缓缩表吗？】
们认为BTFP或在2024年3月份到期后结束，原因是对银行流动性的担忧已下降，而银行利用BTFP进行套利，这降低了该工具存在的意义。另外洛根对于放缓缩表的暗示值得高度关注，如果后续隔夜逆回购（ON RRP）消耗殆尽且储备金明显下降，不排除美联储最早于二季度调整缩表节奏。国债缩减速度可能调整为目前速度的一半，即300亿美元/月。BTFP是在2023年春季的美国银行业危机中推出的，美联储当时为了缓解银行短期冲击下的流动性短缺专门设立了一个新的流动性工具——银行定期融资计划（Bank Term Funding Program，BTFP）[4]。
03
瑞银
【瑞银：美联储最近货币政策转向、随后美国利率预期的走低以及2024年每股盈利预期上调】
瑞银集团策略师乔纳森·戈卢布（Jonathan Golub)等在16日表示，鉴于美联储最近货币政策转向、随后美国利率预期的走低以及2024年每股盈利预期上调，现在认为到2024年年底标普500指数将为5150点，高于2023年底预测的4850点。虽然盈利应该会驱动2024年股市回报，但利率下降应该会对市盈率提高起到支撑作用。
