MHMarkets：2024年01月15日-基本面提醒
17:00：德國2023年全年GDP增速
18:00：歐元區11月季調後貿易帳(億歐元)
第54屆世界經濟論壇年會在達沃斯舉行，主題為“重建信任”，至1月19日。
週一，因馬丁路德紀念日，美國紐交所將休市一日，芝商所旗下貴金屬、美國原油期貨合約交易提前於北京時間16日03:30結束，股指期貨合約交易提前於北京時間16日02:00結束。
市場概覽
全球市場走勢複盤
上周五，因PPI數據意外下跌，美元指數在美盤時段大幅跳水，盤中一度逼近102關口，而後收復部分失地，最終收漲0.2%，報102.43。美債收益率集體走低，10年期美債收益率未能站穩在4%關口上方，最終收報3.939%；對美聯儲政策利率更敏感的兩年期美債收益率在美盤時段大幅跳水，最終收報4.146%。
因中東衝突升級刺激避險買盤，同時美國PPI通脹下降推動市場對美聯儲可能提前降息的押注增加。現貨黃金日內一度漲至2062.28美元的日內高點，但在美盤時段回吐部分漲幅，最終收漲1%，報2049.15美元/盎司。現貨白銀最終收漲1.94%，報23.19美元/盎司。
由於越來越多的油輪從紅海改道以及中東局勢愈發緊張，國際原油先漲後跌。WTI原油盤中一度漲至75.21美元的日內高點，而後回吐全部漲幅並轉跌，最終收跌0.04%，報72.74美元/桶；布倫特原油收漲0.18%，報78.35美元/桶。
美股三大股指漲跌不一，標普500指數微漲0.08%，納指接近平收，道指收跌0.31%。微軟收盤價超蘋果，重新成為全球市值最高的公司。
歐股主要股指全線收漲，歐洲斯托克50指數收漲0.85%，德國DAX30指數收漲0.95%，英國富時100指數收漲0.64%。
港股早盤沖高回落，午後持續下挫，恒指收跌0.35%，報16244.58點。恒生科技指數收跌0.92%，報3470.64點。截至收盤，恒指大市成交額達694.83億港元（上一交易日成交額為937.17億港元）。盤面上，煤炭概念股上漲，航運股走強，汽車股走低，科技股回落，區塊鏈板塊下跌。個股方面，閱文集團(00772.HK)漲8.9%，中遠海控(01919.HK)漲3.15%，微博(09898.HK)跌6.15%，小鵬汽車(09868.HK)跌5.2%，美圖(01357.HK)跌12.5%。
市場熱點
1、葉門當地時間13日淩晨，美國和英國軍隊對葉門首都薩那發動新一輪空襲，此外，葉門荷臺達港附近海軍基地也遭空襲，但美官員對此否認。英外交大臣撰文稱，若胡塞武裝繼續襲擊紅海船隻，英國準備對其目標進行進一步打擊。葉門胡塞武裝發言人表示，將作出強有力的有效回應。
2、拜登表示，美國已就胡塞武裝在紅海水域的頻繁襲擊與伊朗方面展開非公開溝通，美國國防部表示，沒有計畫向紅海地區增派額外的美軍力量；目前胡塞武裝在靠近沙特邊境附近舉行軍事演習；伊拉克民兵武裝稱襲擊伊敘境內多處美軍基地。
3、油輪公司Hafnia和航運公司TORM暫停所有通過紅海南部的運輸。
4、美國12月PPI年率錄得1%，為連續三個月不及預期，交易員將美聯儲2024年降息預期從154個基點上調至160個基點。
5、美聯儲博斯蒂克：美國通脹進展可能放緩；認為利率需至少保持不變直至夏季。
6、美媒：美國國會領導人就臨時撥款法案達成一致，以維持聯邦政府資金運作至3月。
7、美聯儲2023年利息支出激增，陷入嚴重赤字。
8、美國能源部：正在尋求為回補戰儲購買300萬桶原油。
機構觀點
01
巴克萊
【巴克萊：美聯儲降息啟動預估時機從6月提前至3月】
巴克萊經濟學家預計，從本周的通脹數據判斷美聯儲會提早開始降息，預測啟動時間會是3月而非他們此前認為的6月。“鑒於最近通脹上取得的進展我們認為FOMC會放心降息而不需要看到經濟或勞動力市場大幅走弱，” Marc Giannoni和Jonathan Millar在週五的一份研報中寫道。與之前一樣，他們預計美聯儲會隔次會議加息25個基點。該預測的前提是“經濟逐漸放緩”，且失業率略高於美聯儲的長期預估（12月時為3.5%-4.3%）
02
摩根大通
【摩根大通：預計美聯儲將在4月減緩縮表並在11月退出】
摩根大通的策略師們認為，美聯儲的量化緊縮將在11月底結束，而美聯儲隔夜逆回購工具使用量將保持在足以維持貨幣市場平穩運行的水準。以Jay Barry為首的策略師們預計，美聯儲將在1月下旬的會議上提出一個時間表大綱，並通過將於2月中旬公佈的會議紀要傳達。他們寫道，可能會在3月的會議上達成一致並在4月實施。
03
瑞銀
【瑞銀：預計美聯儲3月份開始降息】
1月3日，瑞銀亞洲經濟研究主管及首席中國經濟學家汪濤在2024年中國首席經濟學家論壇年會上表示，預計美聯儲將自3月份開始降息。此外，今年美國國債收益率將會下行，而且已經開始下行
