MHMarkets：2024年01月11日-基本面提醒

21:30美國至1月6日當周初請失業金人數、美國12月CPI報告

次日01:40美聯儲巴爾金髮表講話

市場概覽

全球市場走勢複盤

週三，隨著交易員在CPI數據公佈之前保持謹慎，美元指數橫盤整理，最終收跌0.153%，報102.36。10年期美債收益率在4%關口附近徘徊，最終收報4.03%；對美聯儲政策利率更敏感的兩年期美債收益率收報4.36%。

現貨黃金震盪走低，一度逼近2020美元關口，最終收跌0.29%，報2024.44美元/盎司。現貨白銀未能收復23關口，最終收跌0.34%，報22.9美元/盎司。

由於美國原油庫存意外增加引發了對最大石油市場需求的擔憂，美、布兩油盤中跳水，均抹去日內所有漲幅。WTI原油收跌1.84%，報72.14美元/桶；布倫特原油收漲1.47%，報77.47美元/桶。

美股三大股指集體收漲，道指收漲0.45%，標普500指數漲0.57%，納指漲0.75%，熱門科技股普漲，Meta漲超3%，英偉達漲超2%續創收盤新高，亞馬遜漲超1%。社交媒體、機器人板塊漲幅居前，直覺外科公司漲超10%，Snap漲近2%。煤炭、鋰電池板塊走低，智利礦業化工跌超4%。

歐股主要股指多數收跌，歐洲斯托克50指數收漲0.04%，德國DAX30指數收漲0.01%，英國富時100指數收跌0.42%。

市場熱點

1、紐約聯儲主席威廉姆斯：利率已具有足夠的限制性以達到2%的物價目標。當對通脹達到2%有信心時，美聯儲可以降息，降息速度取決於經濟狀況。（現在）似乎還沒有接近放緩縮表的時機，需要計畫在2024年最終逐步減緩縮表。

2、SEC正式批准比特幣現貨ETF上市，SEC主席稱批准ETF不代表認可或批准比特幣。

3、在歐洲央行執委施納貝爾表示討論降息還為時過早之後，交易員現在傾向於預計年底前該央行將有5次25個基點的降息，而不是6次，為去年12月15日以來首次。

4、紅海危機-據相關聲明，葉門胡塞武裝稱以彈道導彈和無人機襲擊了支持以色列的美國船隻。美國國務卿布林肯：胡塞武裝繼續在紅海地區發動攻擊將面臨後果。聯合國安理會批准決議，要求葉門胡塞武裝立即停止襲擊船隻。

5、美國至1月5日當周EIA原油庫存錄得增加133.8萬桶，預期為減少67.5萬桶。

6、美國抵押貸款購房申請創去年6月以來最大增幅。

機構觀點

01

惠譽

【惠譽：不再預計2024年美國經濟將衰退】

惠譽分析師：我們不再預計2024年美國經濟將衰退，預測美聯儲今年將進行三次降息。

02

高盛

【高盛：預計美聯儲將從5月份開始放慢縮表步伐】

鑒於達拉斯聯儲行長Lorie Logan的“謹慎”言論，高盛分析師預計美聯儲將從5月份開始放慢縮表步伐。Praveen Korapaty、Manuel Abecasis等高盛策略師和經濟學家預計，美聯儲從5月份起將把每月美國國債的減量規模從目前600億美元減半至300億美元。隨著美聯儲調整投資組合構成，抵押貸款支持證券的減持上限將維持不變。Korapaty表示，高盛此前曾預測美聯儲將在今年第三季度開始討論放慢縮表步伐，並於第四季度初啟動相關進程。

03

匯豐

【匯豐：隨著美聯儲過度削減降息押注 “金髮姑娘”前景可能會逆轉】

匯豐策略師表示，美國降息的激進定價與彈性經濟基本面之間的日益不匹配，這可能會給全球市場帶來“逆金髮姑娘”的局面。策略師馬克斯表示，寬鬆政策押注的回落可能會引發風險資產的拋售，美元在未來幾個月內會有更多漲幅。他認為美聯儲將於6月啟動寬鬆週期，晚於市場預計的美國寬鬆週期將於5月甚至3月啟動的時間。他補充說，本周的通脹數據可能會顯示價格壓力揮之不去，這可能會使2024年初降息的猜測繼續降溫。