MHMarkets：2024年01月10日-基本面提醒

08:30澳大利亞11月未季調CPI年率

23:00美國11月批發銷售月率

23:30美國至1月5日當周EIA原油庫存、庫欣原油庫存、戰略石油儲備庫存

次日02:00美國至1月10日10年期國債競拍

次日04:15美聯儲威廉姆斯就經濟前景發表講話

市場概覽

全球市場走勢複盤

週二，美元指數小幅走高，最終收跌0.217%，報102.51。美債收益率延續跌勢，10年期美債收益率盤中轉跌，收報4.018%，進一步遠離三周高位；對美聯儲政策利率更敏感的兩年期美債收益率收報4.366%。

現貨黃金在2030關口附近橫盤震盪，最終收漲0.11%，報2030.34美元/盎司。現貨白銀美盤時段持續下挫，失守23關口，收跌0.57%，報22.97美元/盎司。

巴以衝突外溢的風險和利比亞供應中斷持續推動國際原油反彈。WTI原油收漲1.84%，報72.14美元/桶，WTI原油即期價差自去年11月以來首次轉為現貨溢價；布倫特原油收漲1.47%，報77.47美元/桶。

美股三大股指漲跌不一，道指收跌0.42%，納指微漲，標普500指數跌0.15%。特斯拉(TSLA.O)跌2.2%，Coinbase(COIN.O)跌近4.6%，英偉達(NVDA.O)漲1.6%，百濟神州(BGNE.O)漲超5.7%。納斯達克中國金龍指數收跌1.3%，蔚來汽車(NIO.N)跌4.5%，達達集團(DADA.O)續跌7%。

歐股主要股指集體收跌，歐洲斯托克50指數收跌0.41%，德國DAX30指數收跌0.17%，英國富時100指數收跌0.13%。

市場熱點

1、美國證監會SEC在社交媒體發帖宣佈比特幣ETF，後又澄清並未批准，是遭到駭客攻擊後的駭客所為。比特幣在此期間大幅波動逾3000美元，全網加密貨幣一小時內超4000萬美元資金爆倉。

2、據經紀商和交易所的數據，最近幾天，相當於約3000萬桶的5月和6月布倫特原油看漲期權價差合約達成交易，押注未來幾個月油價突破110美元。

3、EIA短期能源展望報告：2024年全球原油需求增速預期上調5萬桶/日至139萬桶/日，此前預期為134萬桶/日。

4、數據顯示，俄羅斯去年12月原油產量降幅為減產開始以來最大，下降至957萬桶/日。

5、大幅降價後，印度擬增加沙特原油進口。

6、沙特內閣聲明：沙烏地阿拉伯強調支持穩定石油市場的努力。

7、紅海危機-赫伯羅特：繼續繞道好望角並在1月15號做出下一步行動的評估；英國海軍在葉門荷臺達以西50海裏處收到事故報告；葉門軍方消息人士：胡塞武裝瞄準紅海船隻。

8、以色列外長證實以方暗殺黎真主党高級指揮官。

9、知情人士：美國及其盟國上月秘密召開烏克蘭和會，會議沒有取得重大進展。

10、美聯儲金融監管副主席巴爾暗示：不會延長緊急貸款計畫（餘額約為1400億美元）。

機構觀點

01

匯豐

【匯豐：隨著美聯儲過度削減降息押注 “金髮姑娘”前景可能會逆轉】

匯豐策略師表示，美國降息的激進定價與彈性經濟基本面之間的日益不匹配，這可能會給全球市場帶來“逆金髮姑娘”的局面。策略師馬克斯表示，寬鬆政策押注的回落可能會引發風險資產的拋售，美元在未來幾個月內會有更多漲幅。他認為美聯儲將於6月啟動寬鬆週期，晚於市場預計的美國寬鬆週期將於5月甚至3月啟動的時間。他補充說，本周的通脹數據可能會顯示價格壓力揮之不去，這可能會使2024年初降息的猜測繼續降溫。

02

世界銀行

【世界銀行：下調2024年全球GDP預期至增長2.4%】

證券時報網訊，世界銀行發佈最新版《全球經濟展望》，下調2024年全球GDP預期至增長2.4%（2023年預計增長2.6%），將是將連續第三年放緩；下調2025年預期至增長2.7%（之前料增3.0%），五年期間（2021年—2025年）的增長速度仍將比2010年代的平均水準低近0.75%。

03

德銀

【德銀：投資者應謹慎對待降息預期！】

德意志銀行(Deutsche Bank)策略師吉姆裏德(Jim Reid)在週二的一份報告中指出，歷史表明，美聯儲在一年內降息1.5個百分點(或150個基點)的大多數情況下，“都是因為經濟衰退”。目前，利率交易員已經降低了對2024年降息的預期，但根據CME的FedWatch工具，聯邦基金期貨仍反映出聯邦基金利率在12月前下調150個基點或更多的可能性為53.8%。德銀報告顯示，上世紀80年代是一個例外，當時美聯儲由保羅沃爾克(Paul Volcker)領導。但裏德指出，這是在美聯儲將利率上調至“超限制性”區間之後發生的，這意味著它與目前的情況並不真正具有可比性。