基本面

美指

美国12月ADP创2023年8月来新高，超过预期

美国12月ADP就业人数录得16.4万人，创2023年8月来新高，超过预期的11.5万人。美国上周初请失业金人数降幅也大于预期。一系列强劲的就业数据公布后，互换合约显示年底前美联储将降息140个基点，周三收盘时为145个基点。

黄金

欧洲央行年底前将降息152个基点

交易员押注欧洲央行年底前将降息152个基点，此前预期为168个基点，周三为165个基点。

原油

红海危机影响原油价格

红海危机-美国海军：胡塞武装的袭击行动没有减弱迹象，在红海的行动完全是防御性的；胡塞武装首次在红海海域使用装有爆炸物的无人艇；马士基：五艘滞留在红海的商船已有四艘绕道好望角。

技术面

美元指数

市场行情整理: 

超预期强劲的“小非农”打压了市场的降息预期，推动美债收益率集体上涨，10年期美债收益率再次触及4%，最终收报4.002%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率收报4.38%。美元指数在数据公布后短暂拉升，但最终小幅收跌0.062%，报102.4。

观点整理:

倘若局势还未完全稳定，那么美元指数仍有较大可能维持当前的相对高位震荡格局，但倘若局势逐渐稳定下来，那么我们能够逐渐看到美元指数的冷却，高位压力也会逐渐呈现

黄金

市场行情整理:

受“小非农”表现亮眼的影响，现货黄金盘中回吐日内全部涨幅，一度跌破2040关口，随后有所反弹，最终收涨0.16%，报2043.42美元/盎司。

观点整理:

美联储会议纪要鹰派程度不及预期，美债收益率小幅回落，地缘局势紧张，给金价提供反弹机会。但利率期货显示市场对美联储3月份降息预期有所下降，美国经济数据好于市场预期，也偏向压制金价反弹空间。

原油

由于美国上周燃油库存意外大幅增加盖过了原油库存消耗超出预期的影响，国际原油盘中转跌。WTI原油收跌0.81%，报72.34美元/桶；布伦特原油收跌0.99%，报77.62美元/桶。

观点整理:

API原油库存大幅下降，市场预计EIA原油库存下降；地缘局势紧张，哈马斯副领导人阿鲁里在以色列周二对黎巴嫩首都贝鲁特的一次无人机袭击中丧生。红海的航运问题依然令人担忧，胡塞武装前一天在红海南部发射了两枚反舰弹道导弹。利比亚当地的抗议活动迫使该国日产量高达30万桶的Sharara油田全面停产。