MHMarkets：2024年01月03日-基本面提醒
待定國內成品油將開啟新一輪調價窗口
21:30美聯儲巴爾金就經濟前景發表講話
23:00美國12月ISM製造業PMI和美國11月JOLTs職位空缺
次日03:00美聯儲公佈貨幣政策會議紀要
次日05:30美國至12月29日當周API原油庫存
市場概覽
全球市場走勢複盤
週二，隨著交易員對美聯儲降息的信心有所動搖，美元指數歐盤加速拉升，收復102關口，最終收漲0.87%，報102.23。美債收益率飆升，10年期美債收益率收報3.942%，創2周新高；對美聯儲政策利率更敏感的兩年期美債收益率一度上漲10個基點，最終收報4.332%。
現貨黃金先漲後跌，盤中最高觸及2078.73，隨後因美元走高的壓制下回吐日內全部漲幅，最終收跌0.23%，報2058.97美元/盎司。現貨白銀短暫回升至24關口上方，最終收跌0.67%，報23.66美元/盎司。
在紅海局勢仍存在不確定性的情況下，國際原油在2024年的首個交易日高開，漲幅一度達到2%，但美盤時段因強美元的拖累急轉直下，日內轉跌。WTI原油最終收跌2.03%，報70.4美元/桶；布倫特原油最終收跌1.3%，報76.19美元/桶。
受市場對美聯儲降息押注的削減以及大盤股蘋果(AAPL.O)拖累，美股三大股指走勢分化，道指漲0.07%、納指跌1.6%、標普500指數跌0.57%。此前遭巴克萊下調評級的蘋果大跌3.6%，晶片股全線下挫，Arm(ARM.O)收跌8.2%，阿斯麥(ASML.O)跌5.2%，英偉達(NVDA.O)跌2.7%。納斯達克中國金龍指數跌3.5%，理想汽車(LI.O)、蔚來汽車(NIO.N)均跌超7%，京東(JD.O)跌近6%。
歐股主要股指漲跌不一，歐洲斯托克50指數收跌0.2%，德國DAX30指數收漲0.11%，英國富時100指數收跌0.15%。
市場熱點
1、交易員減少對美聯儲降息的押注，預計今年累計降息幅度不會超過150個基點。
2、美國財政部發佈的報告顯示，美國國債總額首次突破34萬億美元，相當於每個美國人負債10.24萬美元。
3、美國12月Markit製造業PMI終值錄得47.9，低於預期48.4和前值48.2。標普全球：隨著美國製造業訂單數量以更快的速度下降，產出再次收縮，且製造業就業人數下降速度為2020年6月來最快。
4、亞特蘭大聯儲GDPNow模型預計美國2023年第四季度GDP增速為2.0%，此前預計為2.3%。
5、據消息人士稱，由於人員抗議，利比亞最大的油田之一Sharara油田部分工廠被迫停產，日產量從26.5萬桶降至23.5萬桶。如果抗議者要求得不到滿足，他們將尋求完全關閉油田。
6、歐佩克+據稱計畫在2月初舉行網路會議以評估石油市場狀況。
7、紅海危機-馬士基：繼續暫停通過紅海直至另行通知，但仍計畫在未來一段時間內讓30多艘集裝箱船通過；達飛：從1月15日起將亞洲至地中海地區的集裝箱運費最高上調100%；赫伯羅特：繼續繞道好望角，並在1月9日重新評估形勢。
8、以軍空襲黎巴嫩首都，導致哈馬斯政治局副主席薩利赫·阿魯裏死亡；哈馬斯稱“將凍結與以方所有聯繫”，以稱“不會停止暗殺行動”；據悉美國事前未被告知行動，布林肯將推遲訪以。
9、日本東京羽田機場兩飛機相撞，5人死亡，多人受傷。
機構觀點
01
中金
【中金：美聯儲提前降息可能成為通脹中樞系統性走高的觸發劑】
中金在研報表示，2024年的美聯儲提前降息可能成為通脹中樞系統性走高的觸發劑，進而終結2008年全球金融危機後的低通脹、低利率、低波動的“三低時代”。緊接而來的“（較）高利率時代”機會大於風險，利率中樞抬升帶來的“篩選作用”，有助於提高資金利用率、促進技術創新和企業盈利，進而將使更具性價比的資產打開估值空間，利好實物資產、能夠產生穩定現金流的資產和高效的生產性資產。
02
摩根資產管理
【摩根資產管理：美聯儲降息幅度可能超出當前市場預期】
摩根資產管理的國際固定收益首席投資官Iain Stealey表示，從過去的降息週期來看，市場目前對於美聯儲今年降息150個基點的預期“實際上不算很多”。Stealey表示，美聯儲已經表明態度，希望放鬆政策，認為目前的政策處在限制性領域，且通脹正在走低。“如果上半年10年期美債收益率向3.5%下滑，下半年跌至更低水準，我不會感到驚訝，”Stealey表示。“這要取決於數據，取決於通脹繼續按照央行預期演變，如果就業市場顯現疲態，可能還會更低。
03
法興銀行
【法興銀行：瑞郎強勢或將減弱】
法國興業銀行研究部外匯策略師Kit Juckes在一份報告中說，瑞郎強勢可能會減弱，尤其是對挪威克朗的匯率，因為挪威克朗在繼續回升。“瑞郎在（去年）12月創下了2010年以來的最佳表現，但這並不會讓瑞士央行感到滿意。”瑞士央行不一定會採取干預措施來削弱瑞郎，但不會對瑞郎最近的上漲感到高興，瑞士央行希望瑞郎自行逆轉。與此同時，外匯購買步伐的放緩和利率的提高應繼續有助於挪威克朗。Juckes說：“沒有人預計挪威會進一步加息，但挪威央行的減息步伐可能會比其他許多央行慢一些。”
