MHMarkets：2023年12月29日-基本面提醒

15:00,  英國12月Nationwide房價指數月率

22:45，美國將公佈12月芝加哥PMI數據。

休市提醒：韓國首爾證券交易所因年終假日休市一日；英國倫敦證券交易所將提前於北京時間20點30分休市；美國ICE旗下布倫特原油期貨合約交易提前於北京時間30日4點結束；國內期貨交易所今日因元旦假期不進行夜盤交易。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週四，美元指數於美盤時段加速上行，並重回101關口上方，最終收漲0.27%，報101.22；美債收益率有所反彈，10年期美債收益率重回3.8%關口上方，最終收報3.846%，對美聯儲政策利率更敏感的兩年期美債收益率一度逼近4.3%關口，最終收報4.279%。

現貨黃金先漲後跌，其在亞盤時段突破2080關口，且一度逼近2090大關，但未能站穩此處，並在美盤加速下行且失守2070關口，最終收跌0.65%，報2065.62美元/盎司；現貨白銀收漲跌1.2%，報23.98美元/盎司。

或因全球航運公司將重返紅海以及交易量低迷，兩油繼續大幅下挫。WTI原油自歐盤大幅下挫，並在美盤加速下行，跌幅一度超3%，至71.68美元的日內低點，最終收跌2.43%，報71.99美元/桶；布倫特原油盤中一度跌至77.06美元的日內低點，最終收跌2.32%，報77.40美元/桶。

美股三大股指小幅震盪，道指收漲0.14%，標普500指數微漲，納指微跌。特斯拉(TSLA.O)收跌3%。納斯達克中國金龍指數收漲2.1%，鬥魚(DOYU.O)大漲22%，嗶哩嗶哩(BILI.O)漲超6%，蔚小理收漲於3%~4%一線。

市場熱點

1、G7正探討扣押俄羅斯3000億美元資產。

2、EIA數據顯示，上周美國原油庫存減少了710萬桶，為8月份以來最大單周降幅。但庫欣原油庫存攀升，達到8月份以來的最高水準。

3、美國至12月23日當周初請失業金人數錄得21.8萬人，超過預期的21萬人。

4、美國11月成屋簽約銷售指數月率0%，低於預期的1%，前值為-1.50%。

5、特朗普在科羅拉多州黨內初選資格被取消，該州共和黨人向美聯邦最高法院提出上訴。

6、歐洲央行管委霍爾茨曼：不能保證會在2024年降息。

機構觀點

01

德銀

【德銀：2024年底，標普500基準指數將達到5100點】

德銀策略團隊最為樂觀。該團隊預計，在通脹降溫和企業盈利迅速反彈的背景下，到2024年底，標普500基準指數將達到5100點，這意味著較2023年12月1日收盤點位上漲約12%，每股收益將達到250美元。機構彙編的歷史預測數據顯示，Chadha是去年正確預測標普500指數將實現上漲的幾位策略師之一。該團隊寫道，“美國核心通脹率已經出現實質性下降。持續下降將使整體通脹回到新冠疫情前的水準，而且不需要放緩增長。此外，鑒於任何程度的經濟衰退都被市場廣泛預期為溫和而短暫，我們目前只看到了適度的短期股票拋售。”

02

美銀美林

【美銀美林：2024年是美國的總統選舉年，而大選年通常是美股的“爆發年”】

　　美銀美林指出，2024年是美國的總統選舉年，而大選年通常是美股的“爆發年”。據美銀全球研究部，在1928年至2020年的24個選舉週期中，標普500指數在總統任職的第四年上漲了75%，平均回報率高達7.5%，中值回報率甚至更高，達到10.7%。此外，美銀美林認為，市場已經完全對地緣政治危機進行了定價，美聯儲在抗通脹方面已經取得了成就，而且企業已經適應了高利率和通脹，預計明年美國經濟將實現軟著陸，但增速將明顯低於趨勢性增長。美銀美林預計2024年底標普500指數將站上5000點。

03

摩根大通

【摩根大通：標普500指數預計到2024年底將較當前水準大跌約8%】

　　摩根大通的觀點則最為悲觀，該行全球首席股票策略師杜布拉夫科·拉科斯-布哈斯（Dubravko Lakos-Bujas）認為，由於全球經濟增長減速、家庭儲蓄萎縮，以及包括美國在內的國家選舉可能拉升地緣風險，標普500指數預計到2024年底將較當前水準大跌約8%。需要注意的是，摩根大通的預測是基於美聯儲明年不降息的假設之上。“如果美聯儲沒有迅速放鬆貨幣政策，我們預計明年股市的宏觀背景將更具挑戰性，消費趨勢將疲軟，而投資者的倉位和情緒已基本逆轉。”