MHMarkets：2023年12月28日-基本面提醒

21:30，美国将公布至12月23日当周初请失业金人数，市场预计其将录得21万人；

23:00，美国11月成屋签约销售指数月率

次日00:00，美国将公布至12月22日当周EIA原油库存，市场预计将减少260万桶。

市场概览

全球市场走势复盘

周三，美元指数于美盘时段加速下行，并跌破101关口，创今年7月来新低，最终收跌0.6%，报100.94；美债收益率大幅下行，10年期美债收益率跌破3.8%关口，最终收报3.789%，对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率收报4.240%。

现货黄金延续上涨势头，其在美盘时段一度突破2080关口，并涨至2084.49美元的日内高点，创近三周新高，但未能站稳在2080关口上方，最终收涨0.47%，报2077.07美元/盎司；现货白银收涨0.18%，报24.27美元/盎司。

因全球航运公司即将重返红海，两油近乎抹平昨日涨幅。WTI原油自欧盘大幅下挫，失守75美元并一度跌至73.78美元的日内低点，最终收跌2%，报73.78美元/桶；布伦特原油未能站稳在80美元大关上方，最终收跌1.72%，报79.24美元/桶。

美股主要股指小幅收涨，道指收涨0.3%，标普500指数涨0.14%，纳指涨0.16%。数字货币概念股领涨大市，MicroStrategy(MSTR.O)收涨超11%，Coinbase(COIN.O)涨7.6%。热门中概股涨跌不一，网易(NTES.O)收跌4.9%，理想汽车(LI.O)涨3.7%，阿里巴巴(BABA.N)、京东(JD.O)小幅收涨。

欧股全线收涨，欧洲斯托克50指数收涨0.15%，德国DAX30指数收涨0.21%，英国富时100指数收涨0.36%。

市场热点

1、尽管红海局势依旧复杂，马士基仍安排数十艘船只通过苏伊士运河，国际油价闻讯而挫，法国达飞轮船公司也表示，在该地区部署了一支多国特遣部队后，该公司正在恢复红海航线。 赫伯罗特则打算继续绕道好望角，并在周五进行下一次审查。

2、包括纽约、达拉斯等几家地区联储银行的调查显示，美国雇主预计2024年将减少招聘，这一趋势料制约工资增长，缓和通胀压力。数据显示，美联储旨在放慢经济增长及遏制通胀的措施正在影响经济，这一结果意味着就业放缓，但并非直接陷入萎缩。

3、伊朗和俄罗斯同意使用本国货币代替美元进行交易。

4、伊拉克能源部：伊拉克同意与伊朗联合开发油田。

5、美国至12月22日当周API原油库存增加183.7万桶，大超预期的减少260万桶。

6、日本央行行长植田和男表示，不急于收紧超宽松的货币政策，因为“通胀远高于2%且加速”的风险很小，但明年结束负利率的可能性不为零。

7、日本央行：将在一月至三月当季削减常规债券购买操作金额。

机构观点

01

瑞银

【瑞银：准备迎接“腰斩式降息”】

瑞银预计，2024年中期的经济衰退将促使美联储开始放松货币政策，进行“腰斩式降息”。在今年11月就发出过类似预告的基础上，瑞银重申，预计美联储将通过降息275个基点来应对不断下降的通胀和经济衰退。根据CME的美联储观察工具（Fedwatch）工具，这一幅度是目前市场预期的降息75个基点的近四倍。该行在报告中写道，“瑞银预测的一个关键特征是，从2024年3月开始，美联储的宽松周期将非常明显。我们预计，到2025年上半年利率将降至1.25%。瑞银补充称，美联储的降息，将是“对美国2024年第二季度至第三季度经济衰退的预测以及整体和核心通胀持续放缓的回应”

02

法国农业信贷证券

【法国农业信贷证券：日本央行很可能坚持其目前的立场】

　　法国农业信贷证券（亚洲）日本市场经济学家、宏观策略师Arata Oto则比较保守。日本央行的货币政策正常化进程或要等到2025年。“日本央行很可能坚持其目前的立场，即对YCC的多次调整是为了加强当前宽松政策的长期性，而不是为退出当前的宽松货币框架作准备。”

03

三菱日联金融

【三菱日联金融：利率从-0.1%上调至零，取决于届时日元对美元的汇率和日本届时的国内政治环境。】

　　三菱日联金融集团首席日本策略师、日本央行前宏观压力测试主管Takahiro Sekido也对记者表示，他认为在2024年春季的年度工资谈判实现增长之后，日本央行可能会在2024年7月将其政策利率从-0.1%上调至零，但这取决于届时日元对美元的汇率和日本届时的国内政治环境。