MHMarkets ：2023年12月14日-基本面提醒
16:30 瑞士央行公布利率决议
17:00 IEA公布月度原油市场报告
20:00 英国央行公布利率决议和会议纪要
21:15 欧洲央行公布利率决议
21:30 美国至12月9日当周初请失业金人数、美国11月零售销售及进口物价指数月率
21:45 欧洲央行行长拉加德召开新闻发布会
市场概览
全球市场走势复盘
周三，由于美联储明显放鸽，美债收益率全线下挫，10年期美债收益率险守4%关口，最终收报4.024%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率日内下跌超过30个基点，收报4.429%。美元指数盘中跳水，跌破103关口，最终收跌0.809%，报102.98。
现货黄金在美联储利率决议公布后直线拉升，站上2020美元/盎司，日内上涨近50美元，最终收涨2.26%，报2024.26美元/盎司；现货白银收涨4.65% ，报23.81美元/盎司。
由于美国原油库存降幅超过预期以及红海油轮遇袭引发对中东石油供应安全的担忧，国际原油较5个月低位小幅反弹。WTI原油最终收涨1.7%，报69.95美元/桶；布伦特原油收涨1.81%，报74.81美元/桶。
美股三大股指集体收涨，道指收涨1.4%，达37090点，创收盘新高，标普500指数收涨1.37%，纳指收涨1.38%。明星科技股普涨，奈飞(NFLX.O)收涨3.67%，苹果(AAPL.O)收涨1.59%，创收盘新高。纳斯达克中国金龙指数收涨0.42%，小牛电动(NIU.O)收涨6.12%，知乎(ZH.N)收涨5.69%，Boss直聘(BZ.N)收涨2.84%。
欧股主要股指全线飘绿。欧洲斯托克50指数收跌0.14%，德国DAX30指数收跌0.15%，英国富时100指数收跌0.08%。
市场热点
1、美联储维持利率不变，承认经济和通胀有所放缓。点阵图暗示明年将降息3次。美联储主席鲍威尔：我们相信政策利率已经达到或接近峰值，降息已开始进入视野。互换市场定价美联储到2024年底将降息超过140个基点。
2、美国财长耶伦在美联储公布利率决议前的几个小时表示，随着通胀下降，美联储考虑降息是自然而然的。
3、美国11月PPI年率录得0.9%，不及预期的1%，为今年6月以来新低。11月PPI月率录得0%，市场预期0.1%。
4、英国10月GDP数据意外萎缩，交易员完全定价英国央行在2024年进行100个基点的降息。
5、欧佩克月报：继续维持明年石油需求增长225万桶/天的强劲预测，而对今年的预测是增长246万桶/天，与上月持平。
6、12月08日当周美国商业原油库存连续第二周下降，降幅明显大于预期，为426万桶。库欣原油库存连续第八周上升，升至8月以来最高点。
7、美官员称红海一商业油轮遭遇来自胡塞武装控制区导弹的袭击。以色列总统赫尔佐格：胡塞武装已经在红海越过了红线。
机构观点
01
高盛
【高盛；认为2024年美联储只会降息一次，降息幅度为25个基点】
高盛策略师Praveen Korapaty发布最新报告指出，市场预计未来12个月美联储将降息125个基点，明年6月底前至少降息50个基点，但高盛的美联储降息的预期要保守很多，高盛认为2024年美联储只会降息一次，降息幅度为25个基点。他甚至认为，当前金融市场对明年美联储降息幅度过于“乐观”，这反而给予期权交易员反向投资获利的机会——高盛策略师建议通过卖出2024年6月到期的SOFR 95.25看涨期权，与那些押注美联储很快降息的投资机构进行对手盘交易获利。
02
中信证券
【中信证券：美联储首次降息时点或在明年年中前后】
中信证券研报指出，美联储2023年12月议息会议继续维持利率不变，符合市场预期。会议声明、点阵图和经济预测均传递鸽派信号，点阵图显示明年目标利率中枢为4.6%，相比9月议息会议下调明后年利率目标水平，经济预测方面则继续提升今年增长预测，略微下调明年增长预测，同时调降今后三年通胀预测。鲍威尔讲话总体偏鸽，提及本次会议讨论了降息时点问题。我们维持此前判断，即预计本轮美联储加息或已结束，首次降息时点或在明年年中前后。短期来看，预计美元指数和美债利率将偏弱震荡，美股或延续上涨，但需警惕经济放缓、业绩下修带来的调整风险。
03
中金
【中金：美联储开始转向】
中金公司研报称，美联储开始转向。北京时间今天凌晨，12月FOMC落下帷幕。与预期一致，美联储继续停止加息，维持基准利率在5.25%-5.5%，这已是7月加息25bp后连续第三次暂停加息，也被市场视为事实上的加息停止。此次美联储姿态比预想的更“鸽”，不仅点阵图暗示可能2024年有三次降息，而且相比两周前鲍威尔认为讨论降息依然不成熟，此次表示降息讨论“逐步进入视野”也有明显变化。市场一度担心此前抢跑过多，会被美联储“敲打”，但结果反而是美联储向市场“靠拢”。
