MHMarkets ：2023年12月08日-基本面提醒

07:50 日本第三季度实际GDP年化季率修正值

21:30 美国11月季调后非农就业人口、美国11月失业率

23:00 美国12月一年期通胀率预期、美国12月密歇根大学消费者信心指数初值

市场概览

全球市场走势复盘

周四，美债收益率在初请失业金人数公布后进一步回吐日内涨幅，10年期美债收益率再度逼近4.1%关口，重回三个月低位，收报4.144%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率收报4.592%。

由于日本货币当局出人意料地明确暗示将调整政策，日元出现近一年来最大单日涨幅，美元兑日元美盘短线跳水逾200点，市场猜测或由“乌龙指”所致，日内整体跌幅一度扩大接近4%，随后基本收回凌晨暴跌的失地，重新站上144关口，收于三个月新低。在日元走强的压力下，美元指数受挫，跌破104后持续下探，最终收跌0.509%，报103.65，止步三连涨。

在本周最重磅的非农数据公布前，现货黄金继续横盘持稳，盘中逼近2040关口后回落，最终收报0.18%，报2028.61美元/盎司；现货白银收跌0.29% ，报23.8美元/盎司。

在连续五日收跌后，国际原油出现缓解性反弹，但仍徘徊在6月底以来的低点。WTI原油最终收涨0.16%，报69.56美元/桶；布伦特原油收涨0.19%，报74.36美元/桶。

美股三大股指集体收涨，科技股领涨，道指收涨0.18%，纳指收涨1.37%，标普500指数收涨0.8%，AMD(AMD.O)收涨9.8%，谷歌A(GOOGL.O)涨超5%，英伟达(NVDA.O)涨2.4%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.1%，阿里巴巴(BABA.N)涨1%，小鹏汽车(XPEV.N)跌超4%，游乐园运营商金生游乐暴跌89%，市值降至1亿美元。

欧股主要股指普遍收跌。欧洲斯托克50指数收跌0.21%，德国DAX30指数收跌0.16%，英国富时100指数收跌0.02%。

市场热点

1、截至12月2日当周初请失业金人数上升至22万人，略低于预期的22.2万人。截至11月25日当周美国续请失业金人数降至186万，创下自7月以来的最大降幅，为9月初以来的第二次下降。

2、周四，日本央行行长植田和男谈及退出负利率后的选项，并表示12月政策制定变得更具挑战性，当日隔夜指数掉期一度显示日本央行本月结束负利率政策的几率接近45%。

此前一天日本央行副行长冰见野良三暗示，日本央行可能很快就会结束世界上最后一个负利率政策，该言论是迄今为止日本央行领导层发出的最明确的信号。

3、大摩A股指数基金宣布自购至多20%流通股，头号持仓个股为茅台。

4、美联储：第三季度股市市值下跌1.7万亿美元，房地产价值增长0.5万亿美元。

5、美国财长耶伦：如果参与者在解读数据时“深思熟虑”，债券市场对美联储行动的预期可以成为货币政策的有益补充。

6、据报道，拜登政府上周警告以色列尽快结束军事行动。传递给以色列领导人的信息的细节，拜登政府官员将2024年定为结束以色列对哈马斯大规模军事行动的目标日期。

机构观点

01

摩根大通

【小摩：99%美国人经济状况将比疫情前更糟】

摩根大通周四发布的一份报告，随着美国人耗尽储蓄，他们的消费力将大大减弱，从而对美国经济构成逆风。摩根大通表示，大多数美国人已经耗尽了他们在新冠疫情期间积累的超额储蓄，在未来几个月里，几乎每个人的财务状况都可能比2019年更糟。

　　该行首席股票策略师科拉诺维奇表示，80%的消费者已经耗尽了他们在疫情期间可能积累的储蓄缓冲，这一群体占到消费总量的近三分之二。

“很可能只有收入最高的1%的消费者会比疫情前过得更好。”科拉诺维奇写道。他指出，信用卡和汽车贷款拖欠的迹象越来越多，企业破产申请也越来越多。

02

高盛

【高盛：预计欧洲央行从明年这一时间开始将逐次降息25个基点】

高盛周四在一份报告中表示，预计从明年4月开始，欧洲央行将在每次会议上降息25个基点。该行的经济学家预测，到2025年初，欧洲央行的存款利率将从目前的4%降至2.25%。经济学家们表示，鉴于他们预期经济增长将更加稳健，工资增长持续强劲，以及更多数据证实潜在通胀放缓，在4月份开始降息的可能性更大。此前他们曾预测欧洲央行将每季度降息25个基点。

03

瑞士银行

【瑞士银行：瑞士银行有限公司与瑞士信贷有限公司签署最终合并协议】

　瑞银集团12月7日发布声明称，继6月瑞银集团有限公司（UBS Group AG）与瑞士信贷集团有限公司（Credit Suisse Group AG）两家控股公司合并后，瑞银董事会今日批准瑞士银行有限公司（UBS AG）与瑞士信贷有限公司（Credit Suisse AG）合并。经各自董事会批准，两家公司已签署最终合并协议。