MHMarkets ：美小非農（ADP）不及預期，再度證實就業市場疲軟

基本面概覽

週三，ADP報告不及預期再度證實就業市場走軟，美債收益率繼續下探，10年期美債收益率逼近4.1%關口，為自9月1日以來最低水準，收報4.167%；對美聯儲政策利率更敏感的兩年期美債收益率盤中回吐日內全部漲幅，最終小幅收漲，報4.597%。

隨著市場對美聯儲的降息前景定價充分，而對其他央行的預期還在深化，美元指數站上104，最終收漲0.309%，報103.95。

鑒於美債收益率疲軟，現貨黃金有所企穩，日內最高觸及2035.71美元/盎司，最終收報0.34%，報2026.19美元/盎司；現貨白銀失守24美元/盎司，最終收跌0.92% ，報23.9美元/盎司。

美國汽油庫存暴增引發對需求的擔憂，投資者懷疑歐佩克+減產能否抵消其他產油國供應過剩和全球石油需求疲軟的影響，國際原油連續第五個交易日走低。WTI原油自7月初以來首次來首次跌穿70美元關口，最終收跌4%，報69.36美元/桶；布倫特原油收跌3.5%，報74.55美元/桶，為今年6月底以來首次低於75美元/桶。

美股三大股指高開低走，道指收跌0.19%，標普500指數跌0.39%，納指跌0.59%。發佈H100競品的AMD(AMD.O)收跌1.3%，英偉達(NVDA.O)跌超2%。納斯達克中國金龍指數漲0.5%，蔚來汽車(NIO.N)漲超4%，小鵬汽車(XPEV.N)、嗶哩嗶哩(BILI.O)漲超3%，阿裡巴巴(BABA.N)跌1%。

歐股主要股指普遍收漲。歐洲斯托克50指數收漲0.86%，德國DAX30指數收漲0.78%，英國富時100指數收跌0.31%。

今日風險節點

09:00 日本央行行長植田和男發表半年度報告

18:00 歐元區第三季度GDP年率終值、歐元區第三季度季調後就業人數季率

20:30 美國11月挑戰者企業裁員人數

21:30 美國至12月2日當周初請失業金人數

23:00 美國10月批發銷售月率

技術視點

美元指數

上方關鍵阻力：104.24 – 104.56 – 104.85

下方關鍵支撐：103.87 – 103.56 – 103.27

美元指數昨日在下方受到支撐後，市場快速上行，並且向上突破過去形成的阻力位，最終收盤于日內高點附近，後市關注美元指數下方103.87 – 103.56 – 103.27的支撐，上方104.24 – 104.56 – 104.85的阻力。

黃金

上方關鍵阻力：2039.66 – 2053.33 – 2076.42

下方關鍵支撐：2011.15 – 2005.55 – 2001.79

黃金昨日到達上方過去形成得阻力後，價格上漲受阻，隨後價格向下波動，最終黃金呈整體震盪收盤，後市關注黃金下方2011.15 – 2005.55 – 2001.79的支撐，上方2039.66 – 2053.33 – 2076.42的阻力。

美原油

上方關鍵阻力：72.73 – 74.24 – 75.11

下方關鍵支撐：69.29 – 69 – 67.11

美原油昨日受基本面資料影響，日內大幅下跌，並連續向下突破多個支撐位，最終收盤於日內低點附近，後市關注美原油下方69.29 – 69 – 67.11的支撐，上方72.73 – 74.24 – 75.11的阻力。

歐元兌美元

上方關鍵阻力：1.0804 - 1.0847 - 1.0880

下方關鍵阻力：1.0757 - 1.0701 - 1.0665

歐元兌美元昨日在上方受到壓制後，市場大跌，並且連續向下突破多個支撐位，最終收盤於日內低點附近，後市關注歐元兌美元下方1.0757 - 1.0701 - 1.0665支撐，上方1.0804 - 1.0847 - 1.0880的阻力。