MHMarkets ：2023年12月07日-基本面提醒

09:00 日本央行行长植田和男发表半年度报告

18:00 欧元区第三季度GDP年率终值、欧元区第三季度季调后就业人数季率

20:30 美国11月挑战者企业裁员人数

21:30 美国至12月2日当周初请失业金人数

23:00 美国10月批发销售月率

市场概览

全球市场走势复盘

周三，ADP报告不及预期再度证实就业市场走软，美债收益率继续下探，10年期美债收益率逼近4.1%关口，为自9月1日以来最低水平，收报4.167%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率盘中回吐日内全部涨幅，最终小幅收涨，报4.597%。

随着市场对美联储的降息前景定价充分，而对其他央行的预期还在深化，美元指数站上104，最终收涨0.309%，报103.95。

鉴于美债收益率疲软，现货黄金有所企稳，日内最高触及2035.71美元/盎司，最终收报0.34%，报2026.19美元/盎司；现货白银失守24美元/盎司，最终收跌0.92% ，报23.9美元/盎司。

美国汽油库存暴增引发对需求的担忧，投资者怀疑欧佩克+减产能否抵消其他产油国供应过剩和全球石油需求疲软的影响，国际原油连续第五个交易日走低。WTI原油自7月初以来首次来首次跌穿70美元关口，最终收跌4%，报69.36美元/桶；布伦特原油收跌3.5%，报74.55美元/桶，为今年6月底以来首次低于75美元/桶。

美股三大股指高开低走，道指收跌0.19%，标普500指数跌0.39%，纳指跌0.59%。发布H100竞品的AMD(AMD.O)收跌1.3%，英伟达(NVDA.O)跌超2%。纳斯达克中国金龙指数涨0.5%，蔚来汽车(NIO.N)涨超4%，小鹏汽车(XPEV.N)、哔哩哔哩(BILI.O)涨超3%，阿里巴巴(BABA.N)跌1%。

欧股主要股指普遍收涨。欧洲斯托克50指数收涨0.86%，德国DAX30指数收涨0.78%，英国富时100指数收跌0.31%。

市场热点

1、素有“小非农”之称的美国11月ADP就业人数录得10.3万人，市场预期为13万人，为连续第四个月不及预期；就业人员的工资增长了5.6%，为自2021年9月以来的最低薪资增速。

2、截止12月1日当周，美国汽油库存超预期增加542万桶，远高于市场预期的102.7万桶。当周EIA原油库存录得减少463.3万桶，降幅创2023年9月1日当周以来最大，结束此前连续6周的增加趋势。

3、路透调查显示，欧佩克11月石油产量较10月下降9万桶/日至2781万桶/日，为自7月以来首次下降。

4、由于黑海风暴连续第三周扰乱原油运输，截至12月3日的四周内，俄罗斯海运原油出口平均约为304万桶/日，跌至三个月来的最低水平。

5、阿尔及利亚重申欧佩克+减产可延长至明年一季度之后。

6、交易员完全定价欧洲央行2024年降息150个基点。

7、加拿大央行连续第三次会议将政策利率维持在5%不变，符合市场预期。

8、美国前众议长麦卡锡宣布将于年底辞去国会职务。

9、美国国务院：根据之前的指示，将向乌克兰提供高达1.75亿美元的武器和装备。美国国务卿布林肯： 最新援助计划将是美国向乌克兰提供的最后援助之一。

10、据塔斯社：俄罗斯议会上院提议在2024年3月17日举行总统选举。

机构观点

01

德意志银行

【德意志银行：料欧洲央行将于明年4月开始降息 全年降息150个基点】

德意志银行经济学家表示，欧洲央行将在2024年4月降息而不是之前预期的6月份。德银分析师Mark Wall等周三在客户报告中称，预计总部设在法兰克福的欧洲央行明年将总计降息150个基点，在4月和6月份的会议上各降息50个基点。 德银分析师表示，鉴于近期的通胀数据和决策层的评论，甚至有极大的可能在明年3月份降息。

02

高盛

【高盛：预计新西兰联储将从明年四季度开始进入宽松周期】

高盛指出，展望未来，继续预计新西兰联储将保持官方现金利率（OCR）稳定在5.5%，然后从2024年第四季度开始逐步进入宽松周期。在此背景下，高盛预测到2024年底的OCR比目前的市场定价高出约80个基点。高盛认为，今天新西兰联储的鹰派倾向在一定程度上是为了让人们对“更长时间内更高”利率的情景抱有预期。

03

穆迪

【穆迪：澳大利亚第三季度GDP增长可能环比放缓】

　穆迪分析公司在其每周亚太经济预览报告中称，澳大利亚第三季度GDP环比增长可能放缓，家庭支出将放缓。预计第三季度GDP增速将从上一季度的0.4%放缓至0.2%。