MHMarkets ：2023年12月06日-基本面提醒

待定 俄罗斯总统普京访问阿联酋和沙特

21:15 美国11月ADP就业人数

23:00 加拿大央行公布利率决议

23:30 美国至12月1日当周EIA原油库存、库欣原油库存、战略石油储备库存

市场概览

全球市场走势复盘

周二， 由于就业市场出现新的降温迹象，美债收益率加剧跌势，10年期美债收益率跌破4.2%关口，创3个月新低，收报4.167%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率收报4.577%。美元指数延续反弹，盘中向上触及104，刷新11月22日以来新高，最终收涨0.309%，报103.95。

随着美元重新站稳脚跟，现货黄金继续回调，一度回落至2010美元/盎司下方，较日高回落超30美元，尾盘跌幅有所收窄，最终收跌0.55%，报2018.64美元/盎司；现货白银险守在24美元/盎司上方，最终收跌1.35% ，报24.16美元/盎司。

自欧佩克+会议宣布新一轮额外减产以来，国际原油连续第四个交易日走低，跌至五个月低点。WTI原油收跌1.68%，报72.19美元/桶；布伦特原油收跌1.48%，报77.31美元/桶。

美股三大股指小幅波动，道指收跌0.22%、纳指涨0.3%、标普500指数跌0.06%。苹果(AAPL.O)、英伟达(NVDA.O)收涨超2%，苹果市值重返3万亿美元。纳斯达克中国金龙指数收跌1.5%，京东(JD.O)、爱奇艺(IQ.O)和斗鱼(DOYU.O)均跌超1%，蔚来汽车(NIO.N)收涨1.4%。

欧股主要股指普遍收涨。欧洲斯托克50指数收涨0.86%，德国DAX30指数收涨0.78%，英国富时100指数收跌0.31%。

市场热点

1、美国10月JOLTS职位空缺录得873.3万人，远低于预期的930万人，为2021年3月以来最低。美国11月ISM服务业指数因商业活动增加而回暖，升至52.7，高于预期。

2、沙特将面向亚洲的阿拉伯轻质原油价格下调50美分，下调了1月份面向亚洲的所有原油价格。

3、俄罗斯副总理诺瓦克表示，欧佩克+国家准备好在2024年第一季度进一步削减石油产量，以避免投机行为和限制全球市场的波动。

4、克里姆林宫：俄罗斯总统普京将于周三访问阿联酋和沙特阿拉伯，此次行程将持续一天。

5、以军总参谋长宣布加沙地带地面军事行动进入“第三阶段”。也门胡塞武装：若以色列持续挑衅，将封锁曼德海峡。

6、澳洲联储将现金利率维持在4.35%不变，符合市场预期。

7、英国利率期货定价英国央行5月首次降息的概率超过60%。

机构观点

01

巴克莱

【巴克莱谨慎预测：美联储明年或降息4次】

随着美联储加息周期接近尾声，各大投行纷纷对美联储的降息路径作出预测。巴克莱最新预计，美联储明年或降息4次，累计降息100基点。

该行在周一发布的一份报告中表示，美国经济明年将保持弹性，这将使美联储在降息方面谨慎行事。目前市场普遍预测，美国经济增长明年将大幅放缓，第一季度实际GDP年化增长率仅为0.4%，第二季度为0.3%，远低于2023年2.5%的平均预估值。与此同时，就业增长也将大幅降温，预计到2024年，美国通胀率将降至接近美联储2%的目标。不过，这意味着美国可能会避免经济衰退，尽管衰退的可能性现在来看仍然很高。

02

高盛

【高盛：市场太过乐观】

高盛研究报告日前指出，金融市场对美联储明年的降息幅度过于乐观，这给了期权交易员做对家获利的机会。

包括Praveen Korapaty在内的策略师在最新发布的报告中写道，市场预计未来12个月美联储降息125基点，其中到6月底前降息50基点（这表明美国经济已经处于衰退的边缘），这比高盛自己的预测激进很多，该行认为2024年只会降息一次，幅度25基点。

03

汇丰银行

【汇丰：美联储或于明年三季度减息 优质债券将成为最具吸引力资产】

　汇丰环球私人银行预期，美联储将于明年第三季度开始减息，料2025年底联邦基金利率回落至4至4.25厘，加上美国经济软着陆、企业盈利回升，及亚洲经济稳健增长，明年环球承险意欲和股债市场的投资前景将得到改善。展望未来六个月，汇丰会采取温和投资策略，减持现金，对美国国债、环球投资级别债券和对冲基金持温和偏高比重配置。汇丰环球私人银行及财富管理亚洲区首席投资总监范卓云表示，今年债券市场大幅重新定价后，优质债券将成为明年上半年最具吸引力的资产类别。