MHMarkets ：2023年11月29日-基本面提醒

09:00，新西兰联储将公布利率决议，市场预计其将维持利率不变；

21:30，美国将公布第三季度实际GDP年化季率修正值，市场预计其将上修至5%；

23:05，英国央行行长贝利将发表讲话；

23:30，美国将公布至11月24日当周EIA原油库存，市场预计将减少200万桶；

次日02:45，美联储梅斯特将发表主旨演讲；

次日03:00，美联储将公布经济状况褐皮书。

市场概览

全球市场走势复盘

周二，美元指数继续下挫，失守103关口并一度跌至102.61的日内低点，创三个月来新低，最终收跌0.44%，报102.73，目前日线已收4连阴。10年期美债收益率未能站稳在4.4%关口上方，最终收报4.324%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率失守4.8%，最终收报4.742%。 

受助于美元回落和对美联储已经完成加息的预期，现货黄金剧烈拉升，接连突破2020和2030关口，并在美盘一度涨至2042.17的日内高点，续刷今年5月以来新高 ，最终收涨1.33%，报2040.81美元/盎司；现货白银随黄金一同走高，并重回25美元关口附近，最终收涨1.55% ，报25.05美元/盎司。

原油有所反弹，WTI原油盘中一度涨超2%，并涨至76.97美元的日内高点，而后有所回落，最终收涨2.03%，报76.51美元/桶；布伦特原油盘中一度下探80美元大关，而后强势拉升至81美元附近，最终收涨1.75%，报81.39美元/桶。

美股三大股指小幅收涨，道指收涨0.24%、纳指涨0.29%、标普500指数涨0.1%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.3%。本周将交付Cybertruck的特斯拉(TSLA.O)涨超4%，英伟达(NVDA.O)跌近1%。业绩爆表的拼多多(PDD.O)大涨18%，股价创下31个月新高，阿里巴巴(BABA.N)跌1%，两者市值差距收窄至约100亿美元。

欧股主要股指涨跌不一。欧洲斯托克50指数收跌0.15%，德国DAX30指数收涨0.16%，英国富时100指数收跌0.07%。

市场热点

1、伯克希尔哈撒韦首席副董事长查理·芒格于当地时间28日在加州安详离世，享年99岁。巴菲特悼念：没有他就没有今天的伯克希尔。

2、美联储理事沃勒似乎对潜在的降息“吹风”，称若通胀继续回落，几个月后可能就有理由降息，并且这无关经济压力；纽约联储主席威廉姆斯也表示，最近有关美国通胀预期长期稳定的消息基本令人放心；一直鹰派的美联储理事鲍曼则继续保持加息选项，认为如果抗通胀进展停滞，支持进一步加息；“大鸽派”芝加哥联储主席古尔斯比则表示，将利率维持在高位太久是一个令人担忧的问题

3、美联储贴现利率会议纪要：所有地方联储在10月和11月均投票决定维持贴现利率不变。

4、消息人士：欧佩克+谈判进展困难，会议可能进一步延迟，目前的政策延续是潜在可能之一。

5、哈萨克斯坦能源部：因码头原油接收量减少，国内最大油田的石油产量减少了56%，至3.9万吨/日，该油田将继续削减产量直至12月3日。

6、以色列情报机构摩萨德和美国CIA局长会见卡塔尔总理，以巩固停火协议延长的进展，会议还将讨论下一阶段的潜在协议。

机构观点

01

德银

【德银：如果美国经济出现温和且短暂的衰退，企业利润将增长10%】

　　德银策略师预计，如果美国经济出现温和且短暂的衰退，企业利润将增长10%。如果美国国内生产总值（GDP）增长2%，则料利润将增长19%。“如果盈利增长像我们预期的那样继续复苏，估值将继续在区间顶部附近得到良好支撑，这是对盈利增长加速的典型定价，”德银策略师们表示。他们补充称，核心通胀若降至新冠病毒大流行前的水平，且经济增长没有放缓，也可能支撑标普500指数。

德银还预计，明年上半年美国经济将出现“温和”衰退，这将促使美联储将政策利率下调175个基点。该行预测明年美国的经济增长率仅为0.6%。

02

摩根大通

【摩根大通：新西兰联储本周将按兵不动】

摩根大通首席经济学家Ben Jarman表示，预计新西兰联储周三将按兵不动，将其官方现金利率维持在5.50%不变，延续5月份以来的暂停政策。

　　尽管市场一直看好央行重启加息周期的前景，但新西兰联储似乎相信其已经做得够多了，这表明政策利率的下一步行动将会是下降。自上次货币政策声明以来的数据凸显了这一点。通胀已低于工作人员的预测，就业市场显示劳动力短缺已基本缓解。此外，通胀预期也有所下降。、

03

美银

【美银：预计美元将在2024年走弱澳元料将反弹】

　美国银行Athanasios Vamvakidis等策略师们认为：随着美联储多次降息，美元料将在2024年走弱，澳元料将反弹。随着美联储的担忧从通胀转向经济增长，FOMC料将在2024年降息；其他各大央行也可能会开始降息。