MHMarkets ：2023年11月15日-基本面提醒
待定 美国主办亚太经济合作组织APEC领导人峰会
15:00 英国10月CPI月率、英国10月零售物价指数月率
15:45 法国10月CPI月率
18:00 欧元区9月工业产出月率
21:30 美国10月零售销售月率、美国10月PPI年率及月率
23:30 美国至11月10日当周EIA原油库存
市场概览
全球市场走势复盘
周二，由于美国弱于预期的通胀数据提振美联储已完成加息的希望。美元指数盘中下探104关口，为9月1日以来首次，最终收跌1.523%，报104.07。非美货币集体狂欢，欧元兑美元升至1.08上方，为9月4日来新高。英镑兑美元向上触及1.25，创2个月新高。美元兑日元日内跌幅一度达到1%。纽元兑美元向上触及0.60，为11月6日以来首次，日内涨超2%。澳元兑美元站上0.65关口，为11月7日以来新高，日内涨超2%。
美债收益率全线暴跌，整体下行约20个基点。10年期美债收益率收报4.453%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率跌幅更深，收报4.836%。
现货黄金在超预期降温的CPI数据公布后持续拉升，触及1970关口，最终收涨0.89%，报1963.18美元/盎司，创下自10月27日以来的最佳单日表现；现货白银收复23关口，最终收涨3.51%，报23.09美元/盎司。
国际油价美盘冲高回落小幅低收，因中东紧张局势无明显升级迹象以及对美国石油库存的不确定性。WTI原油收跌0.41%，报78.16美元/桶；布伦特原油收跌0.29%，报82.39美元/桶。
美股三大股指集体收涨，道指收涨1.43%、纳指涨2.37%、标普500指数涨1.9%。特斯拉(TSLA.O)涨6%，英伟达(NVDA.O)涨2%，微软(MSFT.O)涨近1%，收盘市值创下历史新高。金融股表现不俗，美国银行(BAC.N)涨超5%，高盛(GS.N)涨3.5%。纳斯达克中国金龙指数收涨2.2%，小鹏汽车(XPEV.N)涨超8%，京东(JD.O)涨3%，阿里巴巴(BABA.N)涨近2%。
欧股主要指数全线走高。欧洲斯托克50指数收涨1.41%，德国DAX30指数收涨1.76%，英国富时100指数收涨0.2%，法国CAC40指数收涨1.39%，西班牙IBEX35指数收涨1.71%，意大利富时MIB指数收涨1.45%。
市场热点
1、美国整体CPI与核心CPI均低于预期，10月未季调CPI年率录得3.2%，核心CPI月率录得0.2%。利率期货定价美联储本轮加息周期已彻底终结，同时预期到明年底将累计降息100个基点，最早于5月进行首轮降息。
2、美国10月NFIB小型企业信心指数下降了0.1个百分点至90.7，为五个月来的最低点，主要反映了销售疲软和成本上升导致的盈利恶化。近三分之一的小型企业净收益在过去三个月下降，这是一年多来的最大比例。这种恶化表明，消费者需求在第三季度稳健增长后可能正在回落。
3、芝加哥联储主席古尔斯比：通胀进展持续，但还有一段路要走。新美联储通讯社：加息周期或已终结，未来聚焦修改声明指引。CPI数据公布前，美联储副主席杰斐逊：通胀持久性的不确定性可能需要比其他情况下更强有力的政策回应。
4、市场消息：美国众议院已有足够票数通过临时拨款法案，投票仍在继续。
5、IEA月报：将2023年全球石油需求增长预测上调至240万桶/日（之前预测为230万桶/日），将2024年全球石油需求增长预测上调至93万桶/日（之前预测为88万桶/日）。石油市场到年底将出现供应短缺，2024年初可能出现供应过剩。
6、油轮跟踪数据显示，截至11月12日的一周内，每天约有320万桶原油从俄罗斯港口运出，比前一周减少了4万桶，但仍比8月水平高出70万桶。波动较小的四周平均流量降至每天340万桶，较前一周减少了约8万桶。这是四周以来的最低水平，但仍比截至8月20日期间的日流量高出50万桶以上。
7、伊拉克库尔德地区媒体：伊拉克石油部长表示，对在未来几天内与库尔德地区政府达成协议恢复石油出口表示乐观。
8、巴以冲突-以军称占领加沙城附近部分区域的哈马斯多个据点、以防长：地面行动包括加沙南部。
9、美国官员：美国延长了为期120天的豁免，允许伊拉克向伊朗支付电力费用。
10、欧元区第三季度GDP萎缩，就业率上升。
机构观点
01
美银
【美银：经济学家不再预期美联储会再次加息】
美国银行经济学家不再预期美联储会再次加息，此前周二公布的10月消费者价格指数弱于预期。由Stephen Juneau牵头的团队在一份报告中表示，“我们现在认为加息周期已经结束，”并指出“市场也这样认为。”10月CPI数据对美联储来说“无疑是个好消息”，尽管“月度通胀数据可能非常起伏不定。”美国银行仍预计，美联储将从6月开始降息。
02
中金
【中金：不宜对美国货币宽松有过度期待 首次降息或在明年9月】
中金公司指出，美国10月CPI同比3.2%，核心CPI同比4.0%，低于市场和我们的预期。尽管医疗保险价格因统计口径原因反弹，但汽油、房租、二手车、酒店等价格增速疲软使得整体通胀仍得以回落。短期来看，通胀放缓意味着美联储进一步加息的必要性下降，美国经济软着陆的希望上升，投资者风险偏好改善，前期调整较多的资产有望反弹。但不宜对美国货币宽松有过度期待，我们的基准情形是美联储在明年上半年保持现有的利率水平，下半年转向降息，首次降息或在明年9月。
03
中信证券
【中信证券：美国通胀黏性出现减弱迹象 本轮加息或已落幕】
中信证券研报指出，美国10月CPI环比增速降至0.0%，核心CPI环比增速为0.2%，均略低于预期。核心服务项通胀环比增速放缓推动了美国核心通胀环比增速下降，市场对通胀黏性的担忧减弱。预计美联储或已完成此轮加息，10年期美债利率短期或走弱，但仍将在4%以上水平运行。
