MHMarkets ：2023年11月03日-基本面提醒
待定 美国总统拜登主持美洲峰会
09:45 中国10月财新服务业PMI
18:00 欧元区9月失业率
20:00 美联储理事巴尔发表讲话
20:30 加拿大10月就业人数
20:30 美国10月失业率、美国10月季调后非农就业人口。
21:45 美国10月Markit服务业PMI终值
22:00 美国10月ISM非制造业PMI
次日00:45 美联储卡什卡利发表讲话
次日01:00 美国至11月3日当周石油钻井总数
市场概览
全球市场走势复盘
周四（11月2日），在对美联储政策会议进行鸽派解读之后，英国央行也连续两次会议暂停加息，全球债券收益率下跌，推高了全球股市，拖累了美元指数的走势。
10年期美债收益率创近三周新低，收于4.66%，两年期美债收益率连日下破5.0%，收于4.99%。美国初请失业金人数公布后，10年期美债收益率刷新日内新低，长期美债收益率连续两日盘中降超10个基点。
美元指数加速回落至一周低位，收跌0.48%，报106.16。英镑兑美元涨至一周多来高位，日元兑美元一度收复150关口。
美元回落推动黄金反弹，现货黄金一度重返1990关口上方，收涨0.18%，报1985.91美元/盎司；现货白银收跌0.81%，报22.76美元/盎司。
国际油价结束了三日连跌的颓势，美、布两油盘中均涨超2%，WTI原油收涨1.98%，报82.45美元/桶；布伦特原油收涨2.48%，报86.92美元/桶。
美股三大股指高开高走，道指收涨1.7%，标普500指数收涨1.89%，纳斯达克综合指数收涨1.78%。高通（QCOM.O）、特斯拉（TSLA.O）收于6%一线，苹果（AAPL.O）收涨2%，WeWork（WE.N）收跌11%。纳斯达克中国金龙指数收涨2%，小鹏汽车（XPEV.N）收涨6.6%，阿里巴巴（BABA.N）收涨1.1%。
欧洲股市连续第四天上涨，创下7月以来的最长连涨纪录。斯托克欧洲600指数收涨1.6%，房地产和汽车股涨幅最大。德国DAX30指数收涨1.49%，英国富时100指数收涨1.41%，法国CAC40指数收涨1.85%，欧洲斯托克50指数收涨1.92%，西班牙IBEX35指数收涨2.02%，意大利富时MIB指数收涨1.77%。
市场热点
1、巴以冲突已致加沙超9000人死亡；以军称地面部队已完成对加沙城的包围，并表示“停火”一词不在讨论范围；美媒：布林肯将督促以色列暂停行动以保证人质的安全释放；近20天共有28起针对美军在中东目标的袭击。黎巴嫩真主党否认“伊朗民兵抵达黎南部”的说法。
2、英国央行将基准利率维持在5.25%不变，符合市场预期。英国央行行长贝利强调政策可能需要长期保持紧缩；如果出现高通胀更持久的迹象，需要进一步上调利率；现在谈降息还为时过早。利率公布后，OIS市场完全定价英国央行将在2024年8月首次降息25个基点。
3、消息人士：日本央行计划明年退出宽松货币政策，可能在明年春季将短期利率从-0.1%升至0。
4、周四日本首相岸田文雄宣布了一项总额约为17万亿日元（约合1130亿美元）的大规模经济刺激计划，将大范围退税并对低收入家庭提供补贴。
5、房地美周四在一份声明中表示，30年期固定利率贷款平均利率从上周的7.79%降至7.76%。这是八周来首次下降，但仍接近20年来高位。
6、美国至10月28日当周初请失业金人数录得21.7万人，为9月9日当周以来新高；上周续请失业救济金的人数连续第六周增加，表明失业者开始更难找到新工作。
7、美国9月工厂订单月率录得2.8%，为2021年1月以来最大增幅。
8、美国劳动生产力创2020年以来最大增幅，劳动力成本下降，有助于缓解近期工资增长对通胀的影响。
9、“新债王”冈拉克：美国明年将陷入衰退，美联储或降息至少200个基点。摩根大通CEO杰米·戴蒙称：美联储再加息75个基点都有可能。
10、欧元区10月制造业PMI终值录得43.1，预期43，前值43。德国制造业10月仍面临压力。法国制造业在10月份进一步萎缩。分析称，欧元区制造业即将跌入谷底，明年上半年有望复苏。
机构观点
01
道明证券
【道明证券：在非农就业数据公布前做多美国10年期国债】
道明证券利率策略师Gennadiy Goldberg和Molly McGown写道，在周五的非农数据公布前，已对10年期美债建立战略性多仓，理由是10年期美债收益率无法突破关键的5%水平，且美国经济前景恶化。
“我们预计，未来几个月数据将开始走软，并预计2024年第二季度经济衰退，这将给利率带来下行压力，”策略师写道。“周五的非农就业报告应该也会开始显现一些放缓”。交易面临的主要风险是美国的“软着陆”，以及期限溢价上升，但持有头寸的成本现在较低。
02
澳新银行
【澳新银行：预测沙特的自愿减产措施今年将维持 导致第四季市场出现200万桶/日的供应缺口】
澳新银行称，中东冲突使伊朗石油生产及出口面临风险；预测沙特的自愿减产措施今年将维持，导致第四季市场出现200万桶/日的供应缺口 ；若中东冲突扩大，将威胁取道霍尔木兹海峡的2,000万桶/日石油供给，使油价升向120美元/桶。
03
摩根大通
【摩根大通：美联储或继续加息】
美国摩根大通（JPMorgan Chase）首席执行官杰米·戴蒙（Jamie Dimon）2日表示，由于通货膨胀仍存“粘性”，美联储或继续上调联邦基金利率水平。
戴蒙当天在接受美国媒体采访时表示，美联储在1日结束11月货币政策会议后宣布维持利率在5.25%至5.5%的区间，这是正确之举。但由于“通胀可能较预期更加棘手”，过去几年实施的财政和货币刺激措施也较预期更加有力，让失业率降至“极低”水平，未来美联储仍可能继续加息，加息幅度可能是25、50或75个基点。
戴蒙认为，数十年的低利率环境带来了“长期通货膨胀效应”。随着美联储快速提高利率水平，市场将可能面临“翻天覆地的变化”，风险因素包括联邦政府的巨额赤字、国内支出增加以及人口老龄化等。“总有一天，（美联储量化紧缩政策）会扰乱市场。”戴蒙说。
