MHMarkets ：2023年10月24日-基本面提醒

14:00  英国9月失业率、英国9月失业金申请人数

16:00  欧元区10月制造业PMI初值

16:00  澳洲联储主席布洛克将出席澳洲联邦银行举办的全球市场会议，此前澳洲联储发布了一篇鹰派的会议纪要，投资者可留意布洛克会否提到关于澳洲联储下次议息会议的言论。

21:45  美国将公布10月Markit制造业、服务业PMI初值。

22:00  美国将公布10月里奇蒙德联储制造业指数。

市场概览

全球市场走势复盘

周一，美元指数于美盘时段大幅跳水，跌破106关口并一度跌至105.51的日内低点，最终收跌0.52%，报105.60。美债收益率先涨后跌，10年期美债收益率一度涨至5.021%的日内高点，但未能站稳在5%上方，并在美盘前加速跌势，最终收报4.848%。两年期美债收益率收报5.047%。

因交易商等待中东冲突的进一步发展和美国经济数据，现货黄金涨势有所停滞，盘中一度跌至1964.43美元的日内低点，随后有所反弹，但仍受阻于1980美元大关，最终收跌0.43%，报1972.86美元/盎司；现货白银失守23美元关口，最终收跌1.65%，报22.98美元/盎司。

因此前哈马斯从加沙释放了两名美国人质，使交易员认为巴以冲突能够缓和，不至于扩大到中东其他地方并扰乱石油供应。原油大幅回撤，WTI原油盘中一度大跌3%，并跌至85.32美元的日内低点，最终收跌2.51%，报86.06美元/桶，布伦特原油盘中一度失守90美元大关，而后有所反弹，最终收跌2.03%，报90.45美元/桶。

美股道指收跌0.58%，纳指收涨0.27%，标普500指数跌0.17%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.9%，结束日线四连跌，携程收涨超5%，小鹏汽车涨近4%，京东涨近2%。英伟达据悉将采用Arm架构设计CPU，双方分别收涨3.8%、4.9%。英特尔跌近3%。

欧股主要指数涨跌不一，德国DAX30指数收涨0.02%，英国富时100指数收跌0.37%，欧洲斯托克50指数收涨0.42%。

市场热点

1、巴以冲突已致双方超6500人死亡、被问及停火谈判问题时，拜登称释放人质后再谈，美国国家安全委员会发言人柯比表示，将有更多军队部署到中东地区，现在不是停火的时机。

2、美媒称人质释放谈判因燃料运送问题受阻，并表示中东的武装力量准备加强对美军的攻击，美军中东基地继续遭袭。

3、据Cointelegraph，ETF分析师Eric Balchunas表示，贝莱德提出的iShares现货比特币ETF已在美国证券存托与清算公司（DTCC）备案，这表明该基金可能会得到美国证交会（SEC）的批准。受此消息影响，比特币升破3.4万美元关口。

4、交易员减少对英国央行的加息押注，最后一次加息25个基点的概率为50%。

5、土耳其总统埃尔多安将瑞典加入北约的申请提交议会批准。

6、美国对冲基金经理比尔·阿克曼表示，他回补了美债空头头寸，全球的风险太高，以至于无法在当前长期利率水平上继续做空债券。“债王”格罗斯称，他正在买入与担保隔夜融资利率（SOFR）挂钩的期货，并预计美国经济第四季度将出现衰退。

机构观点

01

潘兴广场资本管理公司

【潘兴资本：世界上有太多的风险，以目前的长期利率，我们无法继续做空债券。经济放缓的速度比近期数据显示的要快】

近年来，阿克曼等人对美国国债的押注已被证明是获利的赌注。彭博全球国债指数（Bloomberg Global Agg Treasuries index）继2022年创下17%的跌幅后，今年迄今已下跌4.8%。该指数正走向前所未有的第三年亏损。

02

瑞银

【润银全球财富管理：虽然利率上升通常会使股票相对于国债的吸引力下降，但标准普尔500指数的收益率与10年期利率（股票风险溢价）之间的差距看起来并不令人担忧。”】

    David Lefkowitz表示，虽然历史表明，10年期国债利率高于约6.5%往往会导致估值下降，但很难知道这个“临界点”是否仍然有效。他指出，可能由于潜在的国内生产总值（GDP）名义增长率较过去较低，这个“临界点”可能已经降低。股市面临的主要风险是利率上升是否会导致经济明显放缓。

03

巴克莱银行

【巴克莱银行：风险回报有利于加元多头敞口”，因为市场定价并未反映出鹰派持有甚至加息 25 个基点的风险。】

巴克莱银行表示：“上周的消费者物价指数可能稍显疲软，但对改善核心通胀粘性的背景作用甚微。”这表明加拿大央行“鹰派”的进一步证据包括工资增长仍然高于目标一致水平，而且最近有所加强，而且根据加拿大央行的最新调查，企业的定价行为尚未正常化。