MHMarkets ：2023年10月13日-基本面提醒

09:30中国9月CPI年率

10:00中国9月贸易帐

21:00美联储哈克就经济前景发表讲话、欧洲央行行长拉加德发表讲话

22:00美国10月一年期通胀率预期、美国10月密歇根大学消费者信心指数初值

次日01:00美国至10月13日当周石油钻井总数

MHMarkets市场概览

全球市场走势复盘

周四公布的CPI数据意外回升，强化了市场对美联储“更高更久”以及今年内再加息一次的预期，美元指数走高，重新回到106关口上方，收涨0.86%，报106.59。

美债收益率除了因CPI超预期而上行之外，美盘中美国财政部公布的30年期美债收益率标售结果格外惨淡也导致其快速上行，10年期美债收益率一度上升超20个基点，收于4.7%附近；两年期美债收益率上升近10个基点，重新回到5%关口上方，收于5.07%。

现货黄金受到美元和美债收益率走高的压制，结束四天连涨，收跌0.28%，报1868.83美元/盎司。现货白银收跌0.93%，报21.82美元/盎司。

原油盘中一度涨超2%，但是因受美元走高压制，一度抹平日内全部涨幅，随后出现反弹，WTI原油收涨0.28%，报83.47美元/桶，布伦特原油收涨0.71%，报85.68美元/桶。

美股承压，30年期美债标售情况不佳叠加加息担忧重回市场，三大股指受压收跌，道指收跌0.51%，纳指收跌0.63%，标普500指数收跌0.63%。纳斯达克中国金龙指数下跌3.4%，京东收跌超8%，阿里巴巴跌3.7%，蔚来汽车跌近6%。苹果、亚马逊和英伟达则收涨于0.5%一线。

市场热点

1、澳大利亚或将铁矿石等纳入“关键矿产清单”。

2、阿根廷央行将基准利率从118%提高至133%。

3、福特：对汽车工人劳资谈判中的退让已到极限。

4、俄副总理诺瓦克：如有必要，将进一步放宽燃料出口限制。全球石油需求今年将增加240万桶/日。

5、美联储柯林斯：收益率上升或降低加息必要性；不排除进一步紧缩的可能，9月CPI数据表明物价恢复稳定需要时间。

6、欧佩克月报：维持今明两年全球石油需求增速预期不变，欧佩克原油产量在9月份增加了27.3万桶/日，至2775万桶/日。

7、国际能源署（IEA）周四下调了对2024年石油需求增长的预测，认为全球经济形势的严峻和能源效率的提高将对石油消费造成压力。

8、美国9月CPI总体略超预期，加息预期有所上升。

9、30年期美债标售不佳，美国财政部拍卖200亿美元30年期国债，得标利率4.837%，投标倍数2.35。（预发行交易利率为4.80%，上月投标倍数为2.46）

10、巴以冲突已致双方超2800人死亡、以色列同时对叙利亚的阿勒颇机场和大马士革国际机场发动空袭，伊朗外长被迫改道；以议会批准成立紧急联合政府；布林肯除了访问以色列外，还将访问沙特在内的海湾多国；欧盟主席将于周五访问以色列；巴总理：向加沙地带派遣地面部队将导致“灾难性后果”；英国宣布将在东地中海部署军事力量。

11、美国至10月6日当周EIA原油库存增加1017.6万桶，大超预期的49.2万桶，增幅录得得2023年2月10日当周以来最大。

12、美国总统拜登：对最新的通货膨胀数据表示欢迎，将继续努力从各个方面建设经济。

机构观点

01

花旗银行

【花旗银行：我们正在关注信用评分（FICO分数）较低的消费者，那里存在问题。】

如果消费者和企业陷入更糟糕的财务困境，他们可能更容易错过贷款还款。银行已经开始留出一定金额以应对贷款损失，他们预计这种损失会加剧，但不会激增。

值得关注的领域之一是商业地产。自疫情大流行以来，办公楼尚未填满，这增加了与其相关的贷款违约的风险。第二季度，富国银行为该行业的亏损拨出了更多资金，高盛则减记了一些房地产投资。

02

摩根士丹利

【摩根士丹利：可预见的未来，利率仍然可能保持较高水平】

今天稍微高于预期的CPI和温和的周失业救济申请并没有对通胀或利率前景产生影响。美联储在11月的会议上可能决定将利率维持不变，但在可预见的未来，利率仍然可能保持较高水平。

03

美银

【美银：美债遭遇史上最大熊市，投资者为何还在买入债券基金？】

美国银行报告显示，尽管美国债券市场正经历史上最大的熊市，投资者仍在买入美国债券基金。具体来看，iShares20+年期国债ETF从2020年的峰值下跌了47%，比1981年的债券熊市更严重，与历史上一些最严重的市场崩溃相当。

通货膨胀率上升、经济弹性增强、利率快速上升等因素共同推动债券收益率飙升，债券价格暴跌，在美联储于2022年3月开始加息后，损失加速。