MHMarkets ：2023年9月13日-基本面提醒

☆16點，IEA將公佈月度原油市場報告，此前歐佩克堅持其對2023年和2024年全球石油需求強勁增長的預測；EIA認為，2023年世界石油供需將創歷史新高。

☆20點30分，美國將公佈8月CPI資料，市場預計其同比增速將從7月的3.2%加速至3.6%，環比增速則從0.2%加速至0.6%；核心CPI則預測將放緩至4.30%。

☆22點30分，美國將公佈當周EIA原油庫存。市場預測，截至9月8日當周，美國原油庫存將減少約190萬桶，這將是連續第五周庫存降低，也將是自2022年1月以來最長的連續庫存減少。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週二，美元指數先漲後跌，其在美盤前一度逼近105關口，而後回吐日內大部分漲幅，最終收漲0.02%，報104.54。美債收益率方面，兩年期美債收益率大幅上行並站上5%，收報5.020%，10年期美債收益率則有所回落，收報4.280%。

現貨黃金跌破1920關口，並在美盤前時段一度跌至1907.63的兩周多低點，而後收復部分失地，最終收跌0.45%，報1913.80美元/盎司。現貨白銀最終收跌0.05%，報23.06美元/盎司。

原油均漲超1%，WTI原油盤中一度漲超2%，並漲至89.33美元的日內高點，最終收漲1.73%，報88.74美元/桶，布倫特原油盤中一度站上92美元，創去年11月以來新高，最終收漲1.49%，報91.92美元/桶。

美股道指收跌0.05%，納指跌1.04%，標普500指數跌0.57%。蘋果發佈新品後收跌超1.7%，甲骨文跌超13%，微軟跌1.83%，Wework收漲約88%。 

歐股漲跌互現，德國DAX30指數收跌0.54%，英國富時100指數收漲0.41%，歐洲斯托克50指數收跌0.28%。

市場熱點

1. 歐佩克月報：由於沙特延長減產，石油供應缺口料達300萬桶/日；經濟具有韌性，維持今明兩年全球原油需求增速不變。EIA短期能源展望報告：沙特延長減產後，預計2023年第四季度全球石油庫存將下降20萬桶/日。

2. 消息人士：歐洲央行對2024年通脹的新預測將超過3%，而6月份預測為3%，這為加息提供了堅實的理由。

3. 蘋果發佈iPhone 15系列產品，採用USB-C介面，國行起售價5999元，9月15日晚接受預購。

4. 美國白宮：英偉達等八家公司自願承諾管理AI風險，包括展開安全測試、添加數位浮水印等。

5. 當地時間12日，金正恩抵達俄羅斯濱海邊疆區，與俄官員舉行會談。

地緣局勢

衝突情況

1. 俄羅斯核能公司負責人：週一在紮波羅熱核電站附近的恩爾霍達爾發生了無人機襲擊，兩架無人機被擊落。

2. 俄軍在庫皮揚斯克、紅利曼、頓涅茨克、紮波羅熱和赫爾松等方向與烏軍發生戰鬥，俄防空部隊攔截烏軍多枚火箭彈，擊毀烏軍41架無人機。

3. 烏克蘭武裝部隊繼續向梅利托波爾方向發起進攻行動。烏空軍、火箭炮和炮兵部隊對俄軍人員和裝備集中區、控制點、彈藥庫等目標實施了打擊，摧毀俄軍多門火炮。   

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

高盛首席執行官：軟著陸的可能性已經“非常明顯地”增加。經濟前景仍不確定。美聯儲在通脹問題上仍有工作要做。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

法興銀行：預計美國經濟將於2024年中陷入衰退

法國興業銀行美國利率策略負責人Subadra Rajappa表示，美國經濟“仍然很可能”陷入衰退，預計衰退將于明年年中而非年初到來。擬于本周發佈的經濟資料將引導市場對美聯儲下周將採取的行動以及11月是否會加息的預期。“我們看到夏天的支出較高。消費者表現出非凡的韌性，但隨著學生貸款的暫停償還期結束，儲蓄率開始下降，違約率開始上升，我認為今年第四季度消費者將開始面臨更大的壓力。這可能會遏制美國收益率的上升。”Rajappa表示，當前短期國債富有吸引力。“我認為市場已充分消化了美聯儲將在更長時間內維持較高利率這一情境。如果經濟確實開始放緩，並且美聯儲開始轉向政策放寬或較為寬鬆，那麼曲線前端就會開始回升。”

03

三菱日聯丨MUFG

【三菱日聯：新興市場黃金需求或推動金價走高】

9月8日訊，本周早些時候，在經歷了一個多月來的最大跌幅後，黃金價格確實顯示出了企穩的跡象。俄羅斯和沙特將減產協議延長至12月，導致油價飆升，一定程度上推高了美國國債收益率，進而推高了美指。展望未來，除了新興市場對衰退的擔憂加劇外，受地緣政治緊張局勢加劇和儲備多元化利益的推動，新興市場央行今年對黃金的需求繼續表現出強勁勢頭。這表明金價有望走高，儘管金價可能是緩慢爬升，而不是持續飆升。最近對基金經理的一項調查表明，他們對2024年的金價持樂觀態度。