邁匯MHmarkets: 2023年7月19日-基本面提醒

☆ 17:00 歐元區6月CPI年率終值及月率

☆ 20:30 美國6月新屋開工總數年化、美國6月營建許可總數

☆ 22:30 美國至7月14日當周EIA原油庫存、美國至7月14日當周EIA戰略石油儲備庫存

市場概覽

全球市場走勢複盤

週二公佈的6月零售銷售資料不及預期，但是核心銷售仍堅挺，資料公佈後，美元指數一度跳水至15個月新低，隨後因市場完全消化7月加息25個基點的預期而反彈，一度重回100大關，但收盤未能守住，收漲0.05%，報99.96。另外，美元兌土耳其里拉連漲3日突破27關口，續創歷史新高，今年迄今累計漲幅擴大至45%。

美債收益率在零售銷售資料公佈後集體下行，市場押注7月將是美聯儲本輪緊縮週期的最後一次加息，但是美股午盤兩年期美債收益率轉漲，日內從4.73%升至4.77%；10年前美債收益率則從3.80%小幅降至3.78%。

現貨黃金受益于下行的美元指數和美債收益率，盤中一度漲近30美元，收漲1.22%，報1978.92美元/盎司。現貨白銀重回25美元上方，收漲0.87%，報25.05美元/盎司。

原油同樣受益于美元走軟，另外市場也在衡量美國石油庫存收緊的可能性，WTI原油收漲2.25%，報75.75美元/桶；布倫特原油盤中上逼80美元關口，收漲1.73%，報79.72美元/桶。

美股延續漲勢，道指收漲1.06%、標普500指數收漲0.73%、納指漲0.76%。嘉信理財收漲12%，其Q2業績超預期。微軟辦公AI輔助工具面向B端定價反映出市場強勁的需求及低廉的運行成本，刺激股價大漲4%，市值達到2.67萬億美元的歷史新高。納斯達克中國金龍指數跑輸大盤，收跌3.2%，嗶哩嗶哩、愛奇藝跌於6%一線。

歐股主要股指全線收漲，德國DAX30指數收漲0.35%，英國富時100指數收漲0.64%，歐洲斯托克50指數收漲0.31%。

市場熱點

1. 菲律賓設立首個主權財富基金，初始金額90億美元。

2. “聯合國軍司令部”：一美國人自韓越界入朝，已被朝方逮捕。

3. 全球多地飽受高溫炙烤，用電需求推動美國天然氣期貨價格大漲。

4. 美財政部數據：中國和日本5月分別減持美債222億美元、304億美元。

5. 美國6月零售銷售月率錄得0.2%，市場預期0.50%。該數據並未削弱美聯儲下周加息的預期。

6. 微軟市值達到2.67萬億美元的歷史新高，其AI辦公輔助工具Copilot面向B端定價每位用戶30美元/月，反映出低成本高需求的市場情況。   

地緣局勢

衝突情況

1. 據基輔獨立報：烏克蘭南方作戰司令部稱，7月18日夜間，俄羅斯軍隊對奧德薩、尼古拉耶夫和赫爾松等州發動了無人機襲擊。其中尼古拉耶夫發生火災、奧德薩港口設施遭俄軍空襲被破壞。

2. 俄羅斯國防部：俄羅斯對烏克蘭港口奧德薩和米洛拉伊夫進行了“報復打擊”，所有目標都被擊中。俄羅斯軍隊向庫皮揚斯克方向推進了2公里。

3. 據俄新社：克裡米亞東部發生無人機襲擊，其中9架無人機被擊落，還有19架被電子戰鬥裝備壓制。

4. 烏克蘭方面稱夜間擊落了6枚俄羅斯導彈和32架無人機。烏克蘭奧德薩州州長：防空系統連續兩晚擊退俄羅斯的空襲。

5. 英國國防部：過去一周，俄烏雙方在不同領域取得了“有限進展”。在東北部，俄軍試圖向西推進，穿過克雷米納鎮以西的森林。俄軍在巴赫穆特可能很脆弱，但目前還能守住。在南部，烏軍繼續從至少兩個方向進攻，但不太可能突破了俄軍的主要防線。

糧食情況

1. 克里姆林宮：俄羅斯正在與非洲國家就糧食問題保持聯繫，並將有機會在即將舉行的俄非活動中討論這一問題。俄羅斯軍方認為烏克蘭利用糧食走廊達成軍事目的。

2. 保險經紀公司Marsh：烏克蘭糧食保險專案暫停。

3. 俄羅斯外長拉夫羅夫與土耳其外長討論了糧食出口的方式。  

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

 高盛：日本央行可能會調整收益率曲線控制（YCC），日本股市近期或面臨逆風。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

 法興銀行：明天英國CPI資料或將影響英國央行加息幅度。

03

三菱日聯丨MUFG

三菱日聯和摩根士丹利將合併日本合資企業的部分職能。