邁匯MHmarkets: 2023年7月12日-基本面提醒

☆北京時間10點，紐西蘭聯儲公佈利率決定，市場普遍預計其按兵不動。

☆20點30分，美國公佈6月未季調CPI年率、季調後CPI月率、未季調核心CPI年率。

☆20點30分，2024年FOMC票委、裡奇蒙德聯儲主席巴爾金就通脹發表講話；21點45分，2023年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利參加“銀行償付能力和貨幣政策”的小組討論。

☆22點，加拿大央行公佈利率決定，預計將加息25個基點；23點，加拿大央行行長和高級副行長召開貨幣政策新聞發佈會。

☆24點，國內成品油新一輪調價視窗將開啟。機構預計，本輪調價大概率上調。

☆次日淩晨2點，美聯儲公佈經濟狀況褐皮書。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週二，隨著交易員等待美國通脹資料為美聯儲加息路徑提供更多線索，現貨黃金連續第三個交易日上漲，盤中最高觸及1938.54美元/盎司，尾盤漲幅有所收窄，最終收漲0.37%，報1932.16美元/盎司。現貨白銀收盤持平，最終收漲0.05%，報23.13美元/盎司。

美元指數持續下挫，跌至5月11日以來的最低水準，最終收報101.67。10年期美債收益率失守4%關口，收報3.971%。人民幣明顯反彈，在岸、離岸人民幣對美元匯率漲超300點，一度雙雙升破7.2關口。

受美元貶值、對發展中國家需求增加的預期以及歐佩克+供應削減的推動，國際原油強勢反彈，WTI原油最終收漲2.29%，報74.75美元/桶，為5月1日以來最高水準；布倫特原油收漲1.97%，報79.28美元/桶。

美股三大股指尾盤沖高，道指收漲0.93%、標普500指數收漲0.67%、納指漲0.55%。納斯達克中國金龍指數收漲1.6%，小鵬汽車漲近6%，領跑中概股。散戶抱團概念股繼續走強，Coinbase收漲近10%，本月累漲超24%、Riot Blockchain漲3.9%。

歐股主要股指集體收漲，德國DAX30指數收漲0.75%，英國富時100指數收漲0.12%，歐洲斯托克50指數收漲0.71%。         

市場熱點

1. 美聯儲5月22日-6月14日貼現利率會議紀要：四家地方聯儲的董事尋求將貼現利率提高25個基點。

2. 美股散戶抱團概念股指數三日累漲超10%。

3. 歐盟和澳大利亞未能就自由貿易協定談判達成一致。

4. 北約秘書長：北約同意為烏克蘭的加入提供更快捷的途徑。

5. 2022年歐盟人口有所增加，截止2023年1月1日增至4.484億人。

6. EIA短期能源展望報告：下調今年美國原油產量預測，預計需求將會增加。

7. 伊拉克總理：伊拉克將用原油換取伊朗天然氣，以克服美國限制向伊朗支付的問題。

8. 外媒：位元組跳動將允許美國員工無需等待該公司上市即可將股票套現，此舉或表明位元組跳動不急於上市。

9. 美國法院駁回FTC禁令，允許微軟繼續收購動視暴雪；微軟與英國監管的訴訟也被暫停，據悉前者將通過小額資產剝離打消英國方面的顧慮。   

地緣局勢

衝突情況

1. 國際文傳電訊社：俄羅斯國防部長紹伊古表示，總體來說，烏克蘭沒有實現反攻的目標。

2. 俄新社：俄羅斯國防部長紹伊古表示，俄羅斯軍隊在紅利曼方向發起了反擊，並取得了進展。

3. 塔斯社：俄羅斯國防部長紹伊古表示，如果烏克蘭在烏使用美國的集束彈藥，俄羅斯軍隊將被迫採取類似的方法。

4. 俄媒援引緊急情況部門消息，紮波羅熱州托克馬克市遭到集束彈攻擊。烏克蘭等方面尚未對此進行回應。

援助情況

1. 北約秘書長斯托爾滕貝格：盟國需要向烏克蘭提供更多彈藥。

2. 白宮新聞發言人皮埃爾：顯然，對烏克蘭安全援助的支持獲得了兩黨的支持。

3. 德國宣佈了對烏克蘭價值7億歐元的新軍火援助計畫，德國的一攬子計畫包括25輛主戰坦克和2個愛國者導彈發射器。

4. 法國總統馬克龍稱決定向烏克蘭交付新的導彈，新導彈將為更遠射程，以使其能夠自衛。法國軍方消息人士稱，法國已開始向烏克蘭交付“大量”的遠端Scalp巡航導彈。

5. 北約秘書長斯托爾滕貝格：北約同意為烏克蘭的加入提供更快捷的途徑。就為烏克蘭提供多年援助計畫達成一致。

6. 英國宣佈對烏克蘭提供新的援助，包括5000萬英鎊的設備維修支援計畫。  

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

高盛：將12月美國核心PCE預期下調至3.5%

7月12日訊，高盛：將2023年12月美國核心PCE預期從此前的3.7%下調至3.5%。這部分是因為汽車、住房和剩餘的季節性因素。但由於勞動力市場逐漸恢復平衡，核心PCE通脹也將“更持久”。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

法興銀行：預計美國6月整體通脹年率將再次下降0.8個百分點。然而，核心通脹年率可能僅下降0.3個百分點，並保持在高位。事實上，整體通脹的放緩可能會增加核心通脹的需求壓力，這只會增加美聯儲繼續收緊政策的傾向。

03

三菱日聯丨MUFG

三菱日聯：非農資料不會令美聯儲在下半年更鷹。