2023年6月15日-基本面提醒

☆ 10:00 中国5月社会消费品零售总额年率、中国5月规模以上工业增加值年率

☆ 20:15 欧洲央行公布利率决议

☆ 20:30 美国至6月10日当周初请失业金人数、美国5月零售销售月率、美国6月纽约联储制造业指数等

☆ 20:45 欧洲央行行长拉加德召开新闻发布会

☆ 22:30 美国至6月9日当周EIA天然气库存

市场概览

全球市场走势复盘

周四凌晨美联储如期暂停加息，但是点阵图暗示年内还有2次各25个基点的加息，这比市场的预期更为鹰派。不过，由于昨晚公布的PPI数据创2020年12月以来新低，美元指数在美联储利率决议前一度跌穿103关口至102.66，而在更为鹰派的点阵图公布后，美元指数大幅反弹，勉强夺回103关口，收跌0.27%，报103.03。

美债收益率在利率决议前持续下跌，两年期美债收益率一度失守4.6%，但是在决议公布后，两年期美债收益率短线飙升18个基点至4.8%，但随后抹去大部分升幅，收于4.69%；10年期美债未能扭转跌势，日内从3.82%降至3.79%。

现货黄金在决议前受益于美元和美债收益率走低的提振，一度涨超16美元并上破1960美元关口，但在决议公布后从日高跌超20美元，一度失守1940关口，收跌0.12%，报1941.25美元/盎司。现货白银在PPI数据公布后持续走高，一度重回24关口，利率决议后虽回吐部分涨幅，但仍收涨1.05%，报23.91美元/盎司。

原油在国际能源署上调石油需求预期后一度涨超1%，但因美国EIA原油库存激增而承压，WTI原油一度重夺70关口，收跌0.88%，报68.65美元/桶；布伦特原油收跌0.73%，报73.57美元/桶。

美股主要股指在暂停加息之下涨跌不一，道指收跌0.68%，标普500指数收涨0.08%，纳指收涨0.39%。新能源汽车连续三日走高，理想汽车收涨约7%，小鹏汽车收涨约5%，法拉第未来收涨约5.7%。特斯拉收0.74%，结束连续13个交易日连涨的纪录。

欧股全线收涨，德国DAX30指数收涨0.50%；英国富时100指数收涨0.11%；法国CAC40指数收涨0.52%；欧洲斯托克50指数收涨0.66%；西班牙IBEX35指数收涨1.03%；意大利富时MIB指数收涨0.91%。         

市场热点

1. 美联储暂停加息，但点阵图暗示今年恐再加息两次，到明年底降息4~5次、鲍威尔再次试图覆灭今年降息的预期，并称讨论过在未来几年降息。截至今晨，市场预期联储7月加息的概率为62%，隐含利率峰值为5.27，到年底降息一次的概率约为30%。

2. 华尔街日报：美国国务卿布林肯已经与伊朗的外交官进行了多次秘密会晤，前者旨在遏制伊朗核计划以及争取释放在伊囚犯。

3. 巴拿马运河正遭遇70多年来最严重干旱 国际物流受影响。

4. 美联储将于6月28日公布年度银行压力测试结果。

5. IEA月报：随着峰值接近，石油需求增长将大幅放缓。

6. 欧洲议会投票决定对生成式人工智能增加更多安全控制措施。

7. 美国5月PPI年率录得1.1%，连续第11次下降，创2020年12月以来新低。

8. 据富士电视台：日本首相岸田文雄正在考虑如果反对派在周五提交不信任动议，则在同一天解散众议院。   

地缘局势

冲突情况

1. 普京：俄军目前不太可能对基辅发动进攻。

2. 俄罗斯国防部14日发布战报，俄军继续在顿涅茨克、红利曼、赫尔松、库皮扬斯克等多个方向打击乌军，称乌军人力和军事装备持续遭受严重损失，乌军的进攻没有取得成功。

3. 乌克兰国防部称，乌军在东线和南线多个方向发动进攻与俄方展开激战，并在战场上取得了一定进展。

4. 乌克兰军方称，俄罗斯对黑海港口敖德萨的导弹袭击造成3人死亡。

5. 白俄罗斯领导人表示，白俄罗斯已经开始接收来自俄罗斯的战术核武器。

6. 乌克兰空军击落了俄军发射的3枚“口径”导弹和9架“沙赫德-136”自杀式无人机。

7. 乌克兰武装部队总参谋部称，昨日俄军损失了680名军事人员，以及8辆坦克、11辆装甲车和17门火炮等装备。

8. 俄罗斯国防部：在夜间袭击中针对乌克兰武器和后备部队进行了打击。

9. 克里姆林宫：目前并未考虑改变其所称的俄罗斯在乌克兰的“特殊军事行动”的地位。一个国家或一组国家可能炸毁了北溪天然气管道。

10. 北约秘书长斯托尔滕贝格：乌克兰的反攻仍处于早期阶段。

粮食情况

1. 据塔斯社：俄罗斯总统普京在与马里总统的电话交谈中讨论了肥料、小麦和燃料的供应情况。

2. 克里姆林宫：俄罗斯在续签黑海谷物协议方面的“善意"不能永远持续。北约维尔纽斯峰会将明确表明乌克兰的未来在北约。预计部长们将在周五决定增加盟国的弹药储备目标。瑞典可能在维尔纽斯峰会前加入北约。  

机构观点

01

高盛丨Goldman Sachs

高盛集团：预计美联储将维持利率不变，以便在再次加息之前明确风险，经济下行风险减弱，料将上调2023年GDP预期至1%，上调终端利率预期25BP。

02

法兴银行丨SOCIETE GENERALE

市场对美联储7月加息的疑问有望令欧美上涨

03

三菱日联丨MUFG

【三菱日联：英镑或将继续受到加息押注支撑】

6月14日讯，在昨日公布强劲的薪资增长数据后，市场预期英国央行将进一步加息，短期内英镑应该会继续受到提振。三菱日联分析师Derek Halpenny在一份报告中表示：“我们此前已经认为英国央行将在8月前再加息两次至5.00%，而昨天公布的工资数据无疑会使这种情况很有可能发生。”其他数据则更加喜忧参半，4月份GDP环比增长0.2%，但制造业和工业产出数据弱于预期。Halpenny表示，尽管利率预期看起来过高，但英镑短期内应该仍能得到良好支撑。