2023年6月14日-基本面提醒
☆ 14:00 英国4月三个月GDP月率
☆ 16:00 IEA公布月度原油市场报告
☆ 20:30 美国5月PPI年率及月率
☆ 22:30 美国至6月9日当周EIA原油库存、美国至6月9日当周EIA战略石油储备库存
☆ 次日02:00 美联储公布利率决议和经济预期摘要，市场预期美联储将按兵不动
☆ 次日02:30 美联储主席鲍威尔召开新闻发布会
市场概览
全球市场走势复盘
周二公布的数据表明，美国通胀仍呈下行趋势，5月CPI降至2021年3月以来最低，且低于预期，尽管核心CPI略高于预期，美元指数仍走低，险些失守103关口，不过有着“美联储传声筒”之称的Nick Timiraos随后警告称，美联储可能会提高点阵图，一句话扭转CPI的影响，美指收复大部分失地，收跌0.26%，报103.3。
美债收益率在CPI数据公布后均出现下降，但在Timiraos的警告发出后均大幅反弹，涨至银行业危机以来最高水平。两年期美债收益率日内上升10个基点，从4.57%升至4.67%；10年期美债收益率一度较日低反弹17个基点，收盘小幅回落，收于3.81%附近。
现货黄金在CPI数据公布后上蹿下跳，日内巨震30美元，险些失守1940美元关口，收跌0.72%，报1943.6美元/盎司；现货白银失守24美元关口，收跌1.63%，报23.66美元/盎司。
原油因欧佩克月报看好中国经济复苏并预计沙特减产将带来更大能源供应缺口而获得提振，WTI原油盘中涨超3%并上逼70美元关口，收涨2.9%，报69.26美元/桶；布伦特原油盘中涨超4%，收涨2.77%，报74.1美元/桶。美布两油均收复前一交易日大部分跌幅，并止步三日连跌。因为受到挪威停产压缩供应的影响，欧洲天然气期货跳涨，一度较日低大涨30%，收涨16.2%。
美股持续收涨，道指收涨0.43%，标普500指数收涨0.7%，纳指收涨0.83%。发布了新AI芯片的AMD收跌3.6%，苹果收跌0.2%，特斯拉收涨3.5%，为连续第13个交易日上涨，本月累涨超26%。纳斯达克中国金龙指数收涨2.2%。
欧股股指大多收涨，德国DAX30指数收涨0.79%；英国富时100指数收涨0.30%；法国CAC40指数收涨0.56%；欧洲斯托克50指数收涨0.74%；西班牙IBEX35指数收跌0.09%；意大利富时MIB指数收涨0.63%。
市场热点
1. 美国5月系列CPI数据总体弱于预期，利率市场认为本周美联储加息的概率仅剩12%，但美债收益率先跌后逆转，涨至银行业危机以来的高位。
2. 美国财长耶伦：应该预期美元作为储备货币的地位将缓慢下降。
3. “密件风波”听证会：特朗普出庭全程沉默，没有回答检方的任何问题，在听证会结束后离开法庭。
4. 俄罗斯总统普京称又被欺骗，考虑退出黑海粮食协议。
5. 债务上限外传：麦卡锡被迫推出1200亿美元新减支计划，或致美国政府停摆。
6. 外媒：伊朗首席核谈判代表周二会见了欧洲官员，这是自去年以来西方大国与伊朗恢复外交接触的最新迹象。
7. 美国能源部：将在2023年购买约1200万桶石油以增加战略石油储备，其中包含8月和9月的购买计划。
8. 强热带风暴逐渐逼近，印度关闭主要石油和集装箱港口。
9. 欧佩克月报：由于自愿减产生效，5月欧佩克石油产量下降46.4万桶/日，至2806万桶/日。
10. 英国5月就业数据强劲，利率市场加大对英国央行加息的押注，终端利率预期较昨日的5.5%，上升至5.80%。
地缘局势
冲突情况
1. 乌国防部副部长：乌军在过去一周重夺7个定居点。
2. 泽连斯基召开了最高统帅会议，称乌军取得了进展，敌方的损失正是乌军所需要的。
3. 据乌克兰TSN电视台：俄罗斯再次用导弹袭击了乌克兰，包括基辅，基辅周围空域的所有敌方目标都被防空部队成功摧毁。乌克兰称在昨晚击落了14枚俄罗斯发射的导弹中的10枚。
4. 据乌克兰真理报：俄罗斯克拉斯诺达尔市Yablonovsky桥附近的一个油库发生火灾。
5. 据乌克兰真理报：乌克兰武装部队总参谋部称，过去一天，乌军击毙了470名俄军士兵，摧毁了俄军的1架直升机、4辆坦克、20门大炮和其他装备。
6. 俄罗斯国防部：俄军缴获了德国豹式坦克。
7. 俄罗斯国防部：乌克兰继续试图在巴赫穆特和南顿涅茨克地区发动进攻。俄罗斯军队成功击退了乌克兰在南顿涅茨克马卡里夫卡村附近发起的三次攻击，在顿涅茨克南部的里夫诺皮尔附近击退了两次袭击。
8. 普京：乌克兰的反攻从6月4日就开始了，反攻是大规模的，仍在进行中。俄罗斯部分地区面临被袭击的问题，如果攻击持续，我们将考虑在乌克兰境内建立隔离区。目前不需要进行额外动员。如有必要，我们将使用贫铀武器进行回应。
援助情况
1. 法国总统马克龙：西方国家将加大对乌克兰的军事援助，帮助乌克兰武装力量反击俄军。
2. 乌军豹2坦克被摧毁，德国防长称将继续提供更多翻新的豹1a5坦克。
3. 据华尔街日报：美国将批准向乌克兰提供贫铀弹药。美国国务卿布林肯：将向乌克兰提供3.25亿美元的武器和装备。
4. 据塔斯社：白俄罗斯总统卢卡申科表示，明斯克将在数天内收到俄罗斯战术核武器。
5. 英国政府宣布，今天在联合远征军国防部长会议上宣布了为乌克兰提供重要防空能力的新一揽子计划。该计划将提供雷达以帮助防范不分靶标的俄罗斯袭击，以及枪支和大量弹药。
粮食情况
1. 普京：俄罗斯粮食出口自由化方面没有任何进展。他们没有履行协议。将与一些非洲国家领导人讨论粮食交易，这些领导人预计将访问俄罗斯。正在考虑退出谷物协议。我们准备无偿向最贫困的国家提供粮食。
能源情况
1. 国际原子能机构总干事格罗西在访问基辅时表示，“非常担忧”扎波罗热核电站可能会卷入反攻行动。将亲自前往核电站评估情况，并计划在那里待几个小时。
2. 俄罗斯总统普京：对乌克兰能源基础设施的打击是对（乌克兰）违反俄罗斯红线的回应。
机构观点
01
高盛丨Goldman Sachs
【高盛CEO：通胀加剧可能导致利率上升】
6月13日讯，高盛CEO所罗门表示，由于通胀仍然顽固存在，美联储可能仍会提高利率。所罗门称：“通胀问题有点棘手，我确实认为，在各种可能的结果中，利率有不错的机会往上走。如果他们这样做，可能会让经济环境变得更具挑战性。”所罗门说，面对紧缩的经济环境，他对经济的韧性感到惊讶，并补充道。可以通过比我们预期更好的软着陆来应付过去。高盛CEO的话通常比该行首席经济学家Jan Hatzius更为谨慎，由于银行业压力的缓解和美国暂停了债务上限，Hatzius团队将未来12个月美国经济衰退概率的预期下调至25%。所罗门说，资本市场活动在过去一年中一直萎靡不振，但随着投资者和公司有时间消化新的经济状况并重新制定计划，资本市场活动可能会在2024年开始复苏。
02
法兴银行丨SOCIETE GENERALE
【法兴银行：10年期美德国债利差有望收窄】
6月2日讯，法兴银行利率策略师在一份报告中写道，10年期美国国债与德国国债收益率差存在收窄空间，这与美联储最后一次加息前后的通常走势一致。他们表示：“欧元区核心通胀率尚未直线下降，同时欧洲央行的限制性立场程度不及美联储。”他们表示：“这有利于收窄美国国债与美国国债之间的利差。”Tradeweb的数据显示，10年期美国国债和10年期德国国债的收益率差目前为135个基点，其中10年期美国国债收益率约为3.62%，10年期德国国债收益率约为2.27%。
03
三菱日联丨MUFG
【三菱日联：挪威央行可能加大加息力度，提振挪威克朗】
6月12日讯，三菱日联金融集团金融衍生品分析师Lee Hardman在一份报告中表示，如果挪威央行在近期高于预期的通胀数据公布后，在下次会议上加快加息步伐，挪威克朗应该会升值。挪威央行已经暗示计划在6月22日的会议上进一步加息，并将面临更长时间的加息压力，甚至可能加息50个基点。挪威央行的鹰派政策反应将有助于为挪威克朗提供更多支持，今年年初以来，挪威克朗已被严重低估。
