2023年6月13日-基本面提醒

☆ 待定 欧佩克公布月度原油市场报告

☆ 待定 国内成品油开启新一轮调价窗口

☆ 20:30 美国5月未季调CPI年率、美国5月季调后CPI月率、美国5月未季调核心CPI年率，市场预期美国5月未季调CPI年率将大幅放缓至4.1%，若数据符合预期，将支撑美联储本周跳过加息。

☆ 22:00 英国央行行长贝利接受质询

☆ 次日04:30 美国至6月9日当周API原油库存

市场概览

全球市场走势复盘

周一数据清淡，尽管最新的纽约联储调查显示，美国消费者对未来一年的通胀预期降至2021年5月以来两年新低，但三年和五年等中期通胀预期小幅反弹，鉴于人们对不稳定的通胀预期感到焦虑，美联储将密切关注这一点。美元指数收涨0.11%，报103.64。

美债收益率收盘均转跌，但10年期美债收益率盘中一度升至3.79%，尾盘转为下行；两年期美债日内从4.61%降至4.58%。

现货黄金受到美元和美债走高的压制，盘中一度失守1950美元关口，收跌0.16%，报1957.6美元/盎司。现货白银盘中一度失守24美元关口，收盘勉强回到该关口上方，收跌0.89%，报24.06美元/盎司。

原油因需求前景和对俄罗斯及伊朗石油供应超预期的担忧而承压，加上原油“死多头”高盛半年内第三次下调原油目标价，美布两油周一遭遇“血洗”，WTI原油盘中一度跌近5%，收跌4.24%，报67.31美元/桶；布伦特原油盘中跌超4%，收跌3.81%，报72.1美元/桶。

美股三大股指集体收涨，道指收涨0.56%，标普500指数收涨0.97%，纳指收涨1.53%。小鹏汽车涨11%，蔚来汽车涨8.8%，理想汽车收跌1.9%，特斯拉涨2.2%，为连续第12个交易日上涨；苹果收涨1.5%，创收盘新高，总市值近2.9万亿美元。

欧股全线反弹，德国DAX30指数涨幅0.90%；英国富时100指数涨幅0.10%；法国CAC40指数涨幅0.52%；欧洲斯托克50指数涨幅0.61%；西班牙IBEX35指数涨幅0.38%；意大利富时MIB指数涨幅0.87%。         

市场热点

1. 纽约联储调查：美国一年期通胀预期降至4.1%，创两年新低。

2. 美国众议院议长麦卡锡会见党内鹰派，以期解决后者暂停的众院全院活动。

3. 瑞银完成对瑞士信贷的收购。

4. 伊朗方面表示，没有关于取代伊朗核协议的谈判。

5. 桥水基金创始人瑞·达利欧：建议投资组合中的黄金配置应该在15%左右。

6. 据悉欧盟反垄断机构将指控谷歌滥用广告技术，或命令后者出售部分广告技术业务。

7. 隔夜纳指收涨1.5%，苹果股价创下收盘新高，市值近2.9万亿美元、特斯拉连涨12个交易日创最长连涨纪录、甲骨文续创历史新高；国际油价大跌超4%。   

地缘局势

冲突情况

1. 据俄新社：俄罗斯国防部称，乌克兰军队在过去24小时内继续试图进攻南顿涅茨克地区。

2. 美国国务卿布林肯称，乌克兰正处于反攻的早期阶段。法国总统马克龙称，乌克兰反攻已经开始，并经过了精心策划。塞尔维亚总统称，乌克兰反攻才刚开始，其程度可能（较当前）强大数倍。

3. 在扎波罗热州的梅利托波尔市，当地的乌克兰游击队炸毁了雅克米夫卡镇的一座铁路桥；在克里米亚由于一处铁路受损，铁路交通暂停。

4. 据乌克兰真理报：乌克兰武装部队重新控制了顿涅茨克州的斯托罗佐夫（Storozhove）定居点，该定居点自2022年3月以来一直被俄军占领，在行动中击毙了约50名俄军士兵。

粮食情况

1. 乌克兰黑海粮食出口上周增长65%，约为65318吨。自去年7月该协议启动以来，乌克兰港口已经运送了超过3100万吨农作物。

2. 乌克兰：波兰向农民提供的补贴不符合WTO规则。

3. 联合国秘书长古特雷斯：担心俄罗斯将在下个月退出黑海粮食协议。  

机构观点

01

高盛丨Goldman Sachs

高盛半年内三次下调油价预期加剧市场担忧，油价延续跌势

6月13日讯，高盛将12月布油预期从此前的每桶95美元下调至86美元，并将WTI原油预期从每桶89美元下调至81美元，为半年内第三次下调油价预期。这加剧了市场对石油需求前景的担忧，导致油价延续跌势。CIBC Private Wealth资深能源交易员Rebecca Babin表示，除了高盛这一曾经的原油“大多头”再次下调油价预期外，现货市场的指标也在动摇多头的信心，他们预计未来几个月石油市场将从过剩转为短缺。作为交易员评估供需动态的法宝，时间价差继续恶化，助长了大规模的风险厌恶情绪，并促使空头继续对油价施加压力。

02

法兴银行丨SOCIETE GENERALE

【法兴银行：10年期美德国债利差有望收窄】

6月2日讯，法兴银行利率策略师在一份报告中写道，10年期美国国债与德国国债收益率差存在收窄空间，这与美联储最后一次加息前后的通常走势一致。他们表示：“欧元区核心通胀率尚未直线下降，同时欧洲央行的限制性立场程度不及美联储。”他们表示：“这有利于收窄美国国债与美国国债之间的利差。”Tradeweb的数据显示，10年期美国国债和10年期德国国债的收益率差目前为135个基点，其中10年期美国国债收益率约为3.62%，10年期德国国债收益率约为2.27%。

03

三菱日联丨MUFG

【三菱日联：挪威央行可能加大加息力度，提振挪威克朗】

6月12日讯，三菱日联金融集团金融衍生品分析师Lee Hardman在一份报告中表示，如果挪威央行在近期高于预期的通胀数据公布后，在下次会议上加快加息步伐，挪威克朗应该会升值。挪威央行已经暗示计划在6月22日的会议上进一步加息，并将面临更长时间的加息压力，甚至可能加息50个基点。挪威央行的鹰派政策反应将有助于为挪威克朗提供更多支持，今年年初以来，挪威克朗已被严重低估。