2023年6月12日-基本面提醒

☆ 今日無重點關注資料與事件

市場概覽

全球市場走勢複盤

上週五市場靜候美聯儲利率決議的到來，美元指數出現小幅反彈，收漲0.23%，報103.3。此前因就業市場出現降溫信號而回落的美債收益率，上週五也出現小幅回升，兩年期美債收益率一度回上升約10個基點，收於4.6%附近；10年期美債收益率升幅較小，日內從3.72%升至3.74%。

現貨黃金未能守住此前的漲勢，上週五承壓下行，盤中一度失守1960美元關口，收跌0.24%，報1960.74美元/盎司；現貨白銀連續2日上漲，盤中一度漲至24.52美元/盎司，收盤回吐大部分漲幅，但仍收漲0.06%，報24.28美元/盎司。

原油延續前一交易日跌幅，美布兩油盤中一度跌近2%，雖然隨後收復部分失地，但WTI原油仍收跌0.86%，報70.29美元/桶，布倫特原油收跌0.73%，報74.96美元/桶。上周WTI原油累計跌超2%，布油累跌1.61%，跟WTI原油一道在連漲2周後連續2周收跌；WTI原油已完全抹去此前2周漲幅。

美股三大股指小幅收漲，道指收漲0.13%，標普500指數收漲0.17%，納指收漲0.16%。特斯拉收漲4.06%，為連續11個交易日上漲，消息面上，通用汽車稱將採用特斯拉介面，推動特斯拉成北美充電標準。充電樁板塊普跌，Chargepoint跌超13%、EVgo跌12.36%，Blink Charging跌超10%。納斯達克中國金龍指數小幅收漲0.26%。

歐股全線下跌，德國DAX30指數收跌0.25%；英國富時100指數收跌0.50%；法國CAC40指數收跌0.12%；歐洲斯托克50指數收跌0.18%；西班牙IBEX35指數收跌0.31%；義大利富時MIB指數收跌0.39%。         

市場熱點

1. 特朗普稱即使被定罪也不會退出選舉，因機密檔案所受到的聯邦指控中的任何一項罪名都不會成立。

2. 沙特能源大臣：將于中國合作建設更多的原油化工廠，中國將參與更多中油業務。

3. 英媒：美國或將從此前在4月扣押的伊朗油輪上卸載石油。

4. 黨內分裂，在前首相詹森9日宣佈議員一職後，又有兩名英國保守黨下院議員宣佈辭職。據稱目前還有6名保守黨議員準備辭職。

5. 伊朗最高領袖哈梅內伊：在不破壞核基礎設施的基礎上與西方達成核協定沒什麼不對。   

地緣局勢

衝突情況

1. 俄國防部：俄羅斯在赫爾松地區擊落了烏克蘭的SU-25戰鬥機。

2. 俄國防部：烏克蘭試圖襲擊俄羅斯黑海艦隊，但未成功。

3. 俄國防部：烏克蘭武裝部隊在過去24小時內持續在南頓涅茨克、紮波羅熱方向和頓涅茨克方向進行失敗的進攻嘗試。烏克蘭武裝部隊於一天之內在這些方向的損失共有超50名烏克蘭士兵，11輛坦克，包括3輛豹式坦克，17輛步兵戰車，16輛裝甲戰車，4輛汽車，一輛英國製造的風暴防空導彈系統戰車，以及一架美國製造的M777火炮系統。

4. 俄媒：俄羅斯防空系統在紮波羅熱地區擊落了一枚空中導彈。

5. 外媒：烏克蘭方面表示，其軍隊已經從俄羅斯軍隊手中奪回了東南部的三個村鎮。烏國防部副部長稱，烏軍在巴赫穆特地區繼續發動進攻行動並向前推進了250米，在頓涅茨克地區南部戰線的兩個戰場推進了大約300至1500米。

6. 俄國防部稱，俄軍在紮波羅熱、頓涅茨克方向擊退了烏軍多次進攻，打擊了烏軍位於紮波羅熱地區的指揮所以及位於頓涅茨克地區的武器彈藥庫。 

卡霍夫卡大壩情況

1. 俄外交部發言人指控烏軍預謀襲擊卡霍夫卡水電站已久。

2. 烏克蘭水電公司稱卡霍夫卡水庫水位下降七米。

3. 赫爾松地區因卡霍夫卡水電站潰壩已疏散近7000人。

4. 新卡霍夫卡市地區洪水水位已下降至7米以下，阿廖什卡市地區已下降至1.5米以下。

5. 烏媒：卡霍夫卡水電站大壩受損事故發生後，黑海海水的鹽度急劇下降。  

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

【高盛下調12月美、布兩油價格預期，半年內已下調3次】

6月12日訊，在全球供應增加和需求減弱的情況下，此前最看好油價前景的投行之一高盛再次下調了美、布兩油的油價預測。該行將12月布倫特原油價格預期下調至每桶86美元，低於其先前預估的每桶95美元，並將WTI原油價格預期從每桶89美元降至81美元。這是高盛過去六個月第三次下調預估，此前它堅持其每桶100美元的預估。上週五，布倫特原油8月合約收於每桶74.79美元。高盛大宗商品研究主管Jeff Currie表示，他們從來沒有犯過這麼長時間的錯誤。高盛稱，面臨制裁的國家，即俄羅斯、伊朗和委內瑞拉的供應增加是價格前景走低的關鍵驅動因素。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

【法興銀行：10年期美德國債利差有望收窄】

6月2日訊，法興銀行利率策略師在一份報告中寫道，10年期美國國債與德國國債收益率差存在收窄空間，這與美聯儲最後一次加息前後的通常走勢一致。他們表示：“歐元區核心通脹率尚未直線下降，同時歐洲央行的限制性立場程度不及美聯儲。”他們表示：“這有利於收窄美國國債與美國國債之間的利差。”Tradeweb的資料顯示，10年期美國國債和10年期德國國債的收益率差目前為135個基點，其中10年期美國國債收益率約為3.62%，10年期德國國債收益率約為2.27%。

03

三菱日聯丨MUFG

三菱日聯摩根士丹利策略師表示，這種寬鬆的貨幣政策立場使日本央行與美歐央行區別開來。“我們認為這種差異將突顯日本股市投資環境的穩定性。”