2023年6月12日-基本面提醒

☆ 今日无重点关注数据与事件

市场概览

全球市场走势复盘

上周五市场静候美联储利率决议的到来，美元指数出现小幅反弹，收涨0.23%，报103.3。此前因就业市场出现降温信号而回落的美债收益率，上周五也出现小幅回升，两年期美债收益率一度回上升约10个基点，收于4.6%附近；10年期美债收益率升幅较小，日内从3.72%升至3.74%。

现货黄金未能守住此前的涨势，上周五承压下行，盘中一度失守1960美元关口，收跌0.24%，报1960.74美元/盎司；现货白银连续2日上涨，盘中一度涨至24.52美元/盎司，收盘回吐大部分涨幅，但仍收涨0.06%，报24.28美元/盎司。

原油延续前一交易日跌幅，美布两油盘中一度跌近2%，虽然随后收复部分失地，但WTI原油仍收跌0.86%，报70.29美元/桶，布伦特原油收跌0.73%，报74.96美元/桶。上周WTI原油累计跌超2%，布油累跌1.61%，跟WTI原油一道在连涨2周后连续2周收跌；WTI原油已完全抹去此前2周涨幅。

美股三大股指小幅收涨，道指收涨0.13%，标普500指数收涨0.17%，纳指收涨0.16%。特斯拉收涨4.06%，为连续11个交易日上涨，消息面上，通用汽车称将采用特斯拉接口，推动特斯拉成北美充电标准。充电桩板块普跌，Chargepoint跌超13%、EVgo跌12.36%，Blink Charging跌超10%。纳斯达克中国金龙指数小幅收涨0.26%。

欧股全线下跌，德国DAX30指数收跌0.25%；英国富时100指数收跌0.50%；法国CAC40指数收跌0.12%；欧洲斯托克50指数收跌0.18%；西班牙IBEX35指数收跌0.31%；意大利富时MIB指数收跌0.39%。         

市场热点

1. 特朗普称即使被定罪也不会退出选举，因机密文件案所受到的联邦指控中的任何一项罪名都不会成立。

2. 沙特能源大臣：将于中国合作建设更多的原油化工厂，中国将参与更多中油业务。

3. 英媒：美国或将从此前在4月扣押的伊朗油轮上卸载石油。

4. 党内分裂，在前首相约翰逊9日宣布议员一职后，又有两名英国保守党下院议员宣布辞职。据称目前还有6名保守党议员准备辞职。

5. 伊朗最高领袖哈梅内伊：在不破坏核基础设施的基础上与西方达成核协议没什么不对。   

地缘局势

冲突情况

1. 俄国防部：俄罗斯在赫尔松地区击落了乌克兰的SU-25战斗机。

2. 俄国防部：乌克兰试图袭击俄罗斯黑海舰队，但未成功。

3. 俄国防部：乌克兰武装部队在过去24小时内持续在南顿涅茨克、扎波罗热方向和顿涅茨克方向进行失败的进攻尝试。乌克兰武装部队于一天之内在这些方向的损失共有超50名乌克兰士兵，11辆坦克，包括3辆豹式坦克，17辆步兵战车，16辆装甲战车，4辆汽车，一辆英国制造的风暴防空导弹系统战车，以及一架美国制造的M777火炮系统。

4. 俄媒：俄罗斯防空系统在扎波罗热地区击落了一枚空中导弹。

5. 外媒：乌克兰方面表示，其军队已经从俄罗斯军队手中夺回了东南部的三个村镇。乌国防部副部长称，乌军在巴赫穆特地区继续发动进攻行动并向前推进了250米，在顿涅茨克地区南部战线的两个战场推进了大约300至1500米。

6. 俄国防部称，俄军在扎波罗热、顿涅茨克方向击退了乌军多次进攻，打击了乌军位于扎波罗热地区的指挥所以及位于顿涅茨克地区的武器弹药库。 

卡霍夫卡大坝情况

1. 俄外交部发言人指控乌军预谋袭击卡霍夫卡水电站已久。

2. 乌克兰水电公司称卡霍夫卡水库水位下降七米。

3. 赫尔松地区因卡霍夫卡水电站溃坝已疏散近7000人。

4. 新卡霍夫卡市地区洪水水位已下降至7米以下，阿廖什卡市地区已下降至1.5米以下。

5. 乌媒：卡霍夫卡水电站大坝受损事故发生后，黑海海水的盐度急剧下降。  

机构观点

01

高盛丨Goldman Sachs

【高盛下调12月美、布两油价格预期，半年内已下调3次】

6月12日讯，在全球供应增加和需求减弱的情况下，此前最看好油价前景的投行之一高盛再次下调了美、布两油的油价预测。该行将12月布伦特原油价格预期下调至每桶86美元，低于其先前预估的每桶95美元，并将WTI原油价格预期从每桶89美元降至81美元。这是高盛过去六个月第三次下调预估，此前它坚持其每桶100美元的预估。上周五，布伦特原油8月合约收于每桶74.79美元。高盛大宗商品研究主管Jeff Currie表示，他们从来没有犯过这么长时间的错误。高盛称，面临制裁的国家，即俄罗斯、伊朗和委内瑞拉的供应增加是价格前景走低的关键驱动因素。

02

法兴银行丨SOCIETE GENERALE

【法兴银行：10年期美德国债利差有望收窄】

6月2日讯，法兴银行利率策略师在一份报告中写道，10年期美国国债与德国国债收益率差存在收窄空间，这与美联储最后一次加息前后的通常走势一致。他们表示：“欧元区核心通胀率尚未直线下降，同时欧洲央行的限制性立场程度不及美联储。”他们表示：“这有利于收窄美国国债与美国国债之间的利差。”Tradeweb的数据显示，10年期美国国债和10年期德国国债的收益率差目前为135个基点，其中10年期美国国债收益率约为3.62%，10年期德国国债收益率约为2.27%。

03

三菱日联丨MUFG

三菱日联摩根士丹利策略师表示，这种宽松的货币政策立场使日本央行与美欧央行区别开来。“我们认为这种差异将突显日本股市投资环境的稳定性。”