2023年5月26日-基本面提醒
☆20点30分，美国公布4月核心PCE物价指数年率、4月个人支出月率、4月核心PCE物价指数月率和4月耐用品订单月率。22点公布5月密歇根大学消费者信心指数终值和5月一年期通胀率预期。美联储理事沃勒周三指出，4月PCE通胀和5月CPI数据将是决定6月是否暂停加息的“关键”。经济学家预计，PCE物价同比或上涨4.6%，持平于3月。
☆香港交易所休市一日，香港交易所北向交易关闭。。
市场概览
全球市场走势复盘
周四，由于围绕美国债务上限谈判的乐观情绪降低了对黄金的避险需求，而强劲的经济数据推高了对美联储再次加息的押注，现货黄金跌至3月22日以来最低点，最终收跌0.83%，报1940.85美元/盎司。现货白银失守23关口，最终收跌1.52%，报22.73美元/盎司。
美元指数攻破104关口后继续上行，最终收涨0.298%，报104.24。受美日利差扩大影响，美元兑日元站上140，为6个月以来首次。在美联储加息预期升温的推动下，对利率前景敏感的美国2年期国债收益率盘中升幅曾接近20个基点，创下2个半月以来的新高。美国10年期国债收益率收报3.819%。
国际原油脱离三周高位。在俄罗斯淡化欧佩克+进一步减产的前景后，两油一度大跌4%。WTI原油最终收跌3.31%，报71.79美元/桶；布伦特原油最终收跌2.65%，报76.39美元/桶。
美股三大股涨跌不一，纳指收涨1.71%，标普500指数涨0.88%，道指小幅收跌约30点。强劲财报推动英伟达收涨逾24%，盘中股价一度创历史新高。AI板块大幅收涨，Palantir涨近5%。
欧股主要股指多数收跌，德国DAX30指数收跌0.31%；英国富时100指数收跌0.74%；欧洲斯托克50指数收涨0.14%。
市场热点
1.美国债务上限-周四晚进行了线上会议，谈判双方均有人表示接近达成协议、据悉共和党在国防开放方面进行了让步，双方在自由支配开支方面的分歧为700亿美元，精简版协议初步成型、麦卡锡：周四没能达成协议，周末将加班加点、财政部已在准备债务上限突破情况下的应急预案。
2.亚美尼亚和阿塞拜疆同意相互承认领土完整。
3.在沙特方面警告原油空头几天后，俄罗斯副总理诺瓦克表示，不太可能在下周的欧佩克会议上采取任何新的措施。
4.美联储-柯林斯：可能已经到达或接近暂停加息的时间点、晚间系列有助于美联储加息的数据公布后，利率期货市场定价美联储到7月的会议将加息25BP，6月加息的概率为50%，到年底利率将较隐含峰值降息约37BP，至4.95%。
5.惠誉、DBRS晨星将美国AAA评级列入负面观察，穆迪则表示，如果违约，美国评级将下降1级至AA1。
6.日本央行行长植田和男表示，如果政策的收益和成本平衡发生变化，可能会调整YCC。隔夜美元兑日元涨破140，刷新6个月新高。
地缘局势
冲突情况
1.泽连斯基表示，乌克兰防御能力提升的速度快于俄罗斯改变战术的速度。
2.俄罗斯别尔哥罗德州在与乌克兰接壤地区建立七个国土防御营，防范可能遭到的袭击。据纽约时报报道，此前越境袭击俄罗斯的亲乌武装嘲笑俄罗斯军队反应迟缓，并威胁称将采取更多行动。
3.亲乌克兰的社交媒体上出现的舰载录像显示，至少有一艘乌克兰无人快艇撞上了俄军的“伊万·库尔斯号”军舰。
4.俄罗斯任命的扎波罗热州州长称，乌军对别尔江斯克进行了“大规模打击”。根据一些报道，一个弹药库被击中。
5.俄罗斯国防部：俄军在库皮扬斯克、哈尔科夫、红利曼、顿涅茨克、扎波罗热、赫尔松等多个方向发动了攻势。
6.俄罗斯任命的克里米亚州长表示，昨晚击落了六架无人机，没有造成人员伤亡。
7.乌克兰方面称隔夜其击落了全部36架俄罗斯的无人机。
8.乌克兰总统助手：乌克兰与5月初对克里姆林宫的“奇怪而毫无意义”的无人机袭击无关，美国媒体报道不实。
9.乌克兰副国防部长：俄罗斯正在加强巴赫穆特周围的侧翼力量，试图阻止乌克兰的进攻。
援助情况
1.俄罗斯国防部长绍伊古5月25日表示，西方国家已经向乌克兰输送价值超过650亿美元的武器。
2.芬兰政府：将向乌克兰输送额外的军事装备，包括防空武器和弹药。
3.市场消息：美国将宣布向乌克兰提供3亿美元军事援助。
4.瑞典将训练乌克兰飞行员驾驶JAS-39鹰狮战机，但目前不会向乌克兰提供这些战机。
5.据塔斯社：美国国防部长奥斯汀表示，西方国家已经讨论了建立豹-2坦克维护中心的进展。
6.美国国防部长奥斯汀称，他希望向乌克兰空军提供的F-16战机相关培训的计划能在未来几周内展开。
制裁情况
1.最新数据显示，自俄乌冲突以来，欧盟已冻结了超过2000亿欧元（2150亿美元）的俄罗斯央行资产。
2.据塔斯社：俄罗斯外交部表示，俄罗斯驱逐五名瑞典外交官，作为报复措施。
3.美国财政部发布与俄罗斯有关的新制裁，制裁目标是与俄罗斯瓦格纳集团有关的个人。
机构观点
01
高盛丨GoldmanSachs
高盛：欧元兑美元不太可能上破近期区间
5月25日讯，高盛分析师指出，除非有更多有利于欧元区的背离信号，否则欧美货币对不太可能升破近期区间。分析师还指出，我们始终保持着1.10的年终目标，虽然这个水平已经被测试过两次，但随着市场对相对政策路径的重新评估，我们预计这种震荡将持续下去。我们预计近期内美元走强的空间可能比市场目前定价的要大，而且今年美元的贬值量可能不会比市场预期的要多。
02
法兴银行丨SOCIETEGENERALE
预计日本央行将在下次会议上将其10年期国债收益率目标区间上调50个基点至1%。
03
三菱日联丨MUFG
三菱日联：美元受两方面的因素拖累
金十数据5月22日讯，三菱日联银行表示，美联储主席鲍威尔上周五的讲话没有强烈反对市场对年底前降息的预期，也没有给出在6月会议上加息的强烈信号。自那以后，美国利率市场降低了对美联储6月份加息的预期，目前仅反映出加息约2个基点。美元在这之后下跌。美元的另一个挫折是美国债务上限谈判破裂，不过破裂的时间是短暂的，因美国总统拜登称与众议院议长麦卡锡的通话"进展顺利"。
