2023年5月25日-基本面提醒
☆20点30分，美国公布至5月20日当周初请失业金人数、第一季度实际GDP年化季率修正值，22点公布4月成屋签约销售指数月率。
☆因佛诞日，香港交易所休市一日，北向交易关闭。
市场概览
全球市场走势复盘
周三，随着美元走高，且美联储理事沃勒的鹰派言论和5月会议纪要打击市场对其6月按兵不动的预期，现货黄金较日高下挫近30美元，最终收跌0.88%，报1957.33美元/盎司。现货白银险守23关口，最终收跌1.59%，报23.05美元/盎司。
美元指数进一步上行，向上逼近104关口，最终收涨0.377%，报103.93。受债务违约风险影响，美国国债收益率全线飙升，美国10年期国债收益率收报3.744%。美国6月初到期的国库券收益率周三升破7%，日内涨超100基点。
国际原油连续第三日收高。由于美国原油库存意外大幅减少，WTI原油盘中涨幅扩大至2%，尾盘有所收窄，最终收涨0.5%，报74.25美元/桶；布伦特原油站上78关口，最终收涨1.1%，报78.47美元/桶。
美股三大股指全线收跌，道指初步收跌约250点、纳指收跌0.61%、标普500指数跌0.73%。新能源车板块普跌，蔚来汽车收跌超9%，法拉第未来跌超8%，小牛电动跌超6%；小鹏汽车收跌超5%，Q1业绩低于预期，盘初一度跌超12%。
欧股主要股指集体重挫，德国DAX30指数收跌1.92%；英国富时100指数收跌1.75%；欧洲斯托克50指数收跌1.81%。
市场热点
1.债务上限-美国财长避免透露潜在违约后的行动、麦卡锡表示谈判略有进展但仍有分歧，周末或能达成原则性协议、众议院在将在长周末休会，如有需要会提前24H收到返回的通知、双方代表将在北京时间今晨继续谈判、美国6月初到期的国库券收益率周三升破7%，日内涨超100BP+。
2.加拿大与沙特阿拉伯将互派新大使全面恢复外交关系。
3.美国佛罗里达州州长德桑蒂斯正式宣布参加2024年总统竞选。
4.新西兰联储如期加息25个基点至5.5%，同时表示预计5.5%为本轮利率峰值。
5.美国至5月19日当周EIA原油库存变化值录得-1245.6万桶，降幅为2022年11月以来最大。
6.英国4月CPI年率回落至个位数，环比仍超预期上涨，核心CPI录得近30年新高。市场定价该国央行将在6月至少加息25BP。
7.美联储-5月会议纪要：官员们对进一步加息与否存分歧（纪要暗示鹰派人数相对较多），不太可能降息。一些与会者表示，美联储“应该随时准备使用其流动性工具”来抵消可能发生的违约造成的损害、沃勒：不支持停止加息，6月加息还是跳过在7月来加取决于未来三周数据、博斯蒂克表示，不想受困于特定的利率调整节奏中（6月跳过/加息），最好是明年才考虑降息。
地缘局势
冲突情况
1.俄罗斯国防部：“伊万·赫尔斯”（IvanHurs）号军舰在博斯普鲁斯地区遭到乌克兰海军无人机袭击。
2.俄罗斯国防部长：俄罗斯将以“相当严厉”的方式对付像别尔哥罗德地区被袭击这样的行为。
3.俄军22日打击潜入别尔哥罗德州的乌克兰武装人员时，摧毁了多辆美国及波兰制造的战车。
4.乌克兰国防部副部长马里亚尔：俄军在巴赫穆特郊区试图向侧翼施压并不断进行炮击，乌克兰军队仍控制着巴赫穆特西南部的部分地区。
5.乌克兰武装部队总参谋部通报称，乌军在巴赫穆特、阿夫杰耶夫卡、库皮扬斯克等方向击退俄军多次进攻。
援助情况
1.据基辅独立报：乌克兰空军否认了欧盟委员会副主席兼“外长”博雷利的说法，即包括波兰在内的几个欧洲国家已经开始训练乌克兰飞行员使用美制F-16战斗机。
2.欧洲复兴开发银行高层消息人士：银行预计2024年在乌克兰投资15亿欧元。
3.挪威国防部长：将支持对乌克兰飞行员进行F-16战斗机培训，尚未决定是否向乌克兰捐赠F-16战机。
4.欧盟讨论一项计划，以将被冻结的1966亿欧元俄罗斯资产产生的利润转移给乌克兰。
5.欧盟成员国防长会在布鲁塞尔举行，讨论对乌军援等主题。
6.美国国务院批准向乌克兰出售2.85亿美元的军事装备，其中包括一套NASAMS中短程导弹防空系统及配套设备。
机构观点
01
高盛丨GoldmanSachs
高盛：美元还有“更大的上升空间”
高盛集团分析师MichaelCahill和LexiKanter表示，美国的信贷状况并没有像最初担心的那样收紧，而欧洲的经济活动也未能达到今年早些时候的强劲预期，因此短期内美元的上升空间可能比市场预期的要大，今年美元的总贬值将比市场普遍认为的更为有限。随着市场调整了对美联储降息时机的预期，美元指数5月份迄今已上涨逾1.7%，债务上限僵局也增强了美元的避险吸引力。分析师表示，美元可能只会从高点缓慢回落，期间还会出现一些波动。由于没有足够的因素保证欧元继续升值，美联储和欧洲央行的政策路径也没有那么大的分歧，分析师们对2023年底欧元兑美元EUR/USD汇率维持在1.10。
02
法兴银行丨SOCIETEGENERALE
如果日本央行货币政策在6月份转向，预计日元将在短期内上涨7%。
03
三菱日联丨MUFG
三菱日联：美元受两方面的因素拖累
金十数据5月22日讯，三菱日联银行表示，美联储主席鲍威尔上周五的讲话没有强烈反对市场对年底前降息的预期，也没有给出在6月会议上加息的强烈信号。自那以后，美国利率市场降低了对美联储6月份加息的预期，目前仅反映出加息约2个基点。美元在这之后下跌。美元的另一个挫折是美国债务上限谈判破裂，不过破裂的时间是短暂的，因美国总统拜登称与众议院议长麦卡锡的通话"进展顺利"。
