MHMarkets ：今日要闻

☆今日，恒指公司将宣布2023年第一季度之恒生指数系列检讨结果。恒生指数系列的成份股变动将于2023年6月5日（星期一）生效。

☆原定美国总统拜登和国会领袖将就债务上限问题将于今日再次会面，但这一日程已被推迟至下周。

☆美国将公布5月一年期通胀率预期和5月密歇根大学消费者信心指数初值。

市场概览

全球市场走势复盘

周四，现货黄金先涨后跌，在数据显示上周美国初请失业金人数跳增，且4月PPI数据录得两年多来最小同比增幅后，金价小幅上升，但很快回吐全部涨幅并一度跌至2011.19的日内低点，最终收跌0.76%，报2014.96美元/盎司。现货白银日内跌超4%，最终收跌4.77%，报24.18美元/盎司。

美元指数大幅上行，并站上102关口，最终收涨0.64%，报102.06，创下逾一周新高；美债收益率有所回落，对利率前景更加敏感的两年期美债收益率一度跌至3.810%，最终收报3.899%；10年期美债收益率跌破3.4%，最终收报3.386%。

或是对美国债务上限以及疲软的经济数据感到担忧，原油回吐前几日的部分涨幅。WTI原油在欧盘时段扩大跌幅，并在美盘下测70美元大关，最终收跌1.86%，报71.39美元/桶；布伦特原油险守75美元，最终收跌1.52%，报75.36美元/桶。

美股道指收跌0.66%，标普500指数收跌0.17%，纳指收涨0.18%。纳斯达克中国金龙指数高收3.82%，京东绩后收涨约7%。西太平洋合众银行收跌约23%。

欧股涨跌互现，德国DAX30指数收跌0.39%；英国富时100指数收跌0.14%；欧洲斯托克50指数收涨0.07%。

市场热点

1.拜登与麦卡锡的债务上限会议推迟至下周，工作人员将继续接洽。舒默表示，谈判正取得进展。

2.伊拉克石油部长：将于5月13日恢复经土耳其杰伊汉的石油出口。

3.美国能源部长表示，将在6月底国会规定的SPR出售结束后，寻求补充石油战储。此次透露的时间节点较市场预期提前。

4.当地时间11日，苏丹冲突双方在沙特西部城市吉达签署协议，就部分原则性问题达成一致。

5.美国至5月6日当周初请失业金人数录得26.4万人，为2021年10月30日当周以来新高。

6.美联储卡什卡利：通胀下降但顽固，可能不得不长期坚持维持高利率。现在不是改变2%的通胀目标的时候。

7.世卫：猴痘疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”。

8.英国央行加息25个基点大幅上调GDP预期并认为通胀下降速度将放缓。该行行长贝利表示，必须坚定不移地继续加息。如果通胀持续存在，将需要更多紧缩措施。

9.西太平洋合众银行：上周存款下降，并向美联储抵押更多资产以提高借贷能力。计划在第二季度完成战略资产出售。该行美股收跌22%。

10.美国联邦存款保险公司：预计大型银行面临数十亿美元的额外存款保险基金费用，以弥补硅谷、签名银行倒闭造成的损失。

11.欧佩克月报：欧佩克4月石油产量下降19.1万桶/日，至2860万桶/日。预计中国2023年的石油需求将增加80万桶/日。

地缘局势

冲突情况：

1.当地州长表示，乌克兰无人机袭击俄罗斯布良斯克地区的石油储备库，未造成人员伤亡。

2.据BBC：泽连斯基表示，乌克兰需要更多时间进行反击。

3.瓦格纳：瓦格纳突击小组正在接近巴赫穆特市的西部郊区，距离西部郊区还有625米；泽连斯基在说谎，乌克兰的反攻正在全速进行。

5.俄罗斯国防部：特别军事行动区域的总体情况已经得到控制，乌克兰军队在前线各个部分取得突破的报道不实。

援助情况：

1.IMF发言人：将于5月晚些时候派遣代表团对乌克兰进行首次评估，评估其155亿美元的资金计划。

2.乌克兰财长：今年迄今为止，乌克兰已从西方伙伴处获得了167亿美元的财政援助。

3.美国国防部长奥斯汀：M1A1坦克可能要到今年早秋才能交付乌克兰。

4.据CNN：英国向乌克兰提供了远程巡航导弹。

5.欧盟委员会副主席兼“外长”博雷利：欧盟已向乌克兰提供了超过1000枚导弹。

能源情况：

1.俄罗斯央行：截至4月，乌拉尔原油对布伦特原油的差价从1-2月的每桶34美元收窄至25美元；降低出口预测，原因是对天然气价格和非石油天然气出口预期的下调。

3.欧佩克月报：俄罗斯3月份原油产量下降30万桶/日，至970万桶/日。

MHMarkets

机构观点

01

高盛丨GoldmanSachs

预计英国央行货币政策委员会将再加息25BP至4.5%，终端利率为5%

5月11日讯，我们预计英国央行货币政策委员会将再加息25BP，基准利率达到4.5%，因为最近的通胀和经济活动数据都出人意料地走高。我们的基准情景预测是以7-2的多数票通过加息25个基点的决定，委员丁格拉和滕雷罗支持维持利率不变。我们认为，不太可能出现加息50BP的情况，因为英国经济在劳动力市场再平衡和潜在通胀放缓方面已经取得了一些进展，而且货币政策委员会不再认为通胀前景的风险明显偏向上行。我们预计，5月之后，英国央行将继续加息25个基点，直到8月份达到5%的终端利率。

02

法兴银行丨SOCIETEGENERALE

法兴银行首席全球金融衍生品策略师KitJuckes：

美国经济正从高增长率逐渐放缓，虽然很难量化美国经济需要多长时间才会停滞，但美元的下行动能完好无损，不过，对于美元的走势，应该是跌四步、涨三步的那种。

03

三菱日联丨MUFG

料将加息25个基点，以缓和两位数的通胀；预计本周的议息会议不会打压英镑，英镑在2023年仍然是表现最好的G10货币。