外汇周评 | 美联储3月鸽派加息限制美元涨势！英国央行加息25基点接近尾声
今 日 聚 焦
上周03月20日和03月24日亚市盘面美元上涨，其他货币普遍下跌；金价和原油皆呈回落走势。金融衍生品方面：美元指数上升至103.11；欧元兑美元下跌至1.0759；英镑兑美元下跌至1.2232；美元兑日元上升至130.71；美元兑加元上升至1.3743；澳元兑美元下跌至0.6644。贵金属方面：黄金兑美元下跌至1977.45。原油方面：布伦特原油下跌至74.57。
美元指数 (DXY)：
美元指数上周五盘中大幅上涨至103.11附近，因美联储上周不受银行危机风波影响如期加息25个基点，令美元释然回升。
由于最近美国银行业出现流动危机，市场对美联储放缓升息预期升温，导致美元本周初期持续走软，在美联储鸽派加息后，美元释然回升。美联储符合市场预期仅温和加息25个基点至4.75-5%区间，为2007年10月以来的最高水平，尽管美国通胀和劳动力市场仍然紧张。鲍威尔主席在随后的新闻发布会上表示考虑过暂停加息，但加息的决定得到了委员会很强的共识支持。贷款计划有效地满足了银行的需求，所有储户的储蓄都是安全的，将加强对银行业的监管。在评估是否需要进一步加息时，将特别关注信贷紧缩的影响，如果需要将利率上调至高于预期，也不排除会这么做。
上周五财经事件资料方面，美国商务部公布2月耐用品订单月率比预期下跌至-1%，反映出市场对不易耗损的物品订购需求下降。此外，市场调查公司Markit公布综合PMI高于前期至53.3，服务业与制造业皆比预期上升至53.8及49.3，显示出企业市场产业活动有所活跃。
从上行方向来看，上方压制(上方阻力) 103.10，103.60；从下行方向看，下方支撑102.70。
欧元/英镑 (EURGBP)：
欧元兑英镑上周五收盘小幅回落后，盘整在0.8798附近，基于美元震荡走高，伴随对银行的紧张情绪挥之不去，导致欧元短线下行疲软，不过欧美央行政策差异支撑欧元。而英国央行加息25基点加息接近尾声，令英镑下行承压。
欧洲央行管委暨德国央行行长 内格尔 表示，欧洲央行需要继续加息，然后将利率维持在较高水平，并对银行业危机发表评论，并认为现在的情况与2008年不同，欧洲已做好准备，以防动荡爆发。在英国利率政策方面，上周四英国央行宣布，将基准利率从4%上调至4.25%，这是2021年12月以来英国央行连续第十一次加息。英国央行在当天公布的会议纪要中表示，英国2月食品和核心商品的价格通胀明显强于预期，但预计到第二季度通胀水平将大幅下降。同时表示，全球金融市场出现了大幅波动，尤其是在硅谷银行关闭后至瑞银集团同意收购瑞士信贷银行期间。但英国央行金融政策委员会认为，英国的银行体系仍然具有韧性，能够在高利率时期继续支持经济。
上周五财经事件资料方面，市场研究机构Markit公布欧元区3月制造业PMI低于预期至47.1，其中德国及法国资料尤为疲软，不过综合及服务业指数均高于预期。相较英国数据，整体综合PMI指数比预期下滑至52.2，服务业及制造业指数也同比预期下降至52.8和48，显示出该国整体产业成长有所萎缩。
从上行方向来看，上方压制(上方阻力) 0.8790，0.8820；从下行方向看，下方支撑0.8750。
黄金/美元 (XAUUSD)：
黄金兑美元上周五收盘大幅回落后，收盘盘整在1977.45附近，显然本周走势动荡。此前瑞银收购瑞信平息了对风险蔓延的担忧，金价从周初创下的去年3月9日以来新高2009.70美元/盎司回落，一度探低1934.17美元/盎司。
在利空因素方面
1. 美国财长不排除采取进一步行动：美国财长耶伦对议员表示，她没有考虑或讨论过未经国会批准向美国银行存款提供全面保险，来阻止本月两家知名银行倒闭引发的动荡。但她又重申，不排除采取进一步行动，以确保美国民众的银行存款在美国银行系统动荡之际保持安全。美国决心确保储户储蓄和银行体系的安全。财政部、美联储和联邦存款保险公司的行动降低了银行进一步倒闭的风险，否则存款保险基金将蒙受损失。如果规模较小的金融机构遭遇挤兑且存在蔓延风险，那么类似的保护储户的行动可能是有必要的。
2. 瑞银收购瑞信平息对风险蔓延担忧：瑞银收购陷入困境的瑞士信贷暂时安抚了投资者，稳定了市场情绪。瑞士财长KarinKeller-Sutter事后表示，对瑞信的额外支持措施早已达成，但由于担心一连串紧急公告会导致民众恐慌，所以一直保密。据两位了解计划的消息人士透露，瑞士当局和瑞银集团正争取在一个月内完成对瑞信的收购。 IMF表示，在美国和瑞士银行业出现动荡后，政策制定者和主要央行的快速行动在一定程度上缓解了市场压力，但仍需保持警惕。
在利多因素方面
1. FED加息周期很可能已经结束：美联储本周升息25个基点，是2022年3月展开当前紧缩周期以来连续第九次加息。尽管美联储保留了进一步升息的选项，但首次暗示可能会暂停收紧政策。 CME联储观察工具的最新数据显示，美联储5月加息25个基点的可能性仅为25%CMC Markets首席市场分析师Michael Hewson表示，温和加息推动金价重新上涨至每盎司2000美元，但金价创历史新高则需要有加息结束的明确证据。
从上方压制(上方阻力) 1977.40，1979.20；从下行方向看，下方支撑1975.80。
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