MHMarkets:MHM – Sự kiện nổi bật
07:50 Ngân hàng Nhật Bản công bố bản tóm tắt các quan điểm được đưa ra trong cuộc họp về chính sách tiền tệ
09:15 Lãi suất cơ bản cho khoản vay một năm ở Trung Quốc đến ngày 20 tháng 3
15:00 Chỉ số PPI trong tháng 2 tại Đức
18:00 Tài khoản giao dịch khu vực đồng Euro được điều chỉnh theo mùa trong tháng 1
22:00 Bài phát biểu của bà Lagarde, chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu.
MHMarkets
Tổng quan thị trường
Đánh giá xu hướng thị trường thế giới
Vào thứ Sáu, thị trường bày tỏ quan ngại trước hàng loạt biến động xảy ra, như cuộc khủng hoảng ngân hàng với nguy cơ kéo cả nền kinh tế đi xuống đã quay trở lại, cùng với mức lạm phát tiêu dùng dự kiến của Đại học Michigan trong năm tới giảm xuống 3,8%, chỉ số đồng đô la tiếp tục lao dốc, từng giảm xuống 103,68, sau đó kết thúc phiên giao dịch giảm 0,53 % ở mức 103,85.
Lãi suất trái phiếu của Hoa Kỳ lại giảm, với gói trái phiếu kỳ hạn 2 năm có thời điểm giảm xuống 3,8% sau khi mức lạm phát tiêu dùng dự kiến của Đại học Michigan được công bố, giảm gần 36 điểm cơ bản trong ngày. Tại thời điểm kết thúc phiên giao dịch tại Mỹ, giao dịch quanh mốc 3,85%, mức giảm tích lũy của tuần trước vào khoảng 75 điểm cơ bản. Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ đã giảm hơn 20 điểm cơ bản trong ngày, mức giảm tích lũy của tuần trước khoảng 27 điểm cơ bản, cùng với đó lãi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm của Hoa Kỳ đã giảm trong 2 tuần liên tiếp.
Giá vàng giao ngay (Spot gold) tiếp tục được hưởng lợi khi thị trường đang ưu tiên cần nơi trú ẩn an toàn, tăng gần 70 đô la vào thứ Sáu, tăng 3,59% ở mức 1988,3 đô la một ounce, đây cũng là mức cao mới trong hơn 1 năm qua. Mức tăng tích lũy của tuần trước là hơn 6%, mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 3 năm 2020; giá bạc giao ngay (silver spot) quay trở lại mốc 22 USD, tăng 4,2% lên 22,59 USD/ounce. Mức tăng tích lũy của tuần trước là 9,56% là mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 8 năm 2020.
Dầu thô vẫn chịu sức ép suy thoái, dầu thô WTI từng ép xuống mốc 65, đóng phiên giao dịch giảm 2,92% tại mức giá 66,22 USD/thùng; Dầu thô Brent từng giảm xuống 71,39 USD/thùng, kết thúc phiên giảm 2,79% xuống 72,51 USD/thùng. Tuần trước, dầu thô WTI giảm 13,34% và dầu thô Brent giảm 12,77%, đây là mức giảm theo tuần lớn nhất kể từ tháng 4/2020.
Khí đốt tự nhiên của châu Âu đã phục hồi mức tăng của ngày thứ Năm tuần trước, với giá hợp đồng khí đốt tương lai của Hà Lan theo tiêu chuẩn TTF châu lục giảm 3,35% ở mức 42,857 euro mỗi megawatt giờ vào thứ Sáu, tuy vậy tình hình đã khả quan hơn vào thứ Tư kể từ ngày 8 tháng 3, sau khi giảm lũy kế 18,92% vào tuần trước.
Chứng khoán Mỹ lao dốc trên diện rộng, kết thúc phiên giao dịch với chỉ số Dow giảm 1,2%, Nasdaq giảm 0,74% và S&P 500 giảm 1,1%. Các ngân hàng khu giảm mạnh, với First Republic Bank giảm gần 33% và giảm lũy kế hơn 70% vào tuần trước. Trong khi vào tuần trước, S&P 500 tăng 1,43%, chỉ số Dow giảm 0,16% và Nasdaq tăng 4,41%.
Chứng khoán châu Âu cũng giảm điểm, với chỉ số DAX30 của Đức giảm 1,33%, chỉ số FTSE 100 giảm 1,00%, chỉ số CAC40 của Pháp giảm 1,43%, chỉ số Euro Stoxx 50 giảm 1,18%, chỉ số IBEX35 của Tây Ban Nha giảm 1,91 % và chỉ số FTSE MIB của Ý giảm 1,60% .
Thị trường tập trung
Cục Dự trữ Liên bang và năm ngân hàng trung ương của các nước phát triển tuyên bố tăng tần suất hoạt động đổi đồng đô la để tăng cường thanh khoản.
Chính phủ Thụy Sĩ đứng ra làm trung gian, giúp Ngân hàng UBS mua lại Credit Suisse với mức chiết khấu 40% với giá trị 3 tỷ franc Thụy Sĩ và khoản lỗ ước tính 5,4 tỷ đô la Mỹ; Các chủ nợ đang nắm giữ trái phiếu AT1 trị giá 17 tỷ USD của Credit Suisse sẽ mất tất cả.
Bên cạnh đó, ngân hàng trung ương Thụy Sĩ đã cung cấp thanh khoản 100 tỷ franc Thụy Sĩ cho Credit Suisse vừa được sáp nhập, Bộ Tài chính Hoa Kỳ và Cục Dự trữ Liên bang bày tỏ sự hoan nghênh và lạc quan trước khả năng thanh khoản và phục hồi mạnh mẽ của ngành ngân hàng Hoa Kỳ.
Các quan chức Hoa Kỳ cho biết, tiền gửi ngân hàng của Hoa Kỳ đã ổn định và dòng vốn chảy ra đã chậm hay thậm chí dừng lại, thậm chí đang có chuyển biến tốt.
Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang của Hoa Kỳ bị cáo buộc về việc đang tìm cách chia ngân hàng ở Thung lũng Silicon thành hai phần để bán.
Các ngân hàng cỡ trung bình ở Hoa Kỳ yêu cầu mở rộng bảo hiểm tiền gửi liên bang cho tất cả các khoản tiền gửi.
Iran đã đồng ý tổ chức các cuộc đàm phán ở cấp bộ trưởng ngoại giao với Saudi Arabia.
Ông Putin đã đến thăm thành phố Mariupol ở miền nam Ukraine và nói chuyện với người dân địa phương.
Tình hình địa chính trị
Tình hình xung đột:
1. Theo Bộ Tổng tham mưu Lực lượng vũ trang Ukraine, quân đội Ukraine đã phá hủy 21 xe tăng, 23 xe bọc thép của Nga và giết chết 710 binh sĩ Nga trong một ngày qua.
2. Theo Bộ Quốc phòng Nga, quân đội Ukraine đã hai lần tiến hành trinh sát chiến đấu và vận chuyển sẵn sàng chiến đấu theo hướng Kupiansk, nhưng cả hai đều bị quân đội Nga cản trở.
3. Người sáng lập Tập đoàn Wagner: Dự kiến đến giữa tháng 5 sẽ tuyển 30.000 lính mới.
4. Putin đã đến thăm thành phố Mariupol ở miền nam Ukraine và nói chuyện với người dân địa phương. Trước đây ông đã đến thăm Crimea.
5. Cựu Thủ tướng Nikolai Azarov của Ukraine tin rằng Kiev đang chuẩn bị tăng cường động viên.
MHMarkets
Quan điểm thể chế
01
Cựu CEO Goldman Sachs: Cục Dự trữ Liên bang có thể ngừng tăng lãi suất sau khủng hoảng ngân hàng
Vào ngày 20 tháng 3, theo Lloyd Blankfein, cựu Giám đốc điều hành của Goldman Sachs, Cục Dự trữ Liên bang có thể tạm dừng tăng lãi suất trong tuần này vì cuộc khủng hoảng ngân hàng đang gia tăng sẽ thắt chặt các tiêu chuẩn cho vay trong nền kinh tế. Việc thắt chặt các khoản vay sẽ dẫn đến tăng trưởng kinh tế chậm lại, qua đó đáp ứng mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang là làm chậm lại nền kinh tế để kiềm chế lạm phát về giá. Kể từ khi cuộc khủng hoảng bùng nổ, thị trường tín dụng đã biến động, chi phí tăng vọt và những người vay doanh nghiệp không còn muốn vay nữa. Blankfein cũng cảnh báo rằng nếu không can thiệp để bảo vệ tiền gửi của các ngân hàng nhỏ và khu vực, người tiêu dùng chỉ có thể dựa vào các ngân hàng lớn, điều này có thể dẫn đến sự hợp nhất của ngành tài chính, gây bất lợi cho sự phát triển của nền kinh tế lớn và đang phát triển của Hoa Kỳ. Tuy nhiên, Blankfein nhìn nhận cuộc khủng hoảng ngân hàng thời điểm hiện tại vẫn khác với cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu nổ ra năm 2008.
02
[Societe Generale Bank of France: Tác động của việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu tăng lãi suất trong khi chênh lệch lãi suất của các nước khu vực đồng euro ngày càng nhỏ lại]
Vào ngày 17 tháng 3, trong một báo cáo từ chuyên gia chiến lược lãi suất của Societe Generale, tác động của việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu tăng lãi suất trong khi chênh lệch lãi suất của các nước thuộc khu vực đồng tiền chung châu Âu ngày càng nhỏ lại, và trọng tâm đã chuyển trở lại các nguyên tắc cơ bản về kinh tế. Các nhà đầu tư đang theo dõi các dấu hiệu của cuộc khủng hoảng nợ, mặc dù nguy cơ xảy ra cuộc khủng hoảng nợ công trong thời gian gần là khó xảy ra. Tuy nhiên, mức nợ của Ý vẫn đang ở mức cao nhất mọi thời đại, và đó lại là Ý, quốc gia đang cố gắng tránh nguy cơ thu hẹp dần chênh lệch lãi suất trái phiếu kho bạc Đức của Ý. Theo dữ liệu của Tradeweb, chênh lệch giữa trái phiếu kho bạc Ý kỳ hạn 10 năm và trái phiếu kho bạc Đức là khoảng 189 điểm cơ bản.
03
[Ngân hàng Tokyo - Mitsubishi UFJ: Nếu Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục tăng lãi suất, đồng đô la Mỹ sẽ tiếp tục suy yếu]
Vào ngày 17 tháng 3, bảng cân đối kế toán của Cục Dự trữ Liên bang nhìn chung đã tăng thêm gần 300 tỷ đô la trong một tuần, điều này có nghĩa là Cục Dự trữ Liên bang có thể tiếp tục tăng lãi suất trước kỳ họp vào tuần tới nếu điều kiện cho phép. Thị trường kỳ vọng xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tuần tới là xấp xỉ 80%. Tại thời điểm này, kỳ vọng này được cho là hợp lý. Nếu không có thêm bất kỳ căng thẳng nào từ phía ngân hàng, khả năng cao Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trước cuộc họp vào tuần tới. Nếu có, đồng đô la có thể sẽ lại tiếp tục suy yếu, cũng là lần cuối cùng Cục Dự trữ Liên bang hụt hơi.
